За последние два десятилетия было проведено значительное число эмпирических исследований с помощью понятий рыночной эффективности, моделей ценообразования капитальных активов и опциона. Исходное предположение этих исследований, которое требовалось подтвердить, сводилось к возможности путем изучения влияния учетных данных на курс ценных бумаг определять оптимальную форму предоставления инвесторам данных о деятельности фирм. Справедливо признать, что эти предположения в процессе исследований были несколько ослаблены. Но это не означает, что вышеуказанное влияние не имеет значения при формировании учетных стандартов или определении учетной политики отдельных фирм, хотя и множество других факторов, таких, как общественное мнение и политическая реальность, необходимо принимать во внимание при формировании социальной политики в отношении учетной информации.