Оптимизация портфеля ценных бумаг

из "Эконометрика начальный курс "

Следует заметить, что конкретный вид графика зависит от периода наблюдений и способа оценки средней ожидаемой доходности и матрицы ковариаций. Мы здесь использовали выборочные оценки /j, и S в предположении стационарности временных рядов. Эти оценки могут быть не слишком удачными, если на интервале наблюдений было структурное изменение или какое-то событие, нарушившее стационарность рядов доходностей. [c.448]
В том случае, если короткая продажа запрещена, т. е. все Wj, 0, фронт эффективных портфелей состоит из отрезков гипербол, соответствующих эффективным границам, построенных для портфелей, где некоторые Wi = 0. [c.449]
Перечислим некоторые свойства эффективных портфелей. [c.449]

Вернуться к основной статье