Спрэд бабочка

из "Фьючерсные, форвардные и опционные рынки "

Хз — цена исполнения длинного колла. [c.120]
Спрэд бабочку можно создать также с помощью опционов пут. При таком сочетании инвестор покупает один опцион пут с более низкой ценой исполнения Хь один опцион пут с более высокой ценой исполнения Хз и продает два опциона пут с ценой исполнения Х2, лежащей посередине между X] и Хз. Мы рассмотрели спрэд длинная бабочка. [c.120]
Как видно из рисунков 45 и 46, длинная бабочка похожа на короткий стеллаж, однако имеет то преимущество, что ограничивает риск, связанный с существенным повышением или понижением курса акций короткая бабочка напоминает длинный стеллаж, но имеет тот недостаток, что ограничивает выигрыши инвестора. [c.121]
Спрэд бабочку можно также построить за счет одновременного создания спрэда быка и медведя, у которых один из опционов имеет одинаковую цену исполнения (см. рис. 47 и 48). [c.121]

Вернуться к основной статье