Валютный дилинг, как задача оптимального управления денежными ресурсами

из "Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг "

Главной темой настоящей книги является исследование деятельности финансовых спекулянтов и, соответственно, возможные и оптимальные стратегии извлечения прибыли. [c.26]
Рассмотрим предварительно вопрос об экономическом смысле принимаемых спекулянтом (дилером, трейдером, инвестором) решений по инвестированию денежных средств в те или иные финансовые инструменты. [c.26]
Хотя известный всем закон образования прибыли (сначала надо дёшево купить, а затем дорого продать), кажется тривиальным, его реализация на финансовом рынке не столь очевидна, если рассматривать деятельность спекулянта на более или менее продолжительном отрезке времени. Продемонстрируем это следующими рассуждениями. [c.26]
После ознакомления с современной теорией финансовых спекуляций (см. ниже раздел 7), заинтересованный читатель сможет убедиться в том, что математические модели технических динамических систем (например, летательных аппаратов) и модели финансовых инструментов (ценных бумаг, основных мировых валют) могут быть представлены в совершенно одинаковой математической форме. Именно это последнее обстоятельство позволяет формулировать задачу извлечения потенциально возможной для финансового рынка прибыли как задачу оптимального управления динамическими системами. Если математические модели финансовых и технических систем, в виде дифференциальных и разностных уравнений, одинаковы, то совершенно безразлично - определяется ли оптимальная траектория полёта летательного аппарата или же оптимальный закон управления капиталом. На математическом уровне методы решения подобных задач совершенно одинаковы. [c.29]
Результатом решения задачи оптимального управления капиталом будет являться разворачивающаяся во времени динамическая последовательность инвестиционных решений (оптимальная траектория управления капиталом), при использовании которой инвестор (спекулянт, трейдер) может извлечь потенциально возможную для рынка прибыль. Естественно, что оптимальность управления капиталом понимается в статистическом смысле. Это означает, что при использовании найденной стратегии управления инвестор (спекулянт) будет фактически максимизировать математическое ожидание (среднее значение) извлекаемой прибыли. [c.29]

Вернуться к основной статье