Основные стратегии извлечения прибыли на рынке

из "Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг "

Маржинальная торговля любыми финансовыми инструментами (валютами и фьючерсными контрактами) имеет ряд особенностей, которые спекулянту необходимо учитывать при осуществлении им своей практической деятельности. Рассмотрим далее кратко указанные особенности и возможные способы их учёта в стратегиях спекуляций. [c.242]
Выше (см. разд. 7) нами достаточно подробно рассматривалась стратегия оптимального управления портфелем финансовых инструментов, позволяющая извлекать потенциально возможную для финансового рынка прибыль в условиях ограничения риска инвестиций. [c.242]
Экономический смысл рассмотренной ранее стратегии прозрачен и очевиден. Он состоит в том, чтобы на каждом шаге принятия решений заранее включать в портфель только те финансовые инструменты, которые в условиях ограничения риска инвестиций будут обеспечивать максимально возможное приращение стоимости портфеля. Если использовать указанную стратегию принятия решений для всего периода инвестиционной (спекулятивной) деятельности, то она обеспечит к моменту подведения итогов максимально возможное приращение стоимости портфеля. Последнее обстоятельство как раз и будет означать, что за счёт подобного управления портфелем будет извлекаться потенциально возможная (в вероятностном смысле) прибыль. [c.242]
Следует отметить, что указанный алгоритм применим, в основном, для реальной торговли финансовыми инструментами. В реальных условиях торговли инвестор (спекулянт) при покупке тех или иных финансовых инструментов должен полностью оплатить их стоимость, при этом сама торговля - это реальный процесс обмена денег на покупаемый товар. [c.242]
Напомним, что обратная котировка валюты по экономическому смыслу отражает стоимость единицы любой иностранной валюты в долларах США. [c.243]
Как пользоваться указанными стратегиями извлечения прибыли иллюстрируется ниже. [c.244]
в качестве примера, на рис. 10.1 представлена курсовая динамика изменения стоимости английского фунта стерлингов, выраженная в долларах США. [c.245]
На рис. 10.2. представлена курсовая динамика изменения стоимости швейцарского франка (в USD). [c.245]
На рис. 10.3 показан теоретически возможный выигрыш спекулянта (в USD) по английскому фунту, на рис. 10.4 выигрыш по швейцарскому франку. [c.246]
На рис. 10.5 представлена максимально возможная дневная эффективность торговли по английскому фунту. [c.248]
На рис. 10.6. представлена соответствующая дневная эффективность торговли по швейцарскому франку. [c.248]
При оценках эффективности торговли в качестве базы, относительно которой оценивалась дневная (суточная) эффективность торговли, рассматривался суммарный депозит трейдера (залоговая маржа плюс вариационная маржа) в размере 2.000. [c.248]

Вернуться к основной статье