Пролонгация форвардной сделки

из "Валютные операции основы теории и практики "

На практике часто случается, что предприятие не может исполнить заключенную форвардную сделку в согласованный срок, поскольку задерживается поступление денег у экспортера или срок платежа у импортера. Причиной подобных задержек могут быть различные обстоятельства, например недостаточность документации, запаздывание товарных поставок и т.п. В этом случае экспортер не может своевременно поставить уже проданную на срок своему банку иностранную валюту, а импортеру не имеет смысла приобретать раньше, чем необходимо, эквивалент немецких марок. [c.69]
При необходимости банки готовы с помощью своп-сделок пролонгировать платежи по форвардным сделкам. Чтобы избежать бухгалтерских затруднений, предприятие часто обращается с просьбой пролонгировать срок платежа форвардной сделки по старому курсовому базису. Выражение пролонгация по старому базису означает, что курс спот своп-сделки идентичен курсу платежа по форвардной сделке. [c.69]
Курс спот USD/DEM возрос со дня заключения первоначал ной сделки до 1,5500. [c.70]
Банк должен рефинансировать 50 000 марок под 7,5% на дней. Клиент должен заплатить из расчета 9% 375 марок. [c.70]
Клиент получает 1 501 625 марок за 1 млн. долл., т.е. 1,5016 марки за 1 долл. Ставка своп с учетом расходов на рефинансирование составляет не рыночные +20 пунктов, а только +16. [c.71]
Формула может использоваться независимо от составляющих сделки — премии или дисконта, покупки или продажи, а также отсрочки или сокращения срока. [c.71]

Вернуться к основной статье