Вопросы и задачи

из "Финансовая математика "

В ходе исследований поведения цен выясняется, что случайно блуждают не сами цены, а их логарифмы т.е. [c.106]
Отсюда можно заключить по центральной предельной теореме, что величины На при л 10 распределены приближенно по нормальному закону. Параметры этого закона математическое ожидание и дисперсия вполне определяются математическими ожиданиями с. в. h и их дисперсиями. [c.106]
Заменим дискретное время непрерывным . Тогда, в частности, получится, что для любого момента t и любого T t натуральный логарифм отношения цен S(t+T)/S(t) распределен по нормальному закону. [c.106]
Однако убедительного соответствия этих предположений практике не наблюдается. [c.107]
Фундаментальный анализ состоит в изучении и анализе общеэкономических (главным образом долгосрочных) тенденций на рынке, установлении факторов и скрытых взаимосвязей, влияющих на развитие рынка. При фундаментальном анализе используются разнообразные статистические данные, опубликованные в печати или имеющиеся в электронном виде. Широко применяются различные экономико-математические методы и модели. [c.107]
В большинстве случаев фундаментальный анализ является скорее качественным, чем количественным. Он позволяет лишь выявить начала определенных тенденций и их направленность. Как правило, для более определенных выводов необходимы дополнительные исследования. [c.107]
Технический анализ проводится с целью сиюминутного анализа рынка и улавливания краткосрочных аспектов поведения его. Технический анализ состоит в построении диаграмм, изучении только что заключенных контрактов и т.п. Прежде всего он направлен на изучение динамики цен на конкретный актив с целью предугадывания движения цены в ближайший период. Для этого на графиках поведения цен отыскивают повторяющиеся характерные фигуры ( голова и плечи , двойной верх и т.п.) и действуют в предположении движения пены по этой фигуре. [c.107]
Замечание. Подобные с.в. играют важную роль в теории ценообразования опционов (см. гл. 14). [c.108]
Этот график изображает так называемое триномиальное дерево. Поведение цены можно представить как случайное движение по этому дереву слева направо. [c.109]
Исследуйте простейшую триномиальную модель подобно тому, как это сделано в отношении простейшей биномиальной модели в 13.2. [c.109]

Вернуться к основной статье