Модель перелома голова и плечи

из "Технический анализ фьючерских рынков теория и практика "

Давайте теперь подробнее остановимся на самой известной и самой надежной из всех ценовых моделей перелома - модели голова и плечи . Мы уделим ей особое внимание не только потому, что она действительно очень важна, но и для того, чтобы рассмотреть на ее примере всевозможные нюансы, связанные с анализом моделей перелома. Дело в том, что большинство других моделей перелома, по сути дела, являются лишь вариантами модели голова и плечи и не потребуют столь детального объяснения. [c.126]
А теперь рассмотрим, как этот сценарий перелома будет выглядеть на вершине рынка, представленной моделью голова и плечи (см. рис. 5.1а и б). В точке А тенденция к повышению продолжает свое развитие без какого-либо намека на вершину. Цены образуют новый максимум, объем при этом возрастает. Все как и должно быть. Затем наступает промежуточный спад (точка В), объем при этом становится меньше, что тоже вполне естественно. В точке С, однако, внимательный аналитик заметит, что торговая активность при прорыве цен выше уровня А была чуть ниже, чем в период предыдущего роста. Само по себе это обстоятельство не имеет решающего значения, но где-то в глубине сознания аналитика включится сигнал тревоги. [c.127]
16 Модель голова и плечи для вершины. Обратите внимание на три пика, из которых голова выше, чем каждое из плеч . Основная восходящая линия тренда была прорвана прежде, чем сформировалось правое плечо . Взгляните также, как цены вновь поднимаются до уровня линии шеи , после того, как наступил перелом тенденции вниз. Расстояние от головы до линии шеи , отложенное вниз от точки прорыва линии шеи , соответствует минимальному ценовому ориентиру. [c.128]
Цены вновь идут вверх (точка Е), в этот раз при еще меньшем объеме, но им так и не удается преодолеть уровень предыдущего пика (точка С). (Часто этот последний всплеск к точке Е составляет половину или две трети предыдущего спада, то есть расстояния между точками С и D.) Для того чтобы можно было говорить о продолжении тенденции к повышению, необходимо, чтобы каждый последующий пик был выше предыдущего. И если в точке Е цены не смогли достичь уровня предшествующего пика С, то налицо ровно половина условий, удовлетворяющих новой тенденции к понижению, ибо перед нами два последовательно убывающих пика. [c.128]
Как правило, вскоре после завершения модели происходит возвратный ход, представляющий собой кратковременный всплеск цен до уровня линии шеи или предыдущего спада D (на нашем графике это точка G), которые теперь стали уровнями сопротивления выше рынка. Возвратный ход может и не наступить, или, скажем, быть очень незначительным. Размер этого всплеска поможет оценить объем торговли. Если в момент прорыва линии шеи наблюдался очень высокий подъем торговой активности, то вероятность возвратного хода уменьшается. Дело в том, что возросшая активность говорит о значительном давлении в сторону понижения. Если же показатели объема были невелики, возвратный ход, скорее всего, неизбежен. Однако он будет сопровождаться небольшим объемом, а вот последующее возобновление тенденции к понижению повлечет за собой значительный рост торговой активности. [c.129]
Что же мы имеем Три явно выраженных пика, из которых средний ( голова ) немного выше, чем два остальных ( плечи на нашем графике - это точки А и Е). Однако, модель считается завершенной только тогда, когда линия шеи оказывается прорвана вниз по результатам на момент закрытия. Здесь снова действует 3%-й критерий прорыва (или его производные) или же требование, чтобы в течение двух дней подряд цены закрытия были ниже уровня линии шеи (так называемое правило двух дней ). Оба эти правила могут служить для дополнительного подтверждения истинности данной ценовой модели. И до тех пор пока этот прорыв вниз не произошел, говорить о модели голова и плечи и о вершине рынка рано, так как всегда есть возможность возобновления предыдущей тенденции к повышению. [c.130]

Вернуться к основной статье