Управление риском для достижения целей

из "Биржевые стратегии игры без риска "

Какие цели вы могли бы преследовать при игре в шарики Наиболее часто целью является — выиграть и избежать банкротства. Давайте определимся, что мы будем стремиться к наибольшей итоговой стоимости активов. Таким образом, пока у вас будет наибольшее количество денег, вероятность победы в каждой сделке не будет иметь значение. [c.297]
Заметьте, что здесь представлены четыре совершенно различные цели две из них подразумевают сосредоточение усилий на минимизации убытков, а две другие — на достижении победы в игре. При желании максимизировать вероятность достижения различных уровней прибыли или минимизировать вероятность получения потерь различного уровня вы могли бы получить огромное число различных целей. В этой главе мы еще пробежимся по некоторым простым, но очень эффективным стратегиям, устанавливающим принципы определения безопасного размера позиции. Но сначала давайте рассмотрим высокотехнологичный способ калибровки позиции. [c.297]
Эта программа вначале генерирует потенциальные результаты, а затем их интерпретирует. В качестве исходных данных берутся данные об / -кратном распределении (в нашем случае оно определяется количеством различного цвета шариков), о максимально допустимом уровне потерь (20%) и о цели игры (увеличение начальной суммы на 50%). Затем мы устанавливаем шаг приращения риска, скажем 0,02% — это число, на которое будет постепенно возрастать степень риска до достижения своего предельного значения, равного 20%. [c.298]
Экран на рисунке 14.2 также показывает, при каком процентном уровне риска вы сможете получить наиболее высокий усредненный результат. Эти данные приведены во второй строке таблицы уровень риска 1,8% приносит средний выигрыш 46,2% и средний итоговый результат 28,7%. Заметьте, что наиболее высокий из возможных при заданных условиях результатов был получен при уровне риска 19,8%, а наибольший средний итоговый результат — при уровне риска 1,8%. [c.300]
Верхний график на экране 14.2 показывает средние значения итоговой прибыли, исходя из уровня риска. Заметьте, что он достигает 100%, когда вы рискуете 4%, и 1000% при риске 14%. Однако обратите также внимание на нижний график. Вероятность крушения (падения активов на 20%) достигает 60%, когда риск составляет 4%, и продолжает повышаться с увеличением уровня риска. [c.300]
А как насчет того, чтобы проверить систему на условие, когда вероятность падения активов на 20% не должна превышать 1% Возможно, это и есть оптимальный результат Наша программа считает, что данное условие будет выполняться при уровне риска в 0,6% от суммы активов. При таком размере ставок будет существовать лишь 0,9%-ная вероятность падения активов на 20% по результатам 30 сделок. В этих же условиях средний итоговый результат игры составил бы приблизительно 15,3%, что совсем неплохо. Однако при этом вам останется лишь 4,2% шансов на то, что будет достигнута целевая доходность в 50%. [c.302]

Вернуться к основной статье