Заблуждения, которые влияют на разработку торговой системы

из "Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе "

Прежде чем начнете размышлять о торговой системе, вы должны представить рыночную информацию в том виде, который может воспринять ваш мозг. Посмотрите на график на рис. 2.1. Он показывает типичную столбиковую диаграмму, или то, как большинство из вас привыкло видеть рынок. Дневной график, представленный на картинке, использует поток данных за день и суммирует его. Это суммирование, по сути, включает всего 4 кусочка информации цены открытия, закрытия, максимальную и минимальную. Немного более наглядно представляют информацию японские свечки, давая нам сведения о том, куда в целом двигался рынок вверх или вниз. [c.31]
Каждый бар на графике (рис. 2.1) показывает всего лишь две вещи диапазон цен, который сформировался в течение дня, и направление изменения цены к моменту закрытия торгов по отношению к моменту открытия (плюс некоторые интерпретации для максимальной и минимальной цены). [c.32]
Цена сдвинулась с 83 до 85. Число инвесторов, открывших длинные позиции, составляет 4718. Размер средней открытой позиции — 200 лотов. В течение дня число открытых длинных позиций возросло до 50 600 лотов. Число инвесторов, открывших короткие позиции, составляет 298. Размер средней открытой позиции — 5 лотов. Первые сто крупных инвесторов и объемы открытых ими позиций представлены в следующем списке... [c.33]
Возможно, на это вы скажете Да, я желаю знать, кто, что и в каком количестве купил . Ну и что Допустим, вы обладаете такой информацией, и что вы собираетесь с ней делать Повлияла ли она хоть на что-нибудь Пока вы торгуете свои уже сформированные ожидания, скорее всего нет. [c.33]
Например, вдумайтесь в смысл линий поддержки. Изначально сторонники технического анализа установили, что сразу же после достижения ценой некоторого уровня цены отскакивают обратно. Предполагается, что на этом уровне большинство участников рынка желает покупать и, таким образом, поддерживает цены на рынке. К сожалению, большинство людей относится к уровням поддержки и сопротивления скорее как к реальному явлению, нежели как к некой теории. [c.35]
Немного выше я говорил о репрезентативных заблуждениях, которые имеют следующий смысл люди склонны принимать решения, делая выводы по тому, на что это похоже , а не по тому, что это есть на самом деле. Особенно это важно при использовании торговой системы. Разрабатывая торговую систему, рассматривали ли вы распределение вероятностей, или, используя те или иные сигналы, определяли ли вы степень достоверности То есть принимаете ли вы во внимание временной диапазон, в течение которого действуют ваши сигналы Скорее всего, нет, так как я не знаю ни одного из известных мне 1000 трейдеров, кто бы так поступал, хотя я все время твержу об этом. Значит, большинство людей даже не тестирует свои торговые системы и даже не знает величину, характеризующую математическое ожидание их доходности (см. главу 6). [c.35]
Я управляю портфелем, состоящим из 16 фьючерсов, используя разработанную мной систему. Для торговли я использую программное обеспечение, позволяющее каждую ночь генерировать приказы на основании дневных данных. Основные правила открытия/закрытия позиций введены мной в программное обеспечение, работающее в режиме реального времени, чтобы при генерировании сигналов на открытие позиций программа меня об этом оповещала. [c.36]
Весь этот процесс занял минут десять, за которые канадский доллар поднимался все выше и выше моей расчетной цены. К счастью, наученный опытом, я не стал задаваться вопросом, что же делать. Мои торговые правила гласили никогда не упускать сигналы на открытие позиций, поскольку никогда не знаешь, когда могут начаться сильные движения. Упустить существенную прибыль для меня было куда хуже, чем получить небольшой убыток. Когда я узнал, что мне уже следовало находиться в рынке, я автоматически позвонил по телефону и сосредоточился на ответе. Для такого трейдинга, который я веду, это было правильным решением. У меня не оставалось надежды, что рынок хоть на секунду вернется к своим прежним значениям и покажет нужную мне цену. [c.37]
Все происшедшее выявило необходимость проводить в обязательном порядке проверку дневных данных для каждого фьючерсного контракта. Раньше я считал, что в достаточном объеме проводил мониторинг дневных котировок. Но, перепроверив информацию, я обнаружил множество ошибок и в прошлых данных. А сейчас я пришел к выводу, что мне ежедневно следует больше работать над собой, чтобы убедиться, смогу ли я в действительности торговать, следуя своей стратегии. [c.37]
Теперь давайте предположим, что вы имеете дело с дневными барами, которые отражают реальный рынок. Вы даже готовы принять обобщение данных в виде баров и торговать по ним. Допустим, все отлично, но теперь позвольте мне доказать, что помимо перечисленных существует еще очень много заблуждений, проникающих в ваше сознание. [c.37]
Такие заблуждения связаны с тем обстоятельством, что проведение каких-либо процедур над векторами данных прибавляет трейдерам уверенности в своих действиях. При этом они почему-то считают, что такие операции имеют большое значение и обеспечивают им контроль над рынком. Раз уж вы приняли графики дневных баров за истинное представление рынка, вы будете либо торговать по этим барам, либо проводить над этими данными некоторые математические операции. И когда вы почувствуете, что достаточно обработали свои данные, то начнете по ним торговать. Безусловно, математические манипуляции над векторами должны придавать (и в действительности придают) вам уверенности в своих силах. [c.38]
Наиболее удачным примером, описывающим подобные заблуждения, является лотерея. Когда вы играете в лотерею, вам предоставляется возможность выбрать несколько чисел из предложенных (как правило, 6 или 7). Если вам удастся угадать правильно все числа, вы тут же становитесь миллионером. Практически все, даже те здравомыслящие люди, которые реально оценивают свои шансы, на самом деле любят играть в лотерею. Почему Потому что размер приза настолько велик относительно цены билета, что люди втягиваются в эту игру. Они даже перестают обращать внимание на свои риски. Хотя на самом деле их шансы настолько малы, что купи они целый ворох лотерейных билетов с разными комбинациями чисел, они все равно имели бы невысокую вероятность выигрыша. Ваш шанс выиграть миллион долларов в лото составляет 1 к 13 миллионам, а если вы хотите получить еще большую сумму, вам придется повышать свои ставки. [c.38]
Большой приз за столь малые капиталовложения — это эвристика, но все-таки не заблуждения о лотерее. Заблуждения представляют собой иллюзию контроля над происходящим, возникающую во время такой игры. Люди считают, что раз уж они приобрели столь много билетов, они могут рассчитывать на у спех. Так, некоторые находят, что если они выберут в билете число, соответствующее их дню рождения или какой-то годовщине, их шансы выиграть станут, несомненно, выше. Примерно 10 лет назад некий господин сорвал джек-пот в Испанской национальной лотерее. Он выиграл, потому что представил в билете свою мечту. Он думал о числе 7 семь ночей напролет. Далее он посчитал, что семью семь будет 49, и выбрал билет с числами 4 и 9. [c.38]
Если все это выглядит несколько фамильярно, пусть. Это, на самом деле, в точности соответствует происходящему на спекулятивных рынках. Люди рассчитывают, что могут заработать быстрые деньги, зная некую волшебную комбинацию чисел. Для спекулянтов и инвесторов выбрать правильное число означает узнать, что и когда покупать или продавать. Но более важный вопрос, ответ на который хочет знать любой среднестатистический трейдер, это что ему купить прямо сейчас, чтобы заработать прибыль. И у большинства из них есть такой советчик, который дает им ответ на этот вопрос. [c.39]
Люди делают все возможное, чтобы определить, что же прямо сейчас следует предпринять. Они покупают программное обеспечение, которое осуществляет выборку чисел и анализирует тенденции. Брокеры вычислили, что если они помогают выбирать эти числа (используя радио или телевидение), тысячи людей приходят к ним за советами. А если вы известны публике как источник хороших советов, и неважно даже, насколько эти советы оправдываются в будущем, вы зарекомендуете себя перед общественностью в качестве хорошего эксперта. Более того, достаточно приличное число гуру преуспевает в продвижении таких советов и испытывает неимоверное наслаждение от публикаций в своих изданиях рекомендаций относительно того, что покупать и что продавать. Безусловно, астрологи и предсказатели судеб тоже играют немаловажную роль в этом процессе. [c.39]
Я был просто поражен тем, как люди понимают сущность торговых систем Например, несколько лет назад меня посетил один господин, приехавший из Австралии. К тому времени он переговорил чуть ли не со всеми экспертами Соединенных Штатов Америки о том, какие торговые стратегии действительно работают на рынке. Как-то за ужином он поведал мне то, что узнал, и показал мне всю подноготную торговых систем. Единственное, что мне оставалось сделать, — благословить его. У него было несколько замечательных идей. Но практически все торговые системы, которые он мне доверил, были ориентированы только на открытие позиций. Фактически все его описания торговых стратегий касались только моментов входа на рынок. Я заметил ему, что он на верном пути. Но если бы он столько же времени потратил на определение моментов выхода и размера позиций, то сейчас у него была бы отменная торговая стратегия. [c.40]
Обладая набором правил на открытие позиции, большинство людей уверено, что их торговая система достаточно хороша. Как вы в дальнейшем сможете убедиться, читая данную книгу, успешная торговая система состоит как минимум из 10 компонентов, а определение моментов входа на рынок — возможно, наименее важный из них. Тем не менее, большинство людей продолжает искать только удачные моменты открытия позиций. [c.40]
В 1995 г. я выступал на международной конференции в Малайзии, посвященной техническому анализу фьючерсов и акций. На ней присутствовало порядка 15 докладчиков из США. За выступления нам присваивали какие-то баллы. Так вот, наибольшие баллы получил тот докладчик, который рассказывал только о моментах открытия позиций. Только один докладчик из всех, кого мне удалось заслушать, говорил много ценного о различных составляющих торговой системы. Как ни странно, он набрал намного меньше баллов, чем остальные. [c.40]
Я всегда считал, что заблуждения по поводу лотереи — это путь к сомнениям относительно своего контроля над рынком. Большинство людей склонны сохранять ощущение своей власти (и тем самым вводить себя в заблуждение), нежели позволить себе сомневаться в таком контроле, когда он все-таки может существовать. Чтобы приблизиться к осознанию этого тезиса, достаточно просто сказать себе Я контролирую только свои действия . [c.41]

Вернуться к основной статье