Операционный цикл оборота денежных средств

из "Финансовый менеджмент для неспециалистов Издание 3 "

Диаграмма показывает, что товары, закупленные в кредит, будут оплачены позже и поэтому не будут вызывать немедленного расходования денежных средств. Таким же образом продажа товаров в кредит не будет означать немедленного поступления наличности. Операционный цикл оборота денежных средств — это период времени между платежом, осуществленным в пользу поставщика, и поступлением от покупателя. [c.424]
Операционный цикл оборота денежных средств важен, потому что оказывает существенное влияние на потребности бизнеса в финансировании. Чем длиннее операционный и финансовый цикл, тем больше потребность бизнеса в финансовых ресурсах и тем выше финансовые риски. Поэтому бизнес должен стремиться к снижению длительности операционного цикла оборота денежных средств до минимально возможных значений. [c.425]
Все закупки и продажи товаров осуществлялись в кредит. [c.426]
Рассчитайте длительность операционного цикла оборота денежных средств для данного бизнеса и предложите способы ее сокращения. [c.426]
Бизнес может снизить длительность операционного цикла несколькими способами. В данном случае представляется чрезмерно длительным средний период оборота товарных запасов. В рассматриваемый период уровень запасов превышает трехмесячный объем реализации. Длительность оборота запасов может быть снижена путем уменьшения величины поддерживаемых запасов. Также излишне большим кажется средний период оборота дебиторской задолженности, который составляет около четырех месяцев. Он может быть уменьшен путем установления более жесткого контроля за выплатами задолженности, применением скидок или, наоборот, наложением штрафных санкций в зависимости от сроков оплаты. Однако любые решения, касающиеся запасов и дебиторской задолженности, должны учитывать действующие условия торговли. [c.426]
Длительность операционного цикла оборота денежных средств также может быть уменьшена путем расширения периода кредитования бизнеса его поставщиками. Однако по причинам, которые мы рассмотрим позже, этот вариант должен рассматриваться с большой осторожностью. [c.427]

Вернуться к основной статье