Системы и методы внутреннего инвестиционного контроля

из "Инвестиционный менеджмент "

В составе механизма инвестиционного менеджмента важная роль отводится системам и методам внутреннего инвестиционного контроля. [c.113]
Внутренний инвестиционный контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области инвестиционной деятельности с целью реализации инвестиционной стратегии. [c.113]
Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. Системы внутреннего контроля создаются на предприятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочетают в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической составной частью является и система инвестиционного контроля. [c.113]
В последние годы в практике стран с развитой рыночной экономикой широкое распространение получила новая прогрессивная комплексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется контроллинг . Концепция контроллинга была разработана в 80-е годы как средство активного предотвращения кризисных ситуаций в деятельности предприятий. Принципом этой концепции, получившей название управление по отклонениям , является оперативное сравнение основных плановых (нормативных) и фактических показателей с целью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факторы нормализации деятельности. Система контроллинга начинает внедряться и в нашу практику. [c.113]
В общей системе контроллинга, организуемого на предприятии, выделяется один из центральных его блоков — инвестиционный контроллинг. [c.113]
Инвестиционный контроллинг представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях инвестиционной деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию. [c.113]
Как видно из этих функций, инвестиционный контроллинг не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за осуществлением инвестиционной деятельности и инвестиционных операций, но является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, инвестиционным анализом, инвестиционным планированием и внутренним инвестиционным контролем на предприятии. [c.114]
Рисунок 2.16. Состав основных принципов построения системы инвестиционного контроллинга на предприятии. [c.115]
Рисунок 2.17. Содержание и последовательность этапов построения системы инвестиционного контроллинга на предприятии. [c.117]
При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для отдельных типов центров ответственности для отдельных направлений инвестиционной деятельности предприятия для различных аспектов формирования, распределения и использования инвестиционных ресурсов. Однако при этом должна быть обеспечена как иерархическая сводимость всех контролируемых показателей по предприятию в целом, так и их сводимость по отдельным направлениям инвестиционной деятельности. [c.118]
Пример формирования системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистой инвестиционной прибыли приведен в табл. 3.5. [c.118]
Приоритеты первого порядка Приоритеты второго порядка Приоритеты третьего порядка и т.д. [c.118]
После того, как определен и ранжирован перечень контролируемых инвестиционных показателей, возникает необходимость установления количественных стандартов по каждому из них. Такие стандарты могут устанавливаться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Кроме того, такие количественные стандарты могут носить стабильный или подвижный характер (подвижные количественные стандарты могут быть использованы при контроле показателей гибких бюджетов, для корректировки стандартов при изменении учетной ставки, темпов инфляции и т.п.). Стандартами выступают целевые стратегические нормативы, показатели текущих планов и бюджетов, система государственных или разработанных предприятием норм и нормативов и т.п. [c.119]
Построение системы мониторинга контролируемых инвестиционных показателей охватывает следующие основные этапы (рис. 2.18.). [c.119]
Рисунок 2.18. Содержание и последовательность основных этапов построения системы мониторинга контролируемых показателей инвестиционной деятельности предприятия. [c.120]
Форма стандартного контрольного отчета (рапорта) исполнителя дифференцируется в соответствии с содержанием доведенного ему бюджета (плана). [c.121]
Для проведения такой градации на каждом предприятии должен быть определен критерий критических отклонений, который может быть дифференцирован по контрольным периодам. В качестве критерия критического отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декадному) контрольному периоду 15 и более процентов по месячному периоду 10 и более процентов по квартальному периоду. [c.121]
Разработанная система мониторинга должна корректироваться при изменении целей инвестиционного контроллинга и системы показателей текущих планов и бюджетов. [c.122]
Рисунок 2.19. формирование принципиальных алгоритмов действий по устранению различных видов отклонений фактических результатов инвестиционной деятельности от предусмотренных. [c.122]
Внедрение на предприятии системы инвестиционного контроллинга позволит существенно повысить эффективность всего процесса управления его инвестиционной деятельностью. [c.123]

Вернуться к основной статье