Распределение прибылей и убытков

из "Разработка,тестирование и оптимизация торговых систем "

Равномерность распределения прибылей и убытков в тестовой выборке — важный показатель стабильности. Одна лишь чистая прибыль ничего не говорит о ее распределении распределение прибылей и убытков — более важный показатель. Хорошее распределение свидетельствует об устойчивой и стабильной модели, в то время как плохое распределение ставит под вопрос валид-ность модели. [c.154]
Предположим, что торговая модель имеет форвардную прибыль 50,000 при максимальном проседании 10,000 на протяжении 5 лет, с 1986 по 1990. Такие прибыль и риск выглядят превосходно. [c.154]
Такое равномерное распределение по всем пяти годам торговли усиливает доверие к прибыли 50,000 и проседанию 10,000. К тому же, модель показывает благоприятное повышательное направление изменения прибыли от более давних данных к недавним. Она также демонстрирует благоприятную понижательную тенденцию проседания от прошлого к настоящему. Разброс прибылей невелик, как и разброс проседаний, за исключением проседания в 1986 году. Более того, эта модель имела свое худшее проседание в наиболее удаленном прошлом. Все это говорит о вполне удовлетворительной и приемлемой модели, которая имеет благоприятные результаты в самом недавнем тестовом периоде. [c.156]
Предстоит ответить на вопрос — Почему . Если предполагается торговать этой моделью, то необходимо найти логичное объяснение этих трендов годовых прибылей и убытков. Возможно, эта торговая стратегия лучше действует при условиях, которые уже изменились Одним из объяснений мог бы быть застой на рынке в 1986 и 1987 годах, контрастирующая с сильным чистым трендом и повышением волатильности, начавшимися в 1988 году и прогрессирующими в дальнейшем. [c.157]
Оценка распределения прибылей, убытков и проседаний подчиняется простым правилам. Чем распределение равномернее, тем лучше. Чем более удалено по времени максимально прием-лимое проседание, тем лучше. Ни один временной период не должен вносить в общую прибыль непропорционально большой вклад. [c.157]
Если у прибыли прослеживается тенденция, необходимо, чтобы она была повышательной. Наоборот, траектория проседания, если она есть, должна быть направлена вниз. Любая тенденция прибыли или риска должна быть отмечена. Как и тренды рынков, тренды прибыли и риска торговой модели тоже могут меняться. [c.157]

Вернуться к основной статье