Для оценки рыночной стоимости живого американского колла t рассмотрим два портфеля А и В в момент времени t. Портфель А состоит лишь из одной акции, в то время как портфель В — из европейского опциона колл и безрискового вложения денег величиной в К по ставке процента rf. Сегодняшние стоимости обоих портфелей в момент времени t при 0 t Т и зависимые от ситуации возвратные потоки изображены в табл. 6.6.