Общие вопросы минимизации интегральных рисков

из "Рискология, управление рисками "

Если принять за основу определения интегрального риска, что риск — осознанная опасность действия или бездействия в различных вариантах поведения, в том числе экономического, влекущая за собой возможность потерь, сам собой напрашивается вывод о взаимосвязи различных вариантов экономических решений и необходимости их сравнения и сопоставления. Однако на самом деле задача осложняется тем, что многие из перечисленных выше рисков взаимосвязаны друг с другом и влияют друг на друга (особенно в деятельности малого предпринимательства). [c.289]
Например, инвестиционные риски могут усиливаться или ослабляться производственными рисками. В свою очередь это оказывает влияние на динамику кредитных рисков и рисков финансовых операций. [c.289]
Практически все виды перечисленных выше рисков связаны между собой. Именно поэтому количественное накопление рисков одного вида вызывает соответствующую реакцию во всей системе экономических рисков и, если не принимаются соответствующие меры, это приводит к кризисному обвалу всей экономики организации. Такое обвальное проявление рисков может происходить и на макроэкономическом уровне. При этом появляется опасность потерь и на микроэкономическом уровне, другими словами, непосредственно на уровне хозяйствующих субъектов. [c.289]
Реакции организации на риск и возможные способы снижения рисков обычно объединяют в пять больших групп. Это избежание риска, принятие риска на себя, сокращение потерь, трансферт (передача) рисков другому хозяйствующему субъекту и страхование. [c.290]
Избежание риска. Один из способов уменьшения возможных потерь от риска — это исключение для организации контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми этот предполагаемый риск связан. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой фирма уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Большинство решений об избежании риска принимается на стадии подготовки и принятия решения, так как отказ от деятельности, в которой организация уже принимает участие, часто влечет за собой финансовые и иные потери для фирмы или вообще невозможен в связи с контрактными обязательствами. [c.290]
Такой способ реакции на вероятный интегральный риск является наиболее простым и радикальным. Он позволяет полностью избежать возможных потерь, хотя и не позволяет полностью получить предполагаемую прибыль, связанную с рискованной деятельностью. Поэтому, принимая решение от отказе от рискованной операции, следует учитывать следующее. [c.290]
Во-первых, полное избежание риска может быть просто невозможным или маловероятным, особенно для малых фирм. [c.290]
Во-вторых, предполагаемая прибыль от принятия рискованного решения может значительно превысить возможные потери. В таких ситуациях избежание риска как возможный вариант решения не рассматривается. [c.290]
В-третьих, избежание одного вида риска может привести к возникновению других видов риска. Например, отказ от риска, связанного с авиаперевозками, ставит перед организацией проблему принятия риска или автомобильными, или железнодорожными перевозками. [c.290]
Так что отказ от рискованных операций применим лишь в отношении наиболее серьезных и крупных рисков. [c.291]
Принятие риска на себя. Очевидно, что не всегда можно избежать рисков. Чаще всего производственным организациям приходится принимать риск на себя. В случае, если риска не избежать, должны быть рассмотрены и подвергнуты оценке два варианта возможность наступления самого риска и определение цены возможных потерь. Каждый из вариантов имеет свои проблемы. [c.291]
Возможные подходы при принятии фирмой риска на себя приведены в табл. 6.2.1. [c.291]
Необходимо обратить внимание, что некоторые риски принимаются фирмой на себя, так как содержат возможность получения дополнительной прибыли, другие риски принимаются организацией так как они неизбежны. Существует еще один подход игнорирование риска. Этот вариант возникает, если руководство фирмы не имеет достаточно информации или не задумывается о существовании риска в принятом решении. [c.291]
Очевидное достоинство решения удержания потерь в пределах определенной базы — его простота и низкие операционные расходы ограничено число записей не требуются услуги специалистов по анализу и управлению экономическими рисками. [c.292]
Если потери невелики и не очень часты, то большие расходы на административную и бумажную работу могут сами по себе исключать все альтернативные подходы. [c.292]
Покрытие потерь за собственный счет фирмы дает определенный налоговый эффект. Независимо от того, покрывает ли фирма потери по мере их возникновения из своего дохода или создает для этого специальные фонды, потери покрываются фирмой по мере их реального возникновения. При этом вычитание потерь из налогооблагаемого дохода сокращает налоги, т.е. возникновение потерь для коммерческой фирмы сокращается на сумму, сэкономленную на налоговых платежах. Для достижения такой экономии необходима тщательная калькуляция возможных потерь и затрат на их компенсацию (покрытие). [c.293]
Таким образом, существует два подхода к сдерживанию возможных потерь в пределах текущей базы (см. табл. 6.2.1) можно покрывать потери по мере их возникновения, а можно резервировать некоторую сумму дохода фирмы на покрытие потерь в каждый отчетный период. Для определения реальной величины такого резерва общую сумму потерь за 5 лет можно разделить на среднегодовые суммы (с учетом среднегодовых темпов инфляции). Вдобавок к обычным преимуществам, которые дает метод усреднения для целей планирования и учета доходов, такой метод позволяет выявить специальную прибыль, получаемую от правильного управления экономическими рисками (сумму реальной экономии от правильного управления экономическими рисками, сумму реальной экономии от использования резерва). [c.293]
Кроме того, сопоставление предполагаемых потерь с реальными дает организации информацию, необходимую в следующих периодах для оценки возможных рисков и контроля за возможными потерями. [c.293]

Вернуться к основной статье