Модель Флаг появляется в виде параллелограмма, наклоненного в сторону, противоположную основной тенденции, и ограниченного волнами сильного трендового движения. Эта модель продолжения тенденции демонстрирует характерный тип поведения и обеспечивает надежными установочными наборами для открытия торговых позиций. В условиях менее динамичного рынка данная общеизвестная формация часто отражает тот же угол наклона, под которым проходила предыдущая тенденция, но в противоположном направлении. Модель Флаг может появляться как в бычьем, так и медвежьем рынке. Бычий Флаг нисходит против текущего ралли, а медвежий Флаг растет против текущей нисходящей тенденции.