Регулирование рынка ценных бумаг

из "Курс экономической теории Изд5 "

Для того, чтобы рынок ценных бумаг мог эффективно выполнять свои функции, государство осуществляет регулирование деятельности эмитентов и инвесторов. Государственное регулирование обеспечивается путем а) установления обязательных требований к деятельности эмитентов и профессиональных участников РЦБ б) регистрации выпусков ценных бумаг и контроля за соблюдением условий эмиссии в) лицензированием деятельности профессиональных участников РЦБ г) создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг. [c.496]
РЦБ будет эффективно выполнять свои функции, если он защищен от возможностей осуществления на нем финансовых махинаций и недобросовестной конкуренции. В связи с этим отечественное законодательство устанавливает ряд требований к осуществлению деятельности на РЦБ. [c.497]
В-третьих, осуществляется контроль за использованием служебной информации (иногда ее называют внутренней). Лицам, владеющим служебной информацией, запрещается использовать ее для заключения сделок и передавать третьим лицам. К служебной информации Федеральный закон О рынке ценных бумаг (1996) относит любую информацию об эмитенте и выпущенных им бумагах, которая обеспечивает ее обладателю преимущественное положение по сравнению с другими участниками РЦБ. К лицам, обладающим данной информацией, закон относит а) членов органов управления эмитента или профессионального участника РЦБ, связанного с эмитентом договором б) аудитора эмитента в) служащих государственных органов, которые имеют доступ к такой информации. [c.498]
В-четвертых, регулируется рекламная деятельность на РЦБ. В рекламе запрещается а) давать недостоверную информацию о деятельности эмитента и его ценных бумагах б) гарантировать или указывать предполагаемый размер дохода по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости в) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на недостатки в деятельности профессиональных участников РЦБ, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги г) запрещается реклама эмиссионных ценных бумаг до даты их регистрации. [c.498]
В случае нарушения законодательства о ценных бумагах к участникам РЦБ применяются соответствующие административные или уголовные санкции. [c.498]

Вернуться к основной статье