Индикатор финансово-экономической устойчивости [c.63]
Понятно, что конкретная величина составных частей добавленной стоимости непосредственно влияет на финансово-экономическое состояние предприятия. Показатель денежного капитала (см. табл. 5.2) как индикатор финансово-экономической устойчивости чутко реагирует на это у предприятия имеется столько собственных средств в денежной форме, сколько составляет величина добавленной стоимости в денежной форме. Это самый высокий показатель финансовой устойчивости, который в дальнейшем будет уменьшаться, но необязательно ухудшаться, если не управлять финансовой устойчивостью. [c.124]
Авторы основывают свои рекомендации на оригинальной методологии, согласно которой определяется критическая точка и область устойчивого равновесия в системе структурных соотношений собственного и заемного имущества предприятия. Вводится понятие индикатора финансово-экономической устойчивости, рассматриваются 72 стандартные ситуации в приростном экспресс-анализе финансово-экономической устойчивости по форме № 1 бухгалтерского баланса. [c.2]
Индикатор финансово-экономической устойчивости предприятия [c.46]
Из уравнений (2.5) и (2.6) вытекает, что индикатор финансово-экономической устойчивости выражает покрытие финансовыми активами заемного капитала [c.53]
Чтобы сделать этот процесс управляемым, предопределить равнодействующую, которая выразится в положительном изменении индикатора финансово-экономической устойчивости, необходимо ввести все 6 параметров, формирующих ситуации, в стандартные схемы. Эти схемы должны обслуживать решение конкретных задач. У каждой задачи есть своя логическая схема решения если известны, даны или заведомо не могут сильно измениться одни показатели, а другие напротив могут варьировать в широком диапазоне, или в известных пределах, то для нахождения значения искомого показателя необходимо изменить определенные показатели, ключевые для данной ситуации, и причем только таким, а не иным образом. В противном случае цель не будет достигнута. [c.66]
Уравнение (2.38), по аналогии с уравнением (2.28), устанавливает взаимосвязь между двумя индикаторами устойчивости — основным и дополнительным. Наряду с аналогией заметны и различия. Если при условии чистого кредитования сравниваются мобильные активы с заемным капиталом, то при условии чистого заимствования сравнивается собственный капитал с долгосрочными нефинансовыми активами. Тем не менее, методический подход, положенный в основу анализа изначально — определение разности между собственным капиталом и нефинансовыми активами в качестве индикатора финансово-экономической устойчивости предприятия, соблюдается и в том, и в другом случае формула (2.32) адекватна (2.27), где индикатор В вводится в систему показателей устойчивости. [c.98]
Для каждого предприятия может быть определена точка финансово-экономического равновесия, в которой собственный капитал обеспечивает нефинансовые активы, а финансовые активы покрывают обязательства предприятия. Таким образом, финансовое равновесие является оборотной стороной экономического равновесия. Поэтому целесообразно говорить о финансово-экономическом равновесии. Такая точка существует идеально. Практически всегда имеет место отклонение в ту или иную сторону. Величина отклонения (плюс, минус) и является индикатором финансово-экономической устойчивости. (В понятии индикатор объединены все три возможных варианта чистое кредитование, чистое заимствование и равновесие.) [c.245]
Индикатор финансово-экономической устойчивости может быть выражен также разностью между финансовыми активами и заемным капиталом, что вытекает из основного уравнения структурированного баланса, которое имеет вид [c.261]
Индикатор финансово-экономической устойчивости и в области напряженности, и в зоне риска отрицателен, но в области напряженности неустойчивость имеет практически допустимую величину, т.к устойчивость может быть восстановлена в режиме текущей деятельности. [c.263]
Приведем итоги экспресс-анализа финансово-экономического положения предприятия оптовой торговли Тандем на основе индикаторов финансово-экономической устойчивости, абсолютной платежеспособности и безопасности (риска), с применением статических и динамических шкал. (Бухгалтерский баланс предприятия, форма №1, в качестве источника информации приводится в Приложении 5). [c.285]
I. Индикатор финансово-экономической устойчивости предприятия АО Тандем [c.287]
Особое внимание уделено практическому применению названных моделей, в частности факторному анализу финансовой устойчивости предприятия. Для успешного восприятия моделей материал сопровождается основополагающими понятиями финансового анализа платежеспособность, индикаторы финансово-экономической устойчивости. [c.4]
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ИНДИКАТОР ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ [c.135]
Чистое кредитование и чистое заимствование вычисляется по одной и той же формуле - как разность между собственным капиталом и нефинансовыми активами. Назовем эту разность индикатором финансово-экономической устойчивости предприятия. [c.137]
Индикатор финансово-экономического равновесия. Условием для возникновения финансово-экономической устойчивости предприятия является определение точки финансово-экономического равновесия, что позволяет за счет определенного соотношения собственных и заемных средств иметь источники для покрытия долгов и обязательств предприятия как в настоящем, так и в следующем отчетном периоде. [c.31]
Анализ финансово-экономической устойчивости предприятия в приростной форме означает рассмотрение 72 различных динамических (приростных) ситуаций, представляющих собой комбинации одного из трех приростных значений индикатора устойчивости (>0, <0, = 0) со значениями изменений собственного и заемного капитала нефинансовых и финансовых активов активов и капитала в целом структуры изменения активов и капитала и их составляющих, сопровождающих данный переход из одного состояния в другое. [c.57]
Таким образом, из шести показателей, которые характеризуют каждую конкретную ситуацию в приростном анализе финансово-экономической устойчивости, три ведущих показателя заданы в той или иной комбинации изначально прирост собственного капитала (AKS), прирост нефинансовых активов (AAN) и приростной индикатор устойчивости (АВ), В комбинациях ведущих показателей каждый из них принимает три значения (> 0, < 0, = 0). Число комбинаций равно 12, что и определяет число блоков основного массива. [c.62]
Номер динамической ситуации по порядку от № 1 до № 72 не является рангом ситуации, хотя, очевидно, что ситуация 1 из блока № 1 — самая лучшая, а ситуация 5 из блока № 12 (№ 72) —весьма неблагоприятная. Ранжирование ситуаций целесообразно проводить на основе комплексной оценки вариантов статического состояния финансово-экономической устойчивости (на начало и на конец отчетного периода) и характера динамики индикатора устойчивости. [c.75]
Комплексная характеристика изменения финансово-экономической устойчивости предприятия за отчетный период отличается от системы динамических ситуаций тем, что комплексная характеристика — более широкое понятие, она включает не только характер динамики (повышение, снижение индикатора [c.75]
Отрицательное значение приростного индикатора также неоднозначно. Оно может выражать как переход от прочного устойчивого состояния к менее прочному, так и переход от неустойчивого, но практически допустимого состояния к зоне повышенного риска. Три изначальных характеристики финансово-экономической устойчивости (устойчивое состояние, равновесие, неустойчивое состояние) обусловливает 13 различных типов перехода из одного состояния в другое, причем каждый из 13 переходов сочетается с определенным числом вариантов из тех 72 ситуаций, которые были исследованы в параграфе 2.2. Число комплексных характеристик все-таки не 936 (13 х 72), а только 340, т. к. не каждый переход сочетается со всеми 72 комбинациями приростов нефинансовых и финансовых активов, собственного и заемного капитала. В таблице 2.9 приводятся все 13 типов перехода из одного финансово-экономического состояния в другое. [c.76]
Число таких механизмов — динамических ситуаций — установлено для каждого значения приростного индикатора (см. табл. 2.6). Определение возможного числа сочетаний типов переходов (см. табл. 2.9) с числом динамических ситуаций производится в табл. 2.10. Из этой таблицы следует, что одни и те же механизмы могут обслуживать разные типы переходов от одного состояния предприятия в другое, в пределах одного значения приростного индикатора. Всего насчитывается 340 возможных комплексных характеристик финансово-экономической устойчивости предприятий за отчетный период, с учетом статики и динамики. [c.79]
В таблице 2.15 приводятся все возможные варианты переходов от одной степени финансово-экономической устойчивости (неустойчивости) в начале отчетного периода к другой — в конце периода, при условии, что имеется всего пять видов состояния на каждый момент времени. Переход от любого варианта устойчивого состояния к неустойчивому и обратно измеряется количественно приростным значением основного индикатора (АВ). Потеря устойчивости выражается отрицательным значением ДВ, а приобретение — положительным. Кроме переходов от устойчивости к неустойчивости и обратно, а также от одной степени [c.101]
Переход предприятия от одного уровня финансово-экономической устойчивости к другому характеризуется определенным значением приростного индикатора устойчивости, который исчисляется по формуле [c.273]
Чистое кредитование и чистое заимствование вычисляются по одной и той же форме как разность между СК и НФА. Назовем эту разность индикатором финансово-экономической (финансовой) устойчивости предприятия. Если индикатор имеет положительное значение, он воплощается в финансовых активах (рис. 2.3). [c.45]
Немаловажное значение для предприятия имеет определение точки финансово-экономического равновесия и ее взаимосвязи с точкой безубыточности. При этом делается вывод, что предприятие может быть рентабельным, но в финансовом отношении неустойчивым, если его уровень платежеспособности довольно низкий. В связи с этим платежеспособность рассматривается не столько на начало или конец отчетного периода, сколько с точки зрения накопления ресурсов для выполнения своих обязательств и долгов к назначенному сроку, т.е. речь идет о платежеспособности во времени или финансовой устойчивости. С этой целью вводится понятие индикатор финансовой устойчивости , формируются шкала и зоны финансовой устойчивости. [c.8]
Анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе обменных, распределительных и финансовых операций показал, что движение имущества, дохода и финансовых ресурсов проходит этапы образования, распределения и использования. На каждом из этих этапов проводится оценка финансовой устойчивости (см. столбец 9 табл. 5.2), а в качестве оценочного критерия выступает индикатор финансовой устойчивости. [c.180]
Следует отметить, что в качестве индикатора финансово-экономической устойчивости (ИФЭУ) может выступать только финансовый капитал (ФК), представляющий собой совокупность всех собственных финансовых активов (СФА) в денежной и неденежной форме. Такой выбор связан, прежде всего, с тем, что во главу угла ставится вопрос о платежеспособности, причем платежеспособности исключительно в денежной форме. Кроме того, этот выбор обусловлен методологией СНС, принятой в России с начала 90-х годов вместо БНХ. [c.68]
Кроме того, в первом разделе излагаются основы экспресс-анализа бухгалтерского баланса (по форме № 1), но с нетрадиционным методологическим подходом с применением индикатора финансово-экономической устойчивости. При этом приводится классификация 72 вариантов финансового состояния предприятия в приростном анализе, последующая группировка и ранжирование различных вариантов финансовой устойчивости, а также предлагается шкала оценок финансовой устойчивости — от крайне неустойчивого состояния до суперустойчивого. Перечень возможных динамических ситуаций может быть использован для краткосрочного прогнозирования. Опираясь на этот механизм, всегда можно сказать, если такие-то показатели изменятся таким-то образом, то следует ожидать только таких результатов, а других результатов ожидать нельзя. Вопрос о том, почему несущие показатели изменятся именно так, а не иначе, остается открытым. Ответ на этот вопрос дает второй раздел настоящего учебно-практического пособия Практический анализ и рекомендации к определению финансово-экономической устойчивости предприятия . [c.8]
Структурирование бухгалтерского баланса является первым этапом экономического анализа деятельности предприятия. Затем структурированный бухгалтерский баланс (СББ) будет подвергнут подробному анализу на основе определения индикаторов и применения шкал финансово-экономической устойчивости, платежеспособности, безопасности и риска. Но прежде чем перейти к шкалам и индикаторам, остановимся на определении добавленной стоимости и возможности построения баланса экономического оборота предприятия торговли (БЭОТ). [c.255]
Состояние равновесия является точкой отсчета финансово-экономической устойчивости предприятия и характеризуется равенством собственного капитала и нефинансовых активов, а также равенством заемного капитала и финансовых активов. Индикатор и контриндикатор при этом равны нулю. [c.261]
Превышение собственного капитала над нефинансовыми активами означает наличие финансово-экономической устойчивости с тем или иным запасом устойчивости. При этом финансовые активы превышают заемный капитал и тем самым не только гарантируют покрытие обязательств предприятия, но и обеспечивают, кроме того, возможность маневра собственными свободными финансовыми активами. Остаток финансовых активов сверх покрытия обязательств характеризует величину чистого кредитования, или финансовый потенциал. Индикатор устойчивости положителен, контриндикатор отрицателен. [c.261]
Рассмотрим варианты финансово-экономического состояния предприятия, проиллюстрированные на схемах 2.5 — 2.8, в динамике, выделив аспект соответствия изменения величины индикаторов устойчивости (неустойчивости) улучшению или ухудшению состояния предприятия (см. схемы 2.10, 2.11). Эти схемы построены таким образом, что сравниваются между собой смежные области. В каждой области обозначена и вынесена на поля критическая линия, относительно которой определяется недостаток или запас собственного капитала. Линия собственного капитала перемещается дважды в сторону его увеличения относительно заемного капитала, что порождает показатели B i и B"i в сторону уменьшения, в результате чего появляются показатели В 2 и В"2 , которые сравниваются со значениями индикаторов в начале периода В о и В"о. В схеме 2.10 вынесены параметры сферы устойчивости, в схеме 2.11 — неустойчивости. Умеренная и пиковая область каждой сферы зеркально противоположны запас собственного капитала относительно немобильных активов характеризует пиковую область (суперустойчивость), а умеренная область этой же сферы характеризуется его недостатком запас собственного капитала относительно долгосрочных нефинансовых активов характеризует область напряженно-умеренную, зато пиковая область — зона риска — испытывает, наоборот, острый дефицит. [c.90]
Такое подробное сравнение производилось для того, чтобы закрепить определенные изменения индикаторов в качестве признаков улучшения или ухудшения финансово-экономического состояния предприятия. Итак, в области суперустойчивости увеличение индикатора по абсолютной величине свидетельствует о дальнейшем росте устойчивости, о ее максимизации, а снижение говорит об обратном. В области достаточной устойчивости абсолютный прирост индикатора свидетельствует о снижении устойчивости, а уменьшение — о росте устойчивости, т. к. в области DU индикатор измеряет недостаток собственных средств. [c.91]