Таким образом, внедрение системы Директ-костинг в банке позволит принимать управленческие решения об эффективности отдельных видов активных операций. Банку будут доступны такие современные инструменты финансового анализа, планирования и прогнозирования, как определение уровня нулевой прибыли, определение операционного рычага, определение нижней границы реализации на основе расчета маржинальной прибыли, VP-анализ (затраты-объем-прибыль). Их следует в первую очередь применить для анализа, планирования и прогнозирования кредитных операций банка. [c.84]
Принятые на практике методы финансирования обусловлены сложностью проектов. Кроме того, существуют дополнительные трудности, вызванные внутренними характеристиками финансирования. Выделим три такие характеристики проблема выбора (компромисс) ограниченность контроля позиция (точка зрения) финансового менеджера [23, 32]. Они оказывают существенное влияние на финансовое планирование и, следовательно, на структуру возможных финансовых инструментов, их анализ и внедрение проекта. [c.601]
Совокупность проблем, которые решает на современном. этане нефтяная промышленность - бремя существующей налоговой системы, дефицит финансовых ресурсов, рост эксплуатационных затрат - в ОАО Нижневартовскнефтегаз (ИНГ) усугубляется тем, что нефть добывается из месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, в условиях высокой обводненности и снижения дебитов скважин В связи с этим необходим поиск путей повышения рентабельности добычи нефти. С одной стороны, это снижение затрат, с другой, - остановка нерентабельных скважин. Для решения указанных задач необходимо определить экономическую целесообразность эксплуатации скважин. Этого можно достичь, используя мощный инструмент управленческого учета для планирования и оценки текущей деятельности - анализ безубыточности, который дает большие аналитические преимущества. [c.156]
Основой бизнес-плана по становлению и развитию бизнеса является финансовый анализ отчетности организации главным инструментом формирования — сметное планирование. [c.99]
Хотя анализ финансовой отчетности является важнейшим инструментом коммерческих кредитных операций, он имеет несколько важных ограничений. Во-первых, его успех зависит от достоверности и полноты анализируемой информации. Тем не менее даже при наличии безоговорочного аудиторского заключения анализ финансовой отчетности - это не точная наука, на основе которой можно прийти к абсолютно верным выводам. Будущее всегда сопряжено с неопределенностью, и поэтому анализ лучше всего подходит для формирования вопросов и планирования возможностей фирмы, нежели для получения однозначных ответов. [c.180]
Согласно третьему закону Брейли и Майерса, ни одна из моделей не способна выявить наилучшую финансовую стратегию. Однако можно построить модель на основе принципов линейного программирования, которая поможет в поиске такой наилучшей финансовой стратегии в зависимости от установленных параметров и ограничений. Эти "умные" модели финансового планирования дают возможность применять более гибкие инструменты в анализе чувствительности и более эффективны для анализа альтернативных финансовых стратегий. В идеале они способны предложить такие стратегии, которые не придут в голову менеджеру, не вооруженному подобными методами анализа. [c.782]
Разработка финансовых моделей и моделей бюджетирования - это часть общего планирования деятельности предприятий. Эти модели обычно используются для составления прогнозных отчетов и расчета коэффициентов. Финансовые модели могут служить инструментом анализа рисков и реализации сценариев "что-если". Модели также нужны для ежедневного принятия оперативных и тактических решений и среднесрочного планирования. [c.306]
Для постановки бюджетирования необходимы не только грамотное решение методологических проблем, вдумчивое осмысление нужного инструментария финансового планирования, но и разработка соответствующих организационных процедур, регламентирующих все вопросы взаимоотношений отдельных структурных подразделений, ЦФО, МВЗ или ЦФУ с руководством предприятия либо фирмы. Очень часто возможность принятия нужного руководителю структурного подразделения бюджета или его корректировки в надлежащую сторону обеспечивается его доступностью к телу генерального директора. Чтобы уменьшить субъективизм в управлении финансами предприятия, нужен собственно четкий порядок, бюджетный регламент. Именно графики и процедуры составления, согласования, консолидации и утверждения бюджетов в компании, графики и процедуры составления отчетов об исполнении бюджетов, их анализа и корректировок, а также соответствующие им графики документооборота превращают бюджетирование и финансовое планирование из игры в цифири в управленческую технологию, в инструмент финансового контроля. [c.259]
Внедрение управленческого контроля как функции внутрифирменного управления является одним из главных инструментов выработки политики и принятия управленческих решений, обеспечивающих нормальное функционирование предприятия и достижение его целей в долгосрочной перспективе и текущей работе. Система управленческого контроля базируется на организацию системы учета и отчетности финансовых и производственных показателей деятельности, а также на организацию и проведение их анализа. В практике внутрифирменного управления широко используются две формы управленческого контроля финансовый контроль (общий управленческий контроль) и оперативный (административный) контроль. Общий управленческий контроль направлен на достижение целей (желаемого результата), определяемых стратегическим планом предприятия, который принимается высшим руководством. Оперативный контроль предназначен для систематического отслеживания, прежде всего, хода выполнения производственной программы и плана реализации продаж. Поэтому часто этот контроль объединяется с планированием производственной программы и обеспечивающей производственно-хозяйственной деятельностью производственного отделения, дочерней компании, завода в единую систему (функцию) управления. [c.501]
Хотя финансовый менеджмент непосредственно связан с образованием и размещением денежных ресурсов банка, осуществлением банковских операций, он не сводится к технике банковского дела. Основными инструментами финансового менеджмента как подсистемы управления коммерческой деятельностью банка являются планирование, мониторинг, экономический анализ, прогнозирование, учет, контроль и др. С помощью этих и других инструментов руководство банка как субъект управления формирует и реализует экономическую политику в области банковской деятельности, обеспечивает соблюдение обязательных экономических нормативов и других требований, устанавливаемых ЦБ РФ, принимает меры по поддержанию и повышению конкурентоспособности банка. В связи с этим предметом деятельности финансового менеджмента банка являются разработка и использование систем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций 18. [c.354]
Конечно, всякий финансовый анализ будущего характеризуется неопределенностью, поэтому возможны несколько сценариев, свидетельствующих о предложениях в отношении будущего и позволяющих лучше понять перспективы фирмы. Для того, чтобы бизнес-план был действенным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке. [c.42]
Таким образом, задача оперативного планирования предполагает формирование финансовой программы для всех подразделений кредитного института. В дальнейшем плановым величинам противопоставляются величины фактические и вскрываются причины отклонений (анализ отклонений). Бюджет является подходящим инструментом оперативного контроля и анализа отклонений в менеджменте рентабельности. [c.201]
Финансовое моделирование, не являясь инструментом детального финансового прогнозирования, предназначено для стратегического и оперативного планирования. Западные банки применяют подобные высокоуровневые модели для оценки развития различных сценариев в зависимости от принятия тех или иных стратегических решений. Это позволяет руководству производить оценку различных сценариев по единым критериям оценки, переводя качественные показатели стратегического планирования в количественные показатели финансового анализа. [c.215]
Анализ затраты — объем — прибыль — анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объема производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений. [c.46]
Дайте определение следующим ключевым понятиям объект управления, субъект управления, управление финансами, косвенные методы государственного регулирования, цели управления государственными финансами, инструменты управления финансами, органы управления финансами, финансовый менеджер, финансовое планирование, финансовое прогнозирование, финансовый план, перспективное финансовое планирование, баланс финансовых ресурсов, баланс денежных доходов и расходов населения, стратегический финансовый план, текущий финансовый план, долгосрочный финансовый план, краткосрочный финансовый план, финансовый раздел бизнес-плана, финансовый контроль, государственный финансовый контроль, негосударственный финансовый контроль, внутрифирменный финансовый контроль, аудиторский контроль, внешний аудит, внутренний аудит, предварительный финансовый контроль, текущий финансовый контроль, последующий финансовый контроль, проверка, обследование, надзор, анализ финансового состояния, наблюдение, ревизия. [c.58]
Интегрированная модель планирования бизнеса, предполагающая, что маркетинговая и производственная модели связываются с финансовой моделью. Модели корпоративного планирования - это основные инструменты анализа рисков и реализации сценариев "что-если". [c.463]
Бизнес-диагностика - это инструмент для проведения качественного анализа текущего состояния фирмы и внешней среды, в которой она функционирует. Ее результаты позволяют формировать базу данных, необходимую для выработки стратегии фирмы. Они также служат отправной точкой в планировании действий, направленных на реализацию ее долговременных интересов. Второе, не менее важное назначение бизнес-диагностики, заключается в том, что данные проводимого анализа служат основой системы раннего предупреждения критических ситуаций в фирме или на рынке продаж ее продукции. Бизнес-диагностика позволяет также осуществлять в текущих планах корректировку финансовой, производственной, маркетинговой и сбытовой деятельности. [c.92]
Внедрение финансового управления используется как эффективный механизм воздействия на процесс производственно-сбытовой деятельности промышленного предприятия. Управление финансовой деятельностью предприятия включает разработку и реализацию финансовой политики предприятия с использованием различных финансовых рычагов, методов и инструментов, а также принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и выработку методов реализации для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия в целом. Важнейшие решения в области финансового менеджмента относятся к вопросам инвестирования й выбору источников их финансирования. Финансовое управление формирует необходимую информационную базу для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия путем составления и анализа финансовой отчетности. В рамках финансового управления обеспечивается оценка инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, в том числе оценка затрат на капитал, финансовое планирование и контроль. [c.501]
Метод, основанный на нахождении Т. б., позволяет проектировщику (конструктору, др.) рассчитывать несколько таких точек, учитывая альтернативные инвестиционные предложения, складывающиеся в результате наличия различных проектных мощностей или технологических процессов, конструкций машин, оборудования. Изменения технологических процессов могут оказывать существенное влияние на переменные издержки, поскольку, например, более передовая, а следовательно, и более дорогостоящая технология ведет обычно к более низким удельным переменным издержкам, особенно касающихся стоимости рабочей силы. В свою очередь, значительные изменения объемов производства могут вызвать увеличение (уменьшение) постоянных издержек. Возможным и наглядным является нахождение Т. б. графическим способом путем нахождения функциональных связей по вышеприведенным уравнениям. Точка пересечения двух линий (например, у = ах + buy = рх) и будет искомой Т. б. Анализ безубыточности является полезным инструментом и для финансирования инвестиционных проектов (финансового планирования). Так, например, для того чтобы обеспечить ежегодные погашения ссуды (займа, кредита), можно рассчитать дополнительную Т. б., но уже с учетом процентных ставок. [c.115]
В управлении процессом производства можно выделить следующие элементы разработка стратегических целей развития организации анализ рыночной ситуации, то есть определение ресурсных и рыночных возможностей, диверсификации производства анализ текущей производственной и финансовой деятельности текущее и оперативное планирование деятельности (производственной, финансовой и пр.), то есть взаимоувязка организационных, правовых, ресурсных, рыночных возможностей и определение последовательности этапов, их реализации подготовка производства, охватывающая различные аспекты деятельности кадровый, технологический, производственный (оборудование, оснастка, инструменты), обеспечение энергоисточниками внутрицеховой, заводской транспорт, материальные ресурсы (основные и вспомогательные) организация производства (организация труда поддержание производственных фондов в работоспособном состоянии - эксплуатация и ремонт) учет движения ресурсов в соответствии с планом производства отчетность (получение достоверной информации) документирование движения ресурсов учет и отчетность. [c.7]
К сожалению, на каждую историю о великом успехе в условиях рыночной экономики существует дюжина других, закончившихся не столь замечательно. Большую часть неудач можно объяснить не столько неправильно выбранным временем проведения инвестиций, сколько скупостью, неумелым планированием и игнорированием простого здравого смысла при принятии решений о размещении средств. В данной главе, первые два параграфа которой посвящены анализу финансовой деятельности компании, будут представлены некоторые принципы и методы, используемые при оценке приемлемости обыкновенных акций как инвестиционного инструмента. Несмотря на то что цель данной главы не сводится к нахождению средства к быстрому росту благосостояния, она тем не менее знакомит с принципами, позволяющими сформулировать успешную и долгосрочную инвестиционную программу. Описанные здесь методы достаточно традиционны в сущности, это именно те методы, которыми пользовались миллионы инвесторов для достижения желаемой доходности инвестиций. [c.316]
Финансовое планирование как функция финансового менеджмента задает количественную определенность предполагаемым процессам и мероприятиям. Базируясь на анализе хозяйственной деятельности предприятия, финансовое планирование формирует конкретные показатели, задает экономические пропорции развития благодаря распределению финансовых ресурсов. Это весьма действенный инструмент обеспечения устойчивого развития, с помощью которого можно определить, сколько и каких ресурсов следует привлечь, чтобы обеспечить соответствующие объемы производства и продаж для удовлетворения платежеспособного спроса. [c.24]
Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (от сокращения его английского наименования — СУР). Операционный анализ — основной инструмент оперативного финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объема производства и цены. [c.228]
Контрольные действия призваны осуществлять также сотрудники планово-экономического и других отделов с акцентом на эффективность операций и уровня прибыли, уровня налогообложения и разработки систем налогового планирования с учетом изменений в законодательстве и возможностей новых финансовых инструментов. Отдел контроля обязан оценивать также целесообразность лимитов и. степени риска по операциям в зависимости от финансового состояния компании и нормы прибыли подразделения. Контроллинг, следовательно, подразумевает не только построение системы контроля, но и анализа всей системы управления, учета, контроля и самого производства. [c.159]
Анализ зависимости затраты - объем - прибыль (анализ безубыточности) - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли, - является инструментом планирования и контроля. Эти взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать данный инструмент при краткосрочном планировании и оценке альтернатив. [c.29]
В случае долгосрочного финансового планирования речь идет об относительно грубом планировании, информационная точность которого тем меньше, чем удаленнее плановый момент времени. Долгосрочное финансовое планирование тесно связано с инвестиционным планированием. При этом большое внимание уделяется планированию структуры капитала и его связанности. Инструментами долгосрочного планирования являются план-баланс - планирование структуры баланса с учетом определяемых финансовыми показателями норм - и брутто-анализ движения баланса - согласование источников происхождения и использования средств. [c.47]
С развитием рыночных отношений для ОАО ЗЭиМ актуальными стали задачи исследования внешней среды, которые ранее не проводились. Благодаря обучению постигаются навыки в маркетинговой работе, оценке рисков, комплексном и факторном анализе, осваиваются современные инструменты финансового управления и управленческого учета, приемы информационного взаимодействия и методы бизнес-планирования. При этом [c.81]
Сегодня для взаимодействия с дилерами и клиентами СМ применяет компьютерные технологии и стандарты Интернета. Действующая в компании система, которая называется СМ Ассезз, использует обширную спутниковую интрасеть, связывающую между собой центральный офис компании, ее заводы и 9000 дилеров. Дилеры пользуются онлайновыми инструментами для финансового управления и оперативного планирования, в том числе глобального управления заказами, анализа продаж и прогнозирования. Интерактивная программа поддержки торговли предоставляет им сведения о продуктах, спецификации, цены и другую информацию. Технические специалисты сервисной службы имеют оперативный доступ к самой свежей информации о продуктах и запасных частях, содержащейся в электронных сервисных справочниках и технических бюллетенях, а также в онлайновых отчетах по наличным запасам и планированию поставок запчастей. Электронная почта связывает дилеров со штаб-квартирой СМ, заводом-поставщиком и с другими дилерами. Внутрикорпоративная система для работы с дилерами интегрируется с общедоступным веб-сайтом СМ, на котором покупатели могут найти подробную информацию о различных моделях автомобилей. Веб-технологии служат основой для полного изменения стиля поведения покупателя, выбирающего себе автомобиль, и вплотную подводят СМ к развертыванию системы электронной коммерции. Конечно, другие автомобилестроители также занимаются совершенствованием своих информационных систем, например, производство автомобилей мирового класса в компании Тоуо1а опирается на самые современные информационные технологии. [c.29]
Первое на русском языке учебное пособие по фундаментальному анализу для трейдеров, работающих на международном валютном рынке FOREX. В книге объясняются основные индикаторы экономической статистики, публикуемые мировыми информационными агентствами, инструменты валютной политики центральных банков и характер их влияния на валютные курсы. Раскрывается психологическая природа реакции валютного рынка на экономические новости, определяющая подходы к использованию фундаментальных данных в торговле. Рассмотрено много примеров событий на сегодняшних финансовых рынках, которые показывают связь валютного рынка с другими мировыми рынками. Книга предназначена для самостоятельного изучения трейдерами, желающими расширить кругозор и совершенствовать свои методы прогнозирования валютных курсов и планирования торговых операций. [c.1]
Во всех случаях, когда прогноз или план содержат элемент неопределенности, полезно будет разработать альтернативные варианты действий фирмы при различных сценариях развития событий. J 4. Основным элементом планирования финансовых потребностей и прогнозирования результатов является применение анализа чувствительности. Повышенное внимание факторам с наибольшим весом обычно позволяет упростить и в то же время уточнить как работу аналитика, так и результаты, 5. Важным инструментом анализа является финансовое моделирование, поскольку его применение способствует автоматизации выявления причшшо-следственных связей. Тем не менее применение техники не всегда упрощает работу. Это связано с тем, что выбор лежащих в основе анализа предположений требует основательного творческого подхода независимо от того, работаем ли мы с программным продуктом или с бумажной таблицей. [c.199]
Такой перебор вариантов важен для менеджера, так как позволяет понять суть проблем, с которыми сталкивается компания. В данном случае полезна аналогия между процессом планирования и содержанием главы 10 "Проект -это не черный ящик". В ней был описан анализ чувствительности и другие инструменты, которыми пользуются компании, чтобы определить, что именно дает импульс инвестиционному проекту и что может ему повредить. Финансовые менеджеры компании "Матрас-самоход" в этом случае столкнулись с аналогичной задачей не только выбрать план финансирования, но и понять, что может препятствовать его выполнению, а также что следует предпринять, если условия неожиданно изменятся14. [c.812]
Среди множества инструментов анализа рыночной позиции предприятия одним из наиболее наглядных является разработка SWOT-матрицы. Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки, а взгляд на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей деятельности и угрозы успешному выполнению планов. Результаты сводятся в таблицу, которая дает наглядный материал для планирования дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ предприятия с учетом выявленных возможностей и угроз. [c.378]
Например, в учебнике И.НЛерчиковой находим ... управленческие решения принимаются в системе менеджмента на основе информации, получаемой и обрабатываемой в процессе подготовки решений [5, с. 14]. При этом не конкретизируется, какая именно информация используется для принятия решений, какими службами она готовится. В главе под названием Информационное обеспечение менеджмента , правда, отмечается роль бухгалтерской информации, однако об управленческом учете упоминается лишь однажды — ему отводится роль информационного обеспечения финансового менеджмента. Среди задач последнего (в числе которых — разработка и реализация финансовой политики организации с использованием различных финансовых инструментов принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизация и выработка методов реализации оценка инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций) в учебнике выделяется информационное обеспечение — составление и анализ финансовой отчетности по фирме в целом и ее центрам ответственности финансовое планирование и контроль [5, с. 205]. Из этого еле- [c.15]
В большинстве случаев руководство компании определяет ее структуру таким образом, чтобы подразделения, за деятельность которых несет ответственность менеджер или администратор, оставались управляемыми, В некоторых случаях эта структура может определяться технологией производства. Иногда также организация может быть построена на основании ряда центров ответственности, то есть таких структурных подразделений, деятельность которых оценивается по тому вкладу, которое внесло это подразделение в общую прибыль компании. Для некоторых видов деятельности будет более рационально построение по принципу центров затрат, что концентрирует внимание руководителей на показателе затраты — прибыль . В последнее время получило распространение образование многофункциональных подразделений. Находящие все большее признание попроцесспып расчет и анализ, о которых мы упоминали ранее, обычно способствуют более точному строению бизнес-планов, прогнозов и бюджетов. Хотя к настоящему времени сформировалось и существует бесчисленное множество типов организационных структур, принципы составления бюджета и финансового планирования остаются довольно простым и общеприменимым инструментом. [c.190]
Цель определяет средства. Каждый участник проекта в соответствии со своими полномочиями и поставленными задачами должен получить соответствующий инструмент. Например, рядовому исполнителю достаточно использовать упрощенный программньш продукт для планирования и контроля своей деятельности, который, тем не менее, должен быть полностью интегрирован в общую систему управления проектами. Управляющий проектом или руководитель предприятия должен быть обеспечен программным продуктом с мощными возможностями анализа альтернативных планов, наглядного предоставления отчетной информации, обновления больших объемов информации и т.д., так как отвечает за реализацию всех проектов, определяет приоритеты и наиболее перспективные направления (в рамках своих полномочий), разрешает конфликты ресурсов и разрабатывает финансовую стратегию предприятия. [c.293]
Смотреть страницы где упоминается термин ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПЛАНИРОВАНИЯ
: [c.20] [c.46] [c.63] [c.58] [c.69] [c.110]Смотреть главы в:
Основы управления финансами -> ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПЛАНИРОВАНИЯ