Аккредитованный инвестор — это, по общему определению, человек, которого квалифицируют в качестве оного на том основании, что у него имеется достаточно денег. Вот почему аккредитованного инвестора часто называют также квалифицированным инвестором, — объяснил богатый папа. — Но одно лишь наличие денег не делает тебя искушенным инвестором. [c.34]
Вот тебе пример аккредитованного, или квалифицированного, инвестора, — продолжал богатый папа. — Только то, что у тебя есть деньги, еще не означает, что ты искушенный инвестор. Вот почему мы то и дело слышим, как многие высокооплачиваемые люди, такие как врачи, юристы, рок-звезды, профессиональные спортсмены теряют деньги в инвестициях, которые едва ли можно назвать надежными. У них есть деньги, но им не хватает искушенности. У них есть деньги, но они не знают, как инвестировать их безопасно и с высокой отдачей. Все сделки для них выглядят одинаково. Они не в состоянии отличить хорошую инвестицию от плохой. Люди вроде них должны оставаться строго в пределах области "санированных" инвестиций или нанять профессионального управляющего финансами, которому они могли бы доверить инвестирование за них. [c.35]
Квалифицированный инвестор разбирается в фундаментальном и техническом инвестировании. [c.255]
Квалифицированный инвестор умеет анализировать акции, находящиеся в открытой продаже. Этот тип инвестора можно назвать "инвестором извне" (в отличие от "инвестора изнутри"). Обычно к квалифицированным инвесторам относятся биржевые трейдеры и аналитики. [c.259]
Мой богатый папа пояснял, что, хотя вы можете иметь статус аккредитованного инвестора, в дополнение к этому вам необходимы образование и опыт, чтобы двигаться дальше в направлении квалифицированного инвестора, искушенного инвестора, инвестора изнутри и высшего инвестора. Он знал многих аккредитованных инвесторов, у которых не было избыточных денег. Они проходили порог по доходам, но не знали, как правильно управляться со своими деньгами. [c.263]
Богатый папа определял квалифицированного инвестора как человека, который имеет деньги плюс некоторые познания в области инвестирования. Обычно это аккредитованный инвестор, который также инвестировал в собственное финансовое образование. Например, в случае фондового рынка к квалифицированным инвесторам, по его словам, можно было бы отнести большинство профессиональных трейдеров. Благодаря своему образованию, они понимают разницу между фундаментальным и техническим инвестированием. [c.266]
Богатый папа говорил "Квалифицированный инвестор должен быть хорошо сведущим как в фундаментальном, так и в техническом анализе". Он рисовал мне диаграммы, которые объясняют, почему мы разработали наши учебные программы именно так. Мы хотим, чтобы люди могли учиться быть финансово грамотными и учить быть финансово грамотными своих детей с раннего возраста, как учил меня богатый папа. [c.270]
Меня часто спрашивают "Зачем квалифицированному инвестору разбираться и в фундаментальном, и в техническом инвестировании " Я отвечаю одним словом "Уверенность". Средние инвесторы считают инвестирование рискованным по следующим причинам [c.270]
Квалифицированный инвестор выигрывает выигрывает [c.272]
Квалифицированных инвесторов мало волнует, куда рынок движется вверх или вниз. Они выходят на рынок уверенно, с торговой системой для восходящего рынка. Когда же рынок меняет направление, они часто меняют торговую систему, выходя из своих предыдущих сделок и продавая без покрытия, используя опционы "пут" (на продажу) с целью получения прибыли в то время, когда рынок движется вниз. Наличие большого количества систем и стратегий торговли придает им больше уверенности как инвесторам. [c.272]
Когда лучше стать квалифицированным инвестором [c.272]
Средний инвестор живет в страхе ожидания возможного обвала рынка или понижения цен. Часто можно слышать, как такие инвесторы говорят "Что, если я куплю акции, а цена упадет " Поэтому многие средние инвесторы не используют возможности получать прибыль как при растущем, так и при падающем рынке. Квалифицированный инвестор готов и к повышению, и к понижению цен на рынке. Когда цены идут вверх, он обладает необходимыми навыками для минимизации риска и получения прибыли, независимо от того, будет цена расти дальше или начнет падать. Квалифицированный инвестор часто "хеджирует" свои позиции, что означает, что они [c.272]
Сэр Исаак Ньютон, потерявший большую часть своего состояния в мыльном пузыре "Компании Южных морей", сказал "Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей". Сегодня, по моему мнению, имеет место безумие. Все думают о том, как быстро, разбогатеть на рынке. Боюсь, что скоро мы увидим, как миллионы людей потеряют все просто потому, что они инвестировали в рынок, причем некоторые для этого залезли в долги, вместо того чтобы сначала инвестировать в собственное образование и опыт. Но в то же время я с нетерпением жду этого, потому что многие люди скоро начнут в панике продавать, и вот тогда-то квалифицированные инвесторы разбогатеют по-настоящему. [c.274]
Финансовые навыки квалифицированного инвестора [c.278]
Для людей, которые хотят научиться базовым финансовым навыкам, мы разработали игру "Денежный поток 101". Мы рекомендуем играть в нее, по меньшей мере, от 6 до 12 раз. Многократно играя, вы начинаете понимать основы фундаментального инвестиционного анализа и овладевать финансовыми навыками, которым учит эта игра. Тогда вы, возможно, захотите идти дальше и играть в "Денежный поток 202". Эта усовершенствованная игра использует ту же игровую доску, что и "101", но на более высоком уровне и с использованием другого набора карт и таблиц очков. В "202" вы начинаете постигать сложные навыки и терминологию технического анализа. Вы учитесь использовать такие приемы, как продажа без покрытия (когда вы продаете акции, которыми не владеете, в ожидании понижения цены), а также применять опционы "колл", "пут" и стеллажи. Все это исключительно сложные приемы торгов, которыми должен владеть каждый квалифицированный инвестор. В этих играх самое лучшее то, что вы учитесь, играя и используя игрушечные деньги. В реальном мире это же самое образование стоит намного дороже. [c.278]
Рычаги управления квалифицированного инвестора [c.280]
Квалифицированные инвесторы — как фундаментальные, так и технические — анализируют компанию извне. Они решают, становиться ли им "покупающими акционерами". Многие очень преуспевающие инвесторы довольствуются тем, что действуют как квалифицированные. При соответствующем образовании и наличии опытных консультантов по вопросам финансов многие квалифицированные инвесторы могут стать миллионерами. Они инвестируют в бизнес, создаваемый и управляемый другими людьми. Они учились и получили финансовое образование, поэтому в состоянии анализировать компанию по ее финансовым отчетам. [c.280]
Квалифицированный инвестор знаком с понятием "отношение цена/доходность (ц/д) акции", которое еще называют рыночным множителем. Ц/д вычисляется путем деления текущей рыночной цены одной акции на доход от нее за предыдущий год. Обычно низкое ц/д означает, что акция продается дешево по сравнений с ее доходностью. Высокое ц/д указывает на то, что цена на акцию завышена и покупать ее, скорее всего, не выгодно. [c.281]
Квалифицированный инвестор понимает, что текущее ц/д не так важно, как будущее. Инвестор хочет делать вложения в компанию, у которой сильное финансовое будущее. Для того чтобы ц/д было полезным для инвестора, он должен получить как можно больше информации о компании. Обычно инвестор сравнивает ц/д за текущий и предшествующие годы, с тем чтобы оценить темпы роста компании, а также ц/д данной компании с ц/д других компаний из той же отрасли. [c.281]
Сегодня многие участвуют в "однодневной торговле", которая стала особенно популярной из-за удобства и доступности торгов в реальном времени через компьютер. Однодневный трейдер надеется получить прибыль, покупая и продавая ценные бумаги в течение одного дня. Однодневный трейдер хорошо знаком с отношениями ц/д. Преуспевающий однодневный трейдер отличается от непреуспевающего способностью видеть дальше, чем только отношение ц/Д- В большинстве своем преуспевающие однодневные трейдеры потратили определенное время на то, чтобы обучиться основам технической или фундаментальной торговли. Однодневные трейдеры без надлежащего финансового образования и навыков финансового анализа действуют больше как игроки, чем трейдеры. Только самые образованные и преуспевающие однодневные трейдеры могут считаться квалифицированными инвесторами. [c.282]
Основы технического инвестирования. Когда вы будете уверенно владеть основами игры "Денежный поток 101", следующим этапом в вашем образовании будет научиться действовать в условиях взлетов и падений цен на рынке, называемых также колебаниями цен. В игре "Денежный поток 202" используется такая же игровая доска, как в "101", но в ней совершенно другой набор карт и другие таблицы очков, а также новый видеофильм и более сложные аудиокассеты. Игра "Денежный поток 202" учит вас использованию инвестиционных приемов квалифицированных инвесторов — таких как продажа без покрытия, опцион "колл" и "пут", стеллаж, — приемов, обучение которым на настоящем рынке может обойтись очень дорого. Большинство инвесторов боятся крушения рынка. Квалифицированный инвестор использует приемы, которым учит "Денежный поток 202", чтобы при этом делать деньги, в то время как средний инвестор их теряет. [c.542]
Мы уже говорили о принципе рычага, лежащем в основе действия средств передвижения. Теперь же посмотрим разного рода финансовые рычаги, которые можно использовать себе во благо. Люди, применяя больше финансовых рычагов, быстро продвигаются вперед в денежном отношении. Те же, кто использует устаревшие, вышедшие из употребления или не подходящие для данной ситуации финансовые рычаги, подвергают риску свое финансовое будущее. Сегодня для подготовки ухода на пенсию миллионы людей используют финансовый механизм, известный как взаимный фонд. И хотя взаимные фонды ни в коем случае нельзя назвать устаревшими, они не являются теми финансовыми рычагами, которые следует выбирать квалифицированному инвестору. Именно об этом и написана данная книга. Если люди захотят уходить на пенсию молодыми и богатыми, возможно, им понадобится дополнить свои взаимные фонды более быстрыми, более безопасными и более насыщенными информацией финансовыми рычагами. [c.29]
Взрывной рост производных ценных бумаг связан и с иными опасностями. Их так много и некоторые из них являются столь сложными, что связанный с ними риск могут не вполне понимать даже наиболее квалифицированные инвесторы. Некоторые из этих финансовых документов, кажется, были разработаны специально для того, чтобы позволить организациям-инвесторам рисковать в тех случаях, когда иначе им бы не разрешалось это делать. Например, некоторые облигационные фонды вкладывали в выпуски "синтетических" облигаций, риск по которым был в 10-20 раз выше, чем нормальный риск в рамках определенных границ. Некоторые другие ценные бумаги предлагают исключительные доходы, поскольку в них заложен серьезный риск полной потери средств. Ценные бумаги именно такого рода привели к ликвидации 600- [c.327]
В этом заключается огромный вызов для каждого заинтересованного и квалифицированного инвестора. Инструменты Фибоначчи совершенны, но их следует применять правильно. Волновые принципы Эллиота построены только на отсчете волн и отношениях 0,618,1,000 и 1,618 ряда ФИ. Теперь мы имеем возможность представить новые инструменты торговли — неизвестные Эллиоту и более широкому инвестиционному сообществу. [c.131]
Искушенные инвесторы сами решат, как именно они хотят извлечь максимум из анализа временных целей Фибоначчи, в зависимости от индивидуальных предпочтений риска. Анализ временных целей Фибоначчи хорошо работает как автономный торговый инструмент Фибоначчи, но более сложен, потому что дает слишком большое число сигналов для наблюдения. С другой стороны, квалифицированный инвестор может быть рад этому геометрическому приспособлению, поскольку в комбинации с внутридневными данными анализ временных целей Фибоначчи может оказаться в высшей степени выгодным. [c.204]
Класс реальных собственников еще только начинает формироваться. Многочисленных мелких акционеров эффективность управления предприятием интересует зачастую только в краткосрочной перспективе (в связи с выплатами дивидендов за отчетный год), а невысокий уровень экономических знаний не позволяет им объективно оценивать состояние и тенденции развития данного предприятия. Квалифицированных инвесторов, которые действительно анализировали бы баланс и данные о прежних прибылях предприятия, чтобы принять решение об инвестировании в него, у нас практически нет. [c.98]
Конечно, многие клиенты не до конца отдают себе отчет, что такое портфель активов, и в процессе общения с ними часто выясняется, что на данном этапе они нуждаются в более простых формах сотрудничества. Да и уровень развития рынков в различных регионах разный — во многих регионах процесс формирования класса профессиональных участников рынка и квалифицированных инвесторов еще далеко не завершен. Тем не менее, усиление клиентского спроса на услуги по формированию инвестиционного портфеля в последнее время очевидно. Это говорит о том, что вопрос назрел. Однако, как происходит со всем новым, процессу формирования инвестиционного портфеля сопутствует ряд проблем, которые и будут рассмотрены далее. [c.207]
В частности, с 1 апреля 2006 г. введено понятие квалифицированного инвестора, для которого допускается снижение уровня первоначальной маржи до 25%, что соответствует торговле с плечом 1 4. Однако, для того чтобы попасть в список квалифицированных инвесторов, нужно удовлетворять ряду требований обладать определенным опытом торговли и иметь значительный торговый капитал. [c.139]
Поэтому два последних типа финансовых посредников обычно называют институциональными квалифицированными инвесторами, которые проводят операции на финансовом рынке в интересах мелких вкладчиков. [c.16]
Не забудьте получить бесплатный аудиодоклад "Богатый папа сказал Не паникуй. Богатей " на сайте www.ri h-dadbook3. om. Уметь сохранить холодный рассудок и инвестировать с умом в период обвала — очень важный навык квалифицированного инвестора. Кстати, именно в это время многие люди становятся очень богатыми. [c.282]
Согласно критериям КЦББ, "искушенный инвестор" — это неаккредитованный инвестор, который сам по себе или вместе со своим покупающим представителем имеет достаточно знаний и опыта в финансовых и вопросах бизнеса, чтобы, оценивать достоинства и недостатки предполагаемых инвестиций. КЦББ предполагает, что аккредитованные инвесторы (определяемые как состоятельные, то есть которые могут позволить себе нанять консультантов) способны позаботиться о своих интересах. Мы же считаем, что многие аккредитованные и квалифицированные инвесторы не являются искушенными. Многие состоятельные люди не владеют азами инвестирования и права и рассчитывают на консультантов по инвестированию, которые, как они надеются, являются искушенными инвесторами и в состоянии осуществлять инвестирование за них. Наш искушенный инвестор понимает степень воздействия закона и предоставляемые им преимущества, и формирует свой инвестиционный портфель с учетом максимальных преимуществ, получаемых от выбора формы организации бизнеса, сроков уплаты налогов и характера доходов. Искушенный инвестор делает это с учетом рекомендаций своего юридического и налогового совета. [c.295]
Odd letter (нестандартная сделка) — термин относится к сделкам по акциям, количество которых меньше 100 штук, или к людям, проводящим такие сделки. В основном термин относится к описанию действий менее квалифицированных инвесторов. [c.352]
Для торговли внутри дня, без переноса позиции на следующий день, риски уменьшаются, поскольку уменьшается вероятность резких движений цен и возможных ценовых разрывов. В соответствии с этим можно снизить и требования по начальной марже. С сентября 2001 г. в США введен так называемый институт трафаретных дэй-трейдеров (pattern day-trader). Дэй-трейдер, ведущий внутридневную торговлю, должен иметь на счете не менее 25 000 долл. Такие счета подвергаются более жесткому контролю со стороны брокера, но взамен для них допустимо использовать плечо 1 4, т.е. начальная маржа составляет всего 25%. В России с 1 апреля 2006 г. введено аналогичное понятие квалифицированный инвестор . Для игроков, принадлежащих к этой категории, начальная (ограничительная) маржа устанавливается на уровне 25%, а их операции подвергаются более тщательному контролю со стороны брокера. [c.137]
Смотреть страницы где упоминается термин Квалифицированный инвестор
: [c.17] [c.255] [c.259] [c.275] [c.280] [c.303] [c.75] [c.77] [c.100]Смотреть главы в:
Руководство богатого папы по инвестированию -> Квалифицированный инвестор
Руководство богатого папы по инвестированию -> Квалифицированный инвестор