Отличие профессиональных участников от иных посредников на рынке ценных бумаг состоит в том, что первые осуществляют операции с ценными бумагами в качестве основного и исключительного вида деятельности. Лицензирование на рынке ценных бумаг должно осуществляться в отношении не любой предпринимательской деятельности, а только профессиональной. [c.650]
Положение Об особенностях лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации , 23 октября 1997 г., № 1 - П. [c.265]
На первичном рынке государственное регулирование сосредоточено на поддержании единого порядка выпуска (эмиссии) ценных бумаг в обращение посредством государственной регистрации проспектов эмиссии и путем аттестации, лицензирования деятельности профессиональных участников рынка. На вторичном рынке государственный контроль осуществляется посредством лицензирования деятельности профессиональных участников рынка и путем выдачи квалификационных аттестатов, дающих право на совершение определенных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также надзора за соблюдением антимонопольного законодательства. Особое место в регулировании развития рынка ценных бумаг занимает налогообложение операций (сделок) с ценными бумагами. [c.67]
В России деятельность инвестиционных фондов регламентируется Указом Президента РФ "О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий" от 7 октября 1992 г. (Приложения № 1—3), Указом Президента РФ "Об использовании приватизационных чеков в целях социальной защиты населения" от 26 октября 1992 г., Письмом Министерства финансов РФ "О лицензировании деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных фондов и лицензировании деятельности управляющих инвестиционными фондами" от 2 декабря 1992 г. [c.128]
Принцип государственного регулирования рынка ценных бумаг, который заключается в том, что вся система регулирования рынка (включая систему саморегулирования) создается государством, выполняющим универсальную функцию по защите граждан и их интересов, осуществляющим меры по защите прав участников рынка ценных бумаг на основе лицензирования и регулирования всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. [c.170]
В основе регулирования всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (2-я группа) и деятельности по управлению инвестициями лежит лицензирование указанных видов деятельности (см. главу 15). Следует отметить, что лицензирование в широком смысле не сводится к однократному акту выдачи лицензии тому или иному участнику рынка. Речь должна идти о систематических проверках деятельности участников рынка на предмет выполнения требований, вытекающих из обладания лицензией на ведение конкретной профессиональной деятельности. [c.172]
Положение определяет функции и права регионального отделения. Основными функциями являются контроль за соблюдением законодательства на рынке ценных бумаг, регистрация выпусков ценных бумаг, лицензирование дилерской и брокерской деятельности, лицензирование регистраторской деятельности, организация и проведение квалификационных экзаменов специалистов рынка ценных бумаг. [c.178]
Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является [c.104]
РФ О лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг от 15.04.1992, № [c.29]
Порядком лицензирования установлено, что на рынке ценных бумаг допускается совмещение любых видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением совмещения деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности. [c.43]
При проведении проверки в управлениях, выдающих лицензии, следует изучить протоколы заседания лицензионных комиссий, лицензионные дела соискателей лицензий. В указанных делах должны быть в наличии все документы, представляемые соискателями лицензии, что предусмотрено положением о лицензировании конкретного вида деятельности на рынке ценных бумаг. Особое внимание следует обращать на сумму взысканных лицензионных сборов. [c.158]
Утвердить прилагаемый Порядок лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (далее — Порядок). [c.375]
В соответствии с настоящим Порядком лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации осуществляется лицензирование брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, а также деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (в том числе в качестве фондовой биржи), осуществляемой юридическими лицами. [c.376]
Лицензирующие органы, уполномоченные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг на осуществление лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на основании генеральной лицензии, вправе проверять деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, получивших лицензии таких органов. [c.390]
Выдача лицензий органами государственной власти на право заниматься каким-либо видом деятельности на рынке ценных бумаг. В России лицензирование осуществляется ФКЦБ или органами, уполномоченными ею на основании генеральной лицензии. [c.459]
Лицензирование осуществляется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в соответствии с Временным положением о требо-ваниях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, и Временным положением о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. [c.78]
Постановление ФКЦБ от 02. 1 0.96г. № 20 "Об утверждении Временного Положения о депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования" (п. 32). Возможность получения сведений о состоянии клиентских счетов. Вправе По мере необходимости. [c.35]
В частности, в соответствии со ст. 44 Закона "О рынке ценных бумаг" ФКЦБ имеет право выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осуществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполнительной власти (с правом делегирования функций по лицензированию их территориальным органам) [c.176]
Так, в настоящий момент меняются подходы к лицензированию, как одной из наиболее важных форм контроля за профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Лицензирование в современном понимании не только "разовый" контроль, осуществлемый при входе той или иной компании на рынок, но и постоянный контроль за соблюдением условий профессиональной деятельности (регулярная отчетность, проверки и т. д.). [c.184]
См. Положение о генеральных лицензиях на осуществление лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ РФ от 9 сентября 1996 г. 16 [c.220]
Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг наряду с запрещением и пресечением деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии, является одним из методов государственного регулирования рынка ценных бумаг. В соответствии с ФЗ О рынке ценных бумаг (ст. 39) все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой ФКЦБ или уполномоченным ею органом на основании генеральной лицензии. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется в соответствии с Порядком лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным [c.41]
Постановлением ФКЦБ от 15 августа 2000 г. № 10 (далее — Порядок лицензирования), а также Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. № 50 (далее — Положение), которое действует в части, не противоречащей указанному постановлению ФКЦБ РФ от 15.08.2000 №10. [c.42]
Надо иметь в виду, что при решении вопроса о лицензировании деятельности на рынке ценных бумаг законодатель отводит определенную роль саморегулируемым организациям профессиональных участников рынка ценных бумаг, в качестве которых могут выступать организаторы торговли, в том числе фондовые биржи, а также иные добровольные объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующие в соответствии с ФЗ О эынке ценных бумаг и функционирующие на принципах некомммерческой организации (ст. 48). К их числу относятся, например, Национальная ассоциация участников рынка акций (НАУФОР), а также Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Национальная фондовая ассоциация (НФА). Специфика деятельности саморегулируемых организаций связана с возложением на них части регулятивных функций на рынке ценных бумаг. Они учреждаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка, являющихся членами саморегулируемых организаций, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. В соответствии с этими требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением. [c.42]
Лицензия выдается отдельно на каждый вид профессиональной деятельности, осуществлением которой может заниматься только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получившие лицензию (лицензиат). Нужно иметь в виду, что Постановлением ФКЦБ от 15 августа 2000 г. № 10, утвердившим Порядок лицензирования, в отличие от Положения, иначе решен вопрос о продолжительности действия лицензии. Если Положением предусматривалась выдача лицензии на определенный срок, то согласно Порядку лицензия вьщается без офаничения срока действия (п. 7). И лишь соискателю, ранее не имевшему лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, лицензия выдается сроком на три года. [c.43]
Важное значение для решения вопроса о выдаче лицензии имеет соблюдение требований о структуре и кадровом составе лицензиата. Так, при совмещении лицензиатом депозитарной или клиринговой деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в его составе должно быть структурное подразделение, к исключительным функциям которого относится осуществление соответственно депозитарной или клиринговой деятельности. Необходимым условием лицензирования является соответствие руководителей, контролера и специалистов лицензиата квалификационным требованиям, утвержденным ФКЦБ России (подпункт д пункта 8 Порядка лицензирования). Порядок введения в действие этого правила предусмотрен Постановлением ФКЦБ от 15 августа 2000 г. № 10. Установлено, что с 1 июля 2001 года для соблюдения требований подпункта д пункта 8 Порядка лицензирования соответствовать квалификационным требованиям ФКЦБ России должны не менее половины специалистов соискателя лицензии по каждому виду профессиональной деятельности (п. 3). Соответствующее Положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональ- [c.44]
Приостановление действия или аннулирование лицензии осуществляется ФКЦБ России, ее региональными отделениями и лицензирующими органами, осуществляющими лицензирование профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг на основании генеральной лицензии. Лицензирующие органы вправе приостанавливать действие или аннулировать лицензии тех профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым они ранее выдали лицензии. Решение о приостановлении действия или аннулировании лицензии должно приниматься на основании акта проверки лицензирующего органа, составляемого по итогам соответствующей проверки. Решение о приостановлении действия или аннулировании лицензии принимается в форме распоряжения руководителя лицензирующего органа или одного из его заместителей. [c.48]
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, владельцы ценных бумаг и участники сделок с ценными бумагами, регистраторы, депозитарии, брокеры, дилеры, номинальные держатели ценных бумаг, доверительные управляющие ценными бумагами, клиринговые организации, организаторы торговли на рынке ценных бумаг, в том числе фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж, а также саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Возможность их участия на рынке ценных бумаг легитимируется общегражданским законодательством (ГК) и специальным законодательством (ФЗ О рынке ценных бумаг , постановлениями Правительства и другими подзаконными актами) и не нуждается в подтверждении. В отличие от эмитентов, граждан и организаций-владельцев ценных бумаг, выступающих в качестве их отчуждателей и приобретателей, все остальные участники рынка подлежат легитимации посредством совершения акта регистрации. Приобретая статус профессиональных участников рынка ценных бумаг, они оказывают услуги, в том числе взаимные, связанные с деятельностью, представляющей систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Регулирование рынка ценных бумаг, в том числе связей между его участниками, осуществляется на базе традиционных институтов гражданского права юридического лица, лицензирования, представительства, купли-продажи, поручения, комиссии и др. В соответствии с этим и ответственность их должна строиться с учетом норм упомянутых институтов и особенностей, присущих отношениям, складывающимся на рынке. Особенности последних учитываются законодателем при установлении мер ответственности за отдельные нарушения, допускаемые участниками рынка. Ответственность участников рынка ценных бумаг регулируется ФЗ О рынке ценных бумаг (ст. 26, 51) и ФЗ О защите прав и законных интересов [c.79]
Нарушение требований Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 23.11.98 № 50, Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг , утвержденного Постановлением ФКЦБ от 02.09.99 № 6, Постановления ФКЦБ России от 02.10.98 № 28 О внесении изменений и дополнений в положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг (ред. от 01.07.98). [c.106]
Например, в ЗАО Инвест отсутствует специалист по брокерской деятельности, а также платный контролер, в компетенцию которого входит осуществление надзора за соответствием профессиональной деятельности требованиям законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных актов ФКЦБ России. Генеральный директор не имеет квалификационного аттестата в нарушение требований п. 2.7 Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , а также п. 2.1 Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг . [c.106]
В соответствии с Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 23 ноября 1998 г. № 50, стал обязательным дополнительный, не предусмотренный законодательством Российской Федерации о лицензировании, этап представления в Федеральную комиссию ходатайств СРО на выдачу и продление лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг. По существу, СРО под видом вступительного взноса оказывает профессиональным участникам рынка ценных бумаг платные услуги, выведенные из-под налогообложения. При этом ФКЦБ России снимает с себя ответственность за законность лицензирования, сводя свои функции к его оформлению. Кроме того, делегирование саморегулируемым организациям значительного объема полномочий по лицензированию приводит к нарушению ФКЦБ установленных сроков рассмотрения документов. В отдельных случаях они превышают год. [c.118]
При рассмотрении материалов об отказе в выдаче лицензии следует соотнести мотивировку и основание отказа ФКЦБ России с исчерпывающим перечнем оснований отказа в выдаче лицензий, установленным положением о лицензировании конкретного вида деятельности на рынке ценных бумаг. [c.158]
В отдельных литературных источниках ФКЦБ России рассматривается как орган исполнительной власти, осуществляющий финансовую деятельность1. По мнению автора, деятельность ФКЦБ России в меньшей степени связана с осуществлением государством финансовой деятельности, в том числе с выполнением задач по пополнению государственного бюджета денежными средствами, исключением может являться лишь взимание налога на операции с ценными бумагами при государственной регистрации выпусков ценных бумаг и уплаты лицензионных сборов при лицензировании профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. [c.28]