О торговых системах и о том, когда их использовать

В главе 12 рассматриваются методы управления капиталом, на которые вам стоит обратить внимание при разработке торговой системы. Когда определитесь с целями и установите ожидание системы, вы можете использовать эти методы, чтобы улучшить свои показатели. Однако вам придется применить и протестировать всевозможные методы определения объема открываемой позиции, прежде чем вы остановитесь на каком-то одном, который будет способствовать наискорейшему достижению поставленных вами целей.  [c.91]


Допустим, вы хотите использовать определенную торговую систему, но не уверены, будет ли она работать при торговле в режиме реального времени. Здесь гипотеза состоит в том, что торговая система будет хорошо работать в режиме реального времени. Вы решаете принять гипотезу и торговать с помощью этой системы. Если гипотеза не подтвердится, то вы совершите вторую ошибку и заплатите за нее проигрышами. С другой стороны, если вы решите не торговать по системе, которая на самом деле окажется прибыльной, то совершите первую из рассмотренных нами ошибок. В этом случае цена, которую вы заплатите, — это упущенные прибыли. Что лучше Ясно, что упущенная прибыль. Хотя из этого примера можно сделать вывод, что если вы собираетесь торговать по системе в режиме реального времени, то ей, конечно, надо быть прибыльной на прошлых данных, но есть и другой мотив для использования этого примера. Если мы допустим, что зависимость есть, когда фактически ее нет, то совершим вторую ошибку. Цена, которую мы заплатим, — реальный убыток. Однако если мы допустим, что  [c.23]


Существует ошибочное представление, что проигрышей можно полностью избежать, если провести достаточно эффективную диверсификацию. До некоторой степени верно, что проигрыши можно смягчить посредством эффективной диверсификации, но их никогда нельзя полностью исключить. Не вводите себя в заблуждение. Не имеет значения, насколько хороша применяемая система, не имеет значения, как эффективно вы проводите диверсификацию, вы все равно будете сталкиваться со значительными проигрышами. Причина этого не во взаимной корреляции ваших рыночных систем, поскольку бывают периоды, когда большинство или все рыночные системы портфеля работают против вас, когда, по вашему мнению, этого не должно происходить. Попробуйте найти портфель с пятилетними историческими данными, чтобы все торговые системы работали бы при оптимальном f и при этом максимальный убыток был бы менее 30% Это будет непросто. Не имеет значения, сколько при этом рыночных систем используется. Если вы хотите все сделать математически правильно, то надо быть готовым к проигрышу от 30 до 95% от баланса счета. Необходима строжайшая дисциплина, и далеко не все могут ее соблюдать.  [c.40]

Проблему наилучшего выбора ограничительных параметров можно сформулировать в виде вопроса где могут произойти в будущем наилучшие и наихудшие сделки (когда мы будем торговать в этой рыночной системе) Хвосты распределения в действительности стремятся к плюс и минус бесконечности, и нам следует финансировать каждый контракт на бесконечно большую сумму (как в последнем примере, где мы раздвигали обе границы). Конечно, если мы собираемся торговать бесконечно долгое время, наше оптимальное f в долларах будет бесконечно большим. Но мы не собираемся торговать в этой рыночной системе вечно. Оптимальное f, при котором мы собираемся торговать в этой рыночной системе, является функцией предполагаемых наилучших и наихудших сделок. Вспомните, если мы бросим монету 100 раз и запишем, какой будет самая длинная полоса решек подряд, а затем бросим монету еще 100 раз, то полоса решек после 200 бросков будет скорее всего больше, чем после 100 бросков. Таким же образом, если проигрыш наихудшего случая за нашу историю 232 сделок равнялся 2,96 сигма (для удобства возьмем 3 сигма), тогда в будущем мы должны ожидать проигрыш больше 3 сигма. Поэтому вместо того, чтобы ограничить наше распределение прошлой историей сделок (-2,96 и +6,94 сигма), мы ограничим его -4 и +6,94 сигма. Нам, вероятно, следует ожидать, что в будущем именно верхняя, а не нижняя граница будет нарушена. Однако это обстоятельство мы не будем принимать в расчет по нескольким причинам. Первая состоит в том, что торговые системы в будущем ухудшают свою результативность по сравнению с работой на исторических данных, даже если они не используют оптимизируемых параметров. Все сводится к принципу, что эффективность механических торговых систем постепенно снижается. Во-вторых, тот факт, что мы платим меньшую цену за  [c.138]


Неосведомленные люди — я так называю их, поскольку они, очевидно, не накопили ни достаточного опыта работы с реальными торговыми системами, ни достаточного опыта компьютерного моделирования виртуальных торговых систем, — часто ошибочно утверждают, что все системы в конце концов лопаются . В большинстве случаев, когда люди говорили так о своей системе, оказывалось, что в долгосрочном плане она вовсе не перестала приносить прибыль. Время от времени система может приносить убытки (т. е. текущие потери). Но если она не совсем никчемна и имеет приличный запас прочности, то она вновь станет прибыльной. Возможно, прибыль будет не столь велика, как когда-то раньше, но система вновь примется ковать доход, хотя бы на минимальном уровне. Дело не в том, что в долгосрочном плане система стала неприбыльной, просто вершина кривой от/сместилась влево от своего прежнего положения. Поэтому, продолжая использовать ту же систему, трейдер теперь оказывается справа от вершины, даже если на первых порах он был слева от нее  [c.42]

Существует два правила, которыми я пользуюсь, когда пытаюсь определить, стоит ли использовать систему. Когда я ищу методы для торговли, то всегда думаю о том, как повлияет управление капиталом на показатели, которые дает конкретная система или метод при традиционном использовании. Таким образом, во-первых, я обращаю внимание на устойчивость показателей. Затем я обращаю внимание на то, что дают такие показатели. Когда я торгую, я должен быть уверен в методе, особенно когда приходится сталкиваться с неблагоприятным ценовым движением. Я должен быть уверен, что логика, стоящая за торговой системой, все-таки возымеет свое действие. После того, как мы подробнее рассмотрим эти два правила, я представлю несколько простых и логичных методов, чтобы подтвердить, что выводы, сделанные выше относительно Святого Грааля, верны.  [c.175]

Квалифицированных инвесторов мало волнует, куда рынок движется вверх или вниз. Они выходят на рынок уверенно, с торговой системой для восходящего рынка. Когда же рынок меняет направление, они часто меняют торговую систему, выходя из своих предыдущих сделок и продавая без покрытия, используя опционы "пут" (на продажу) с целью получения прибыли в то время, когда рынок движется вниз. Наличие большого количества систем и стратегий торговли придает им больше уверенности как инвесторам.  [c.272]

Теория хороша, когда ее состоятельность подтверждается практически. И теперь мы попробуем пройти всю процедуру анализа рыночной ситуации и совершения сделки от начала до конца, используя все то, что мы узнали в процессе знакомства с нашей торговой системой.  [c.240]

Предположим теперь, что ваш коэффициент прогнозирования равен 0,3. Что еще полезного можно получить из этого Другими словами, как можно (и нужно) более продуктивно использовать данную информацию для достижения лучшего результата И опять нам не обойтись без математики. Один из методов совершенствования торговых систем описан в главе Психология . А именно если вы работаете на различных слабо коррелируемых рынках, то можно сделать следующее дополнение к вашей торговой системе открывать минимум 2 позиции (на разных) рынках в случае, когда торговая система одновременно сигнализирует о благоприятной возможности. При этом, очевидно, снизится отношение прибыль/убыток, но в то же время увеличится и вероятность победы (теперь она равна 0,51). Помимо прочего, именно математические методы могут помочь ответить на вопрос о корреляции между двумя рынками.1  [c.163]

Необходимо заметить, что мы не верим в возможность создания идеальной торговой системы (идеальной в том смысле, что 100% генерируемых ею сигналов будут правильными) как на основе традиционных индикаторов, так и основанной на других физических принципах. Как мы уже указывали, трейдинг - это перераспределение денег, поэтому создание идеальной системы так же невозможно, как невозможно создание идеальной системы для игры в преферанс, В случае с преферансом, например, с обладателем такой системы быстро перестанут играть на деньги. Система, конечно, будет, но найти партнеров будет сложно, и доходность упадет. Интересен также мысленный эксперимент, когда все игроки в преферанс будут использовать идеальную систе-иу. Очевидно, что ситуация внутренне противоречива и результат такой партии исходя из формальной логики предсказать сложно. В терминах финансовых рынков это означает, что рынок изменит свои свойства и идеальная система станет неидеальной.  [c.302]

Когда дело касается торговых операций, я прохожу через отдельный мыслительный процесс. Ключевым моментом является фигура. Я не обращаю внимания на торговые системы или торговые сигналы до тех пор, пока что-нибудь не подскажет мне, что имеется высокая вероятность того, чтобы установился тренд. Лишь тогда я начинаю думать о том, какая система наиболее подходит для того, чтобы отыграть это движение. Это сильно отличается от того, как многие трейдеры используют системы. Многие просто торгуют в соответствии с правилами той или иной системы, но реальность такова, что рынок почти случаен с математической точки зрения, так что значительная часть систем не достигает слишком больших результатов, лишь беспокоя ваш торговый счет. Я думаю, что вам нужно что-то лучшее. Определенно вам нужна методика, так как если у вас нет чего-то, что будет говорить вам, что делать, вы никогда не сможете быть уверенным, что торгуете интуитивно всем своим естеством, а не эмоционально. Вы должны пройти через фазу, в течение которой вы будете абсолютно точно знать, что вам следует делать, — так, чтобы вы смогли скорректировать свои вредные личностные особенности. Но в жизни трейдера много этапов (см. 55 шагов , глава 2). Все эти фазы можно сравнить со ступенями лестницы, ведущей к успеху, которого в конце концов вы достигните.  [c.114]

Крупные клиенты-непрофессионалы в отличие от профессионалов отдают поручения брокеру на любом рынке, не сообразуясь с текущей конъюнктурой и не задумываясь о последствиях, к которым могут привести действия по исполнению таких крупных приказов. А ведь любая относительно крупная заявка даже на глубоком и ликвидном рынке изменяет текущий баланс спроса и предложения, что не проходит мимо внимания других участников рынка, которые стремятся использовать изменившийся дисбаланс с выгодой для себя и участвуют в предполагаемом движении, увеличивая его скорость и изменяя цену скупаемого актива в неблагоприятную для покупателя и его брокера сторону. Поэтому, когда профессиональный участник рынка намерен выполнить крупный клиентский заказ на покупку бумаг, он вынужден избегать простого размещения лимитированных заявок в торговой системе. Равно он не может пользоваться и рыночными заявками, поскольку в этом случае цены мгновенно могут вырасти на десятки процентов, а требуемый пакет так и не будет приобретен.  [c.383]

В техническом анализе существует множество инструментов (индикаторов), позволяющих рассчитать движение цены с определенной вероятностью. Однако, в зависимости от ситуации, эти инструменты дают различную вероятность, т.е. каждый индикатор имеет свою область применения. Возникает вопрос Какие индикаторы и когда можно использовать . Ответить на этот вопрос позволяет торговая система трейдера.  [c.6]

Еще никто не нашел то оптимальное количество правил, которое надо использовать в торговой системе (в дальнейшем под правилом мы будем понимать некоторое условие, которое должно выполняться). С одной стороны понятно, что торговая система, основанная на одном правиле, вряд ли даст хорошие результаты, С другой стороны, если правил много, то в них легко запутаться самому и вероятность сделки при этом падает. Когда количество задействованных переменных превышает некоторое число, достоверность прогноза падает - это закон информатики.  [c.12]

Мое же намерение состоит в том, чтобы сфокусировать Ваше внимание на той части Теории Ганна, которая могла бы быть использована для создания выгодной торговой системы. Мои изучения оригинальной работы Ганна показывают, что он, в основном, использует графики колебаний (свингов), кластеры углов Ганна и расчеты циклов от предыдущих вершин и оснований. Также существует свидетельство того, что он прибегал к астрологии, прежде чем начинать некоторые торговые операции. Однако этот последний аспект не обсуждается в деталях, так как требует большого предварительного исследования до того, как он может быть применен. Я всегда рассматриваю некоторые простые примеры того, как Ганн применял финансовую астрологию к рынкам. Это делается каждый раз, когда эта тема всплывает в материалах, посвященных концепции времени, являющейся ключевым элементом анализа Ганна. В дополнение ко всему прочему, Ганн создал и использовал ряд шаблонных цен и графиков времени, которые применял для определения текущих и будущих уровней сопротивления и поддержки.  [c.6]

Из простого графика баров трейдер может создать график колебаний, показывающий тенденцию, основания и вершины. График колебаний также создает и модели, которые могут быть использованы трейдером для определения времени, а также того, как и когда тенденция начнется и закончится. Вдобавок, график колебаний предоставляет трейдеру шанс обнаружить важные временные точки текущего фьючерсного контракта, который может торговаться в будущем, а также несет в себе записи точек горизонтальной поддержки и сопротивления на рынке. Графики углов, созданные на основе графиков колебаний, показывают диагональное направление в движении рынка. Они и несут в себе характеристики оснований и вершин, от которых были проведены углы. Другими словами, чем сильнее вершина или основание, тем сильнее угол, проведенный от них. Каждая группа колебаний образует диапазон, внутри которого находятся точки процентной коррекции. Комбинация горизонтальных и диагональных точек образуют точки существенного воздействия, которые могут повернуть рынок или изменить тенденцию. Эти точки могут быть созданы различными инструментами анализа или путем объединения временных периодов. Время также может быть объединено подобным же образом для обеспечения трейдера датами по ключевым циклам. И, наконец, объединение модели, цены и времени может также стать основой для развития эффективной торговой системы.  [c.48]

Как только вы сможете оценить отдачу своей торговой системы, нужно будет решить, является ли она удобной лично для вас. Например, стратегия максимизации процентного дохода, описанная в главе 10, позволила за 34 года увеличить счет с 10 000 до 322 817. Вполне вероятно, что подобные результаты могли вызвать у вас желание использовать данную стратегию. Однако при использовании этой стратегии в период с 1997-го до 2001 года вы столкнулись бы с убытками по результатам четырех лет из пяти. Вы все еще хотите использовать в своей торговле систему, которая приносила прибыль лишь по результатам трех из последних семи лет Все дело в том, что стратегия максимизации процентного дохода хорошо работает лишь тогда, когда доллар падает в стоимости. Этот процесс начался в 2002 году и с тех самых пор позволяет зарабатывать на данной стратегии хорошие деньги.  [c.322]

Когда я играю в эту игру с группой людей, которые не имеют представления о трейдинге, об ожидании торговой системы и о калибровке размера позиции, я обычно получаю интересные результаты. Как правило, мы формируем комбинацию из 30 шариков, которая используется для всех участников. Допустим, чистый результат нашей комбинации был положительным и составил 20R, то есть если бы игрок рисковал на каждой сделке одной и той же суммой в 500, он получил бы в итоге 10 000. Несмотря на столь оптимистичное ожидание, третья часть игроков обычно оказывается банкротами, другая треть проигрывает некоторую сумму денег, а заключительная треть оказывается в огромной прибыли. Очень интересный результат, если учесть, что все игроки получали одну и ту же последовательность результатов (шариков).  [c.366]

Вам также необходимо спланировать свои действия на случай какой-нибудь катастрофы. Используя мозговой штурм , сформулируйте всевозможные сценарии, которые могут пагубно сказаться на вашей торговой системе. Например, что будет с вашей торговой системой, если рынок в течение одного-двух дней будет идти против вас, причем с приличной скоростью Подумайте, как вы сможете противостоять неожиданным убыткам, например в результате падения индекса Доу-Джонса на 500 пунктов, которое, кстати, случается примерно два раза в 10 лет, или же таким бедствиям, связанным с нефтяным рынком, как война в Персидском заливе. Если вы торгуете на валютных рынках, что произойдет с вашей системой, когда вдруг курсы валют станут фиксированными Что произойдет при переходе Европы на единую валюту А что если метеорит упадет прямо посреди Атлантического океана и уничтожит половину населения Европы и США А что если нарушится связь с терминалом или будет украден ваш компьютер  [c.93]

Что же это значит Я, конечно, не предлагаю, чтобы вы использовали положительные значения скорости или признак ускорения (в противоположность замедлению) в качестве сигнала для входа. Напротив, я просто указываю на взаимоотношения этих характеристик. Взаимоотношения, когда вы понимаете их, образуют основу для понятий, которые вы можете использовать в своей торговой системе.  [c.244]

Индикатор 1-я ср. фактически является линией движения цены, построенной по значениям lose. В торговой системе он используется для определения свойств местной работы в случаях, когда не требуется проводить анализ по всем параметрам свечи (Рис. 1.13).  [c.18]

Должно быть ясно, что прогноз будущего денег зависит от подхода к определению того, что такое деньги. История прогноза возникновения общества безналичных денег к 2000 г. показывает, что именно к такому выводу мы должны прийти. Экономисты, принимающие трансакционный подход к оценке денежной массы, вероятно, останутся при убеждении, что узкий показатель типа Ml будет полезным и в далеком будущем. Наоборот, экономисты, использующие ликвидный подход к оценке денежной массы, видимо, придут к выводу, что должны применяться более широкие денежные агрегаты. Следует ожидать, что расхождения во взглядах со временем усилятся. Технология наверняка принесет еще много новинок — ведь ученые уже рассуждают о том, что когда-нибудь можно будет записывать информацию на отдельных молекулах, а не на современных массивных микросхемах. Торговые системы стануг все более сложными, и люди будут совершать все больше платежей, используя не наличные деньги и чеки, а другие средства платежа. Можно утверждать, что при всех этих изменениях деньги изменятся незначительно или, наоборот, что они совсем исчезнут все зависит от того, что понимать под деньгами.  [c.62]

Допустим, в долгосрочной торговой программе была использована вышеупомянутая стратегия покупки пут-опциона совместно с длинной позицией по базовому инструменту, в результате мы получили большее оценочное TWR. Ситуация, когда одновременно открыты длинная позиция по базовому инструменту и позиция по пут-опциону, эквивалентна просто длинной позиции по колл-опциону. В том случае лучше просто купить колл-опцион, так как издержки на трансакции будут существенно ниже1, чем при наличии длинной позиции по базовому инструменту и длинной позиции по пут-опциону. Продемонстрируем это на примере рынка индексов акций в 1987 году. Допустим, мы покупаем базовый инструмент — индекс ОЕХ. Система, которую мы будем использовать, является простым 20-дневным прорывом канала. Каждый день мы рассчитываем самый высокий максимум и самый низкий минимум последних 20 дней. Затем, в течение дня, если рынок повышается и касается верхней точки, мы покупаем. Если цены  [c.55]

В ситуации, когда нет рычага (например, портфель акций без заемных средств), вес и количество одно и то же. Однако в ситуации с рычагом (например, портфель фьючерсных рыночных систем), вес и количество отличаются. Идея, которая была впервые изложена в книге Формулы управления портфелем , состоит в том, что мы пытаемся найти оптимальное количество, и оно является функцией оптимальных весов. Когда мы рассчитываем коэффициенты корреляции HPR двух рыночных систем с положительными арифметическими математическими ожиданиями, то чаще всего получаем положительные значения. Это происходит потому, что кривые баланса рыночных систем (совокупная текущая сумма дневных изменений баланса) стремятся вверх и вправо. Проблема решается следующим образом для каждой кривой баланса надо определить линию регрессии методом наименьших квадратов (до приведения к текущим ценам, если оно применяется) и рассчитать разность кривой баланса и ее линии регрессии в каждой точке. Затем следует преобразовать уже лишенную тренда кривую баланса в простые дневные изменения баланса. После этого вы можете привести данные к текущим ценам (когда это необходимо). Далее, рассчитайте корреляцию по этим уже обработанным данным. Предложенный метод работает в том случае, если вы используете корреляцию дневных изменений баланса, а не цен. Если вы будете использовать цены, то можете получить искаженную картину, хотя очень часто цены и дневные изменения баланса взаимосвязаны (например, в системе пересечения долгосрочной скользящей средней). Метод удаления тренда следует всегда применять аккуратно. Разумеется, дневное AHPR и стандартное отклонение HPR должны всегда рассчитываться по данным, из которых не удален тренд. Последняя проблема, которая возникает, когда вы удаляете тренд из данных, касается систем, в которых сделки совершаются достаточно редко. Представьте себе две торговые системы, каждая из которых инициирует одну сделку в неделю,  [c.216]

Для современных компаний жизненно. важно, чтобы все эти операции выполнялись быстро и точно. Как правило, клиенты останавливают свой выбор на поставщиках, гарантирующих своевременную доставку заказов. Покупатели и торговые представители отправляют свои заявки по факсу или электронной почте. Затем заказы поступают на компьютеризированные склады, где без промедления выполняются. А тем временем отдел расчетов столь же быстро рас- сылает счета. Все большее число компаний для достижения наивысших показателей скорости, точности и эффективности цикла заказ—оплата используют в своей деятельности системы электронного обмена данными (ЭОД), или интра- я> нет. Например, гигант розничной торговли, сеть магазинов Wal-Mart, контролирует транспортировку и текущие запасы товаров на складах с помощью компьютерной системы. Когда запасы того или иного товара в каком-либо из магазинов снижаются ниже определенного уровня, компьютерная программа автоматически посылает в электронном виде заказ поставщику, который отгружает товары для конкретного торгового предприятия.  [c.123]

Акцептованная торговая тратта. Акцептованная торговая тратта часто используется в торговой практике. Когда продавец отгружает товары, он выставляет тратту на покупателя с оплатой по своему приказу . В акцептованной торговой тратте продавец является и трассантом и ремитентом. Покупатель в этом случае является трассатом (лицом, на которое выставлена тратта). Когда покупатель акцептует тратту (подписывает ее), он тем самым обещает платить причитающуюся с него сумму денег. Акцептованная торговая тратта немногим отличается от простого векселя покупателя. Имеются, однако, два важных преимущества акцептованной торговой тратты перед простым векселем. Во-первых, акцептованная торговая тратта легче принимается к учету банком. (В законе о федеральной резервной системе имеется положение, разрешающее бан- нам федеральной резервной системы принимать к учету акцептованные торговые тратты, имеющие срок не более 90 дней.) По этой причине местный банк охотно покупает или учитывает такой вексель. Во-вторых, продавец более уверен в ллатеже покупателя, поскольку акцептованная. торговая тратта на лицевой стороне имеет свидетельство сделки, по которой она выставлена, и согласие покупателя об оплате. Акцептованные торговые тратты обычно подлежат оплате в установленные сроки в будущем. По этой причине легкость, с которой они могут быть приняты к учету, имеет важное значение.  [c.647]

Три МА генерируют сигнал на открытие позиции, когда пересекаются в одной точке и выходят из нее, расположившись в соответствии со своими периодами. Если рынок идет вверх, иначе говоря, то самая верхняя МА - самая короткопериодная, затем идет МА со средним периодом и ниже всех располагается МАс самым большим периодом. При движении рынка вниз аналогично, только самая короткопериодная МА будет самой нижней, а самая длин-нопериодная - самой верхней. Предлагается Советник 3, исследующий эффективность аллигатора как торговой системы. Использовались смещенные МА (5, 3), (8, 5 и (13, 8). Первое число - период МА, второе - на сколько периодов МА смещена вперед. Критерий закрытия позиции - пересечение любых двух МА в противоположную сторону.  [c.326]

Если позиция может быть управляема в режиме реального времени, для быстрого исполнения заказа используйте market-ордера. Выставляйте limit-ордера, когда активное участие не дает другой возможности или когда торговые системы требуют этого. Эти условные ордера также удовлетворяют необходимости быть связанными с определенными показателями. Они предоставляют  [c.635]

Когда процентные ставки кредитов высоки, а капитала недостаточно, франчайзерам, зависящим от капитала франчайзиата, который им необходим для развития своего бизнеса, труднее найти франчайзиатов, способных предоставить или приобрести требуемый капитал. Недостаточность капитала и высокие процентные ставки не затрагивают только те системы франчайзинга, которые требуют относительно небольшого капитала для создания каждого торгового предприятия, способны использовать рынок акционерного капитала, генерируют достаточный внутренний поток наличных денег.  [c.384]

Скользящие средние (moving average, MA) являются показателями среднего движения курса. Правила торговли на основе скользящих средних являются наиболее популярными методами технического анализа. Наиболее часто их используют для того, чтобы отделить трендовые ценовые движения от нетрендовых, экстремумы - от равномерного движения. Они сглаживают флуктуации рынка, давая возможность понять, в каком направлении рынок движется. Скользящие средние различными способами подают сигналы о развороте тренда или подтверждают рост, спад или боковое движение рынка. Когда рынок находится в тренде, торговые системы, построенные на скользящих средних дают хороший результат. При использовании скользящих средних необходимо задать один или несколько параметров (чаще всего это временной интервал, который используется для усреднения и который называют порядком). От того, насколько удачно для данного рынка выбраны параметры, зависит эффективность метода.  [c.6]

Этот режим служит для определения точек входа в рынок. С целью повышения надежности определения точек входа, в рынок в рассматриваемой торговой системе используются два осциллятора RSI и Sto hasti Slow. Когда оба индикатора сигнализируют о движении цены в одну сторону, имеем высокую вероятность правильного входа в рынок. Если оба индикатора дают разнонаправленные сигналы, вероятность правильного входа в рынок резко уменьшается. В этом случае лучше подождать более благоприятной ситуации для входа в рынок. Осциллятор I в системе используется для определения трендовой работы при движении цены в канале. Он будет рассмотрен ниже.  [c.50]

В принципе, это модели, основанные на пересечении цены и скользящего среднего, с тем отличием, что ценовой ряд заменяется значениями осциллятора. В таком случае скользящее среднее называется сигнальной линией. Когда осциллятор опускается ниже сигнальной линии, открывают короткую позицию, когда поднимается выше, открывают длинную позицию. Осцилляторы имеют меньшее запаздывание, чем скользящие средние, и менее зашумлены, чем собственно цены. Поэтому при использовании данной торговой системы можно надеяться на получение более своевременных и надежных сигналов. В тестах 7-12 использованы стохастический осциллятор и MA D. Медленный %К обычно имеет сильно выраженное циклическое поведение, что делает его пригодным для входов на основе сигнальной линии. График MA D обычно строится с сигнальной линией, даже когда пересечения не рассматриваются как критерий входа.  [c.171]

Во многих системах, представленых в данной главе, мы будем торговать рынком и часто — при краткосрочном временном горизонте. Неизбежно возникает вопрос, какие торговые инструменты следует использовать при этом — фьючерсы или опционы. Для некоторых из описанных систем сделаны специальные комментарии, когда следует использовать опционы (например, в межрыночных спрэдах). Но во многих других системах этот выбор остается за трейдером.  [c.224]

Например, торговая система первого уровня может предписывать покупать, когда двенадцатидневный RSI пересекает уровень 30 снизу вверх, и продавать при пересечении уровня 70 сверху вниз. Система второго уровня будет представлять собой правила использования RSI другой длительности (например, 21, 12 или 8 дней), в зависимости от волатильности рынка или выраженности тренда. Система третьего уровня будет состоять из правил классификации рынков в зависимости от их волатильности и выраженности тренда и специфических правил для биржевой игры на каждом из типов рынка. Например какой длительности RSI нужно использовать для рынка без выраженного тренда с высокой, средней или низкой волатиль-ностью или в каких случаях необходимо использовать уровни 20 и 80 (или, например, 10 и 90) в качестве критических значений индикатора RSI для рынков с выраженным трендом и низкой, средней или высокой волатильностью  [c.533]

Второй тренд - среднесрочный (при внутридневной работе -шестичасовой тренд или часовой тренд). При определении этого тренда используются более чувствительные индикаторы. Чаще всего здесь наряду с трендовыми индикаторами используют и осцилляторы для определения более точного момента вхождения в рынок. Этот тренд говорит нам, когда надо открывать позицию. Третий тренд - краткосрочный. Это может быть часовой тренд, если феднефочный тренд - шестичасовой (или дневной при работе на дневных свечках). Но краткосрочный тренд может быть построен и на пятиминутных свечках, если среднесрочный тренд - часовой. Этот тренд - самое краткосрочное движение цены, которое можно использовать для точного открытия позиции. Один из способов использования такого тренда мы опишем ниже в этом разделе. Правила использование этого тренда в торговой системе не всегда удается записать с использованием стандартного программного обеспечения для тестирования торговых систем, но это не мешает включить правила использования краткофочного тренда в торговую систему, которая была отлажена с использованием стандартного программного обеспечения.  [c.49]

По типам операции открытого рынка делятся на динамические и защитные. Динамические операции открытого рынка направлены на изменение уровня банковских резервов и денежной базы. Они носят постоянный характер, и при их проведении используются прямые сделки. Защитные операции проводятся для корректировки резервов в случае их неожиданных отклонений от заданного уровня, т. е. направлены на поддержание стабильности финансовой системы и банковских резервов. Для такого рода операций используются сделки репо. Банком России сделки репо широко применялись с 1996-го до финансового кризиса 1998г. Предметом сделок были ГКО и ОФЗ — ПК. Условием заключения прямой сделки репо являлась короткая позиция дилера по итогам торгов в пределах лимита, установленного Банком России. То есть сделки заключались только тогда, когда обязательства дилера превышали объем предварительно задепонированных в торговой системе денежных средств. После кризиса Банк России разрешил проведение междилерского репо — заключение сделок репо с ГКО — ОФЗ между дилерами, отвечающими определенным критериям. Предполагалось, что это позволит Банку России снизить объем денежной эмиссии за счет более оперативного перераспределения банковских резервов.  [c.520]

Заблуждения постфактум (Post-di tive Errors) — этот термин используется для описания ситуации, в которой вы принимаете во внимание будущие данные, заранее вам не известные. Например, если вы желаете покупать по цене открытия, когда цена предыдущего закрытия лежит выше нее, у вас, безусловно, получится очень хорошая торговая система, однако в этом случае мы имеем дело с заблуждениями постфактум .  [c.361]

Сегодня RAFT используется 4—5 сотнями торговых представителей компании по всей стране. Заказы передаются непосредственно в системы автоматизации соответствующих производственных объектов — это исключение промежуточных этапов сокращает число ошибок и, следовательно, вносимых впоследствии изменений, что выливается в существенную экономию затрат. Ранее изменение в заказе могло поступить, когда производственный процесс  [c.218]

Многие институциональные инвесторы в целях ускорения процесса трейдинга при покупках или продажах больших объемов ценных бумаг используют специальные компьютерные программы. Иногда они срабатывают автоматически, когда цена перешагивает заранее определенный рубеж. Такие автоматические срабатывания могут привести к резким изменениям цены и сильно отразиться на динамике рынка. Частично фондовый кризис 1987г. объясняется именно автоматическим срабатыванием торговых систем. Поэтому на многих биржах введена система " ir uit breakers" - система автоматических выключателей, позволяющая приостановить торги, когда фондовый индекс изменяется в ту или другую сторону на величину, превышающую установленный лимит.  [c.9]