ГЛАВА 8. ПОРЯДОК в РАБОТЕ ТРЕЙДЕРА 215 [c.215]
В этой связи интерес представляет вопрос о том, как можно достаточно органично инкорпорировать в установленный порядок работы трейдера те неясные ощущения дискомфорта, которые могут возникать по отношению к наблюдаемому сигналу системы или в какой-то период применения алгоритма вхождения и выхода из рынка. [c.156]
Все трейдеры в мире объединены в сообщества, состоящие из членов семьи, друзей, коллег по работе, знакомых и других источников мнений, влияющих друг на друга в пределах такого сообщества или сети [48]. На рисунке-схеме глобальных связей мы называем "соседями" субъекта Энн группу людей, находящихся с ней в прямом контакте. Другими источниками влияния являются газеты, Интернет-сайты, телевизионные каналы и другие средства информации. А именно, если Энн на схеме глобальных связей напрямую связана с k "соседями", тогда есть только две силы, влияющие на мнение Энн (а) мнения этих k людей вместе с влиянием средств информации, и (Ь) идиосинкразический сигнал, получаемый только ею (или вырабатываемый ею одной см. Рис. 42). Концепция стадности и подражания подразумевает, что субъекты имеют склонность перенимать точки зрения своих "соседей", а не противоречить им. Вполне понятно, что сила (а) имеет тенденцию создавать порядок, а сила (Ь) ведет к беспорядку или, другими словами, неоднородности. Здесь самым важным является борьба между порядком и беспорядком, а вопрос, к которому мы сейчас перейдем, звучит так к какому поведению может привести эта борьба Может ли система преодолеть нестабильные режимы, подобные крахам Предсказуемы ли крахи Мы покажем, что теория самоорганизующихся систем (иногда также называемых "комплексными системами") в значительной мере опирается на эти вопросы. Связь между фондовым рынком и паутиной трейдеров можно понять, в основном, лишь на основе теории критических событий (которую мы рассмотрим подробней чуть позже в этой главе и Главе 5), на основе которой можно сделать важные выводы. [c.109]
Чтобы уяснить эти идеи, давайте предположим, что время, требуемое для совершения сделки - Ot, равно, скажем, одной минуте (большинство не слишком больших сделок могут быть выполнены намного быстрее через Интернет). Первая миноритарная оптимизация, таким образом, касается этого короткого интервала времени и составляет уменьшение возможного различия между ценой ордера и его конкретным исполнением Энн дает ордер на "покупку" по 100, но сделка заключается по 101, потому что множество других покупают, поднимая цену в течение короткого интервала времени между ее заказом и его конкретным выполнением. Она, таким образом, платит больше, чем намеревалась. Именно этого она хочет избежать, находясь в меньшинстве, то есть, покупая перед толпой покупателей. В отличие оттого, что происходит на этом коротком масштабе времени, период хранения может длиться намного больше времени, скажем ndt. Относительное воздействие противоположного поведения на имитационные силы имеет, таким образом, порядок, равный 1/п — коэффициент отношения времени, чтобы вступить в позицию ко времени ее удержания. Для "внутридневных" трейдеров, которые очень активны, этот коэффициент вообще не может быть маленьким. Большие количество работ о миноритарных играх [77,78,76,75] утверждают, что частая смена стратегии может быть выгодной в той ситуации. Также предполагается, что трейдеры будут способны делать последовательную прибыль только, когда информация усложняется или когда уменьшится число трейдеров. Напротив, у стратегий "купил-и-держи" будет прибыль лишь пока информация остается простой, то есть, типа, когда тренд остается сильным. Проблема тогда сводится к выходу/развороту прежде или при развороте тренда. [c.127]
Система работы — это заранее установленный строгий порядок 1) чтения поведения рынка и 2) последующих действий трейдера в ходе проведения торговых операций. [c.153]
Но в системе работы может и не быть столь ясно очерченной зоны , когда и после открытия позиции трейдер оставляет за собой право закрыть ее в любой момент до достижения рынком установленных уровней. Однако порядок такого вмешательства должен быть однозначно прописан в системе работы. Скажем, если речь идет о применении интуиции, то трейдеру необходимо однозначно определить порядок ее использования. [c.158]
Чем быстрее трейдер реагирует на результаты работы путем внесения каких-то изменений, тем более чувствительным является его подход (т.е. меньше доверия системе). Чем дольше трейдер готов стоически терпеть возникающие по ходу работы результаты, не внося в установленный порядок никаких изменений, тем менее чувствительной к результатам становится система работы (больше веры в то, что она свое все равно еще возьмет ). [c.162]
Популярные модели свечей сфокусированы на исследовании интенсивности медвежье-бычьего конфликта и крайне редко дают возможность заработать легкую прибыль. Четкий вход в рынок выявляется тогда, когда свинг-трейдеры переходят во временные рамки, на порядок ниже тех, в которых развиваются ценовые бары, и интерпретируют эмоциональный настрой рыночной толпы. Понаблюдайте за более распознаваемыми моделями, уровнями поддержки сопротивления и общими графическими характеристиками, которые рассматривают более крупные ценовые движения в перспективе. Подобный микроанализ с применением японских свечей успешно работает, особенно вкупе с хорошо развитой интуицией и генерирует аккуратное и последовательное прогнозирование будущего поведения рынка. [c.326]
Фиксируйте прибыль вблизи границы канала. Точный уровень зависит от размаха колебаний. Если гистограмма MA D и индекс силы поднимаются до новых максимумов, они показывают, что рынок силен и цены могут достичь границы канала. Если индикаторы слабы, фиксируйте прибыль пораньше, пока она не растаяла. А что если цены выходят за границу канала Опытный трейдер может изменить тактику и подержать акцию подольше, возможно, до первого дня, когда цены не смогут достичь нового максимума. Новичок же должен приучиться фиксировать прибыль вблизи границы канала, поскольку он еще не умеет варьировать тактику по ходу игры. Способность довольствоваться скромной прибылью, не ругая себя за упущенные возможности, — признак психологической зрелости трейдера. Жить и работать легче, когда удовлетворен тем, на что рассчитывал, и не просишь побольше. Ориентиры прибыли помогают внести порядок в хаос рынка. Оценивайте свои результаты в процентах от ширины канала. Это необходимо для того, чтобы объективно судить о достигнутых результатах. [c.212]
В рассмотренной ситуации мы столкнулись с изменчивостью рынка. Сего дня простая дивергенция работает-завтра нет. Тем не менее дивергенция -более сильный сигнал, чем простое достижение индикатором максимума/ минимума. При этом необходимо понимать, что дивергенция дает нам возможность оценить, насколько ненормальна данная ситуация на рынке. Чем больший порядок у дивергенции, тем реже она встречается, тем более пере-закуплен/перезапродан рынок в данный момент, тем больше вероятность того, что ситуация начнет разряжаться корректирующим движением цены (все сказанное относится как к дивергенциям вниз, так и к дивергенциям вверх). Этот принцип действителен для всех индикаторов технического анализа -чем реже мы видим данное состояние индикатора, тем более достоверный сигнал оно генерирует. Для очень осторожных трейдеров можно посоветовать ждать сигналы именно такого рода. Они будут редки, но с высокой досговерностью. Б заключение пример интересной дивергенции. На рис, 69 приведен пример исторического падения курса британского фунта осенью 1992 г., на котором Дж. Сорос заработал один нз своих миллиардов. Рассматривая ситуацию с точки зрения наличия дивергенций, мы можем найти тут целых две дивергенции. [c.168]
Однако всякий порядок должен быть обязательно оформлен как часть целостной системы работы. Если трейдеру вдруг пожелается позабавиться своей интуицией незапланированно, т.е. ни с того, ни с сего , то нужно ясно представлять, что к работе по системе в том смысле, как это определено выше, такие упражнения будут иметь весьма отдаленное отношение. [c.210]
Работа над книгой была трудной, но она помогла мне привести в порядок мысли и вырасти как трейдеру. К идее взяться за нее подтолкнули два друга. Сначала Тим Слейтер зазвал на семинары в Азию, а затем Мартин Принг устроил приглашение на конференцию в Италию. И Тим в дымном тайбейском ресторане, и несколько месяцев спустя Мартин в миланском кафе мягко, но настойчиво склоняли сесть за книгу и поделиться биржевым опытом. [c.319]
Поскольку работа овернайт-трейдеров сопряжена с чрезвычайно высокими рисками, то не удивительно, что она существенно отличается от работы дэй-трейдера. Дневные спекулянты, соблюдающие правила дневной торговли, находятся в состоянии психологического комфорта. Спекулянтам, оставляющим позиции на ночь, гораздо труднее быть хладнокровными. Утро для них начинается с напряженной работы, требующей полной концентрации внимания, чтобы быстро оценить ситуацию и решительно действовать по плану, составленному накануне вечером или в соответствии с изменившимися за ночь условиями. Тщательный анализ дневной тенденции цены помогает овернайт-спекуляптам сохранять невозмутимость и спокойствие духа. Они, подобно краткосрочным инвесторам и свинг-трейдерам, ежедневно несколько часов посвящают анализу динамики компаний, которыми собираются торговать. В отличие от свинг-трейдеров у овернайт-игроков список возможных инструментов для торговли на порядок шире. У овернайт-спекулянтов, торгующих на фондовом рынке США, такой список содержит от сотни до двух сотен акций различных эмитентов. Это не означает, что профессионалы ежедневно совершают операции по всем из них. Торговцы просто ведут эти компании по жизни , отбирая для своих операций ежедневно те акции, по которым возможны сильные изменения цены. При этом в отличие от инвесторов они проводят анализ не только на предмет открытия длинных позиций, но и коротких. Это связано с тем, что профессиональным участникам рынка приходится чаще всего выступать противоположной стороной сделки. [c.468]
Смотреть страницы где упоминается термин Порядок в работе трейдера
: [c.448] [c.92] [c.165] [c.508]Смотреть главы в:
Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге -> Порядок в работе трейдера