Текущие обязательства компании могут включать векселя к оплате банкам, коммерческие бумаги, счета к оплате, начисленные суммы, возврат ссуд, полученных у дочерних предприятий, и подоходные налоги текущего года. Следовательно, названная сфера более важна с позиций анализа краткосрочных, а не долгосрочных ссуд. Ликвидность активов заемщика и соотношение активов и текущих обязательств за длительный период могут существенно измениться. Однако чтобы погасить краткосрочные обязательства, фирме потребуется иметь необходимую наличность на руках или же превратить активы в наличность достаточно быстро с учетом наступления сроков возврата долгов. Поэтому суть оценки задолженности заключается в выяснении условий возврата долгов. [c.171]
Как указано в п. 10 информационного письма ВАС РФ от 21.06.99 г. № 42 Обзор практики рассмотрения споров, связанных с взиманием подоходного налога , лицо, осуществляющее платежи по векселю, удерживает подоходный налог в тех случаях, когда оно могло определить размер дохода . Это можно отнести и к налогу на доходы физических лиц. [c.92]
Долгое время финансовая наука выделяла в самостоятельную группу налоги на обращение, которые в соответствии с подоходно-расходным принципом были отнесены к разряду прямых налогов. Многочисленнейшие налоги на обращение, падающие на переходящее безвозмездно имущество после смерти или в виде дара, возмездно в виде продаваемого, как недвижимого, так и движимого, имущества, в виде выпускаемых и сбываемых ценных бумаг (эмиссионный налог), в виде переходящих в пользование, в кредит ценностей (налог на ипотеки, векселя и другие долговые обязательства), - все это отдельные виды поимущественного обложения. Таким образом, мы имеем лишь два главных деления налогов прямые - это налоги подоходно-поимущественные, в состав которых входят и все налоги на обращение, и косвенные налоги - на потребление в широком смысле слова 1. [c.180]
Оплата налогов упреждающими налоговыми векселями. Большая величина обязательств по подоходному налогу способствовала появлению инструмента, изобретенного частично для улучшения коэффициента ликвидности (отношение текущих активов к текущим пассивам), а частично — для финансирования обычного дефицита федерального бюджета. Компании покупают большое количество упреждающих налоговых векселей Казначейства США, процент по которым при погашении в срок меньше рыночного. Эти векселя можно по номиналу сдавать в оплату федеральных налогов чуть раньше срока погашения, что повышает их доходность. Поэтому корпорации и не покупают упреждающие налоговые векселя, пока не решат с их помощью выплатить налоги. Эти векселя являются законным средством покрытия налоговых обязательств, и компании должны векселя использовать именно для этого, чтобы таким образом повысить их доходность. Однако аналитик должен аннулировать эту операцию с налоговыми векселями, чтобы сделать сопоставимыми коэффициенты ликвидности компаний, использующих и не использующих эти векселя. Не все аналитики согласны с таким решением. [c.324]
В сумму процентов по долгу вносят поправку на действующую ставку подоходного налога 48% в период с 1975 по 1979 г. и 46% в период с 1980 по 1985 г.1. В состав процентных расходов входит оценка процентного составляющего платы по соглашениям об эксплуатационной аренде. При расчете рентабельности капитала учитывается капитализированный процент, а амортизация капитализированного процента удаляется из состава расходов. Процентные платежи, разумеется, вычитаются из налогооблагаемого дохода, а на доход от обыкновенных и привилегированных акций налог начисляется в полном объеме. Чтобы обеспечить приемлемый уровень сопоставимости компаний, использующих разную политику капитализации и разные финансовые инструменты — эксплуатационную аренду, коммерческие векселя, долгосрочные облигации и привилегированные акции, следует сократить процентные платежи на сумму налоговых льгот. Возможен другой подход для расчета коэффициентов прибыльности можно использовать показатели дохода до вычета налогов. Оба подхода равно приемлемы, чтобы снять различия в налогообложении процентных платежей и чистой прибыли, но использование посленалоговой прибыли имеет то преимущество, что здесь налоги предстают как расходы, каковыми они и являются. При вычислении некоторых коэффициентов берут показатели дохода до [c.396]
Ставки процентов на казначейские векселя ежедневно публикуются в "Уолл-стрит джорнэл" и других главных средствах финансовой информации. Особенно привлекательной чертой Г-векселей является то, что они не облагаются местными подоходными налогами и налогами штата, которые в некоторых районах могут достигать 20%, и подобно депозитным сертификатам и краткосрочным коммерческим бумагам не облагаются федеральным налогом до тех пор, пока процент фактически не получен при погашении са- мой ценной бумаги. Поскольку Г-векселя выпускаются Казначейством США, они считаются самыми надежными, но обычно самыми низкодоходными из всех инвестиций. Более того, операции с ними на вторичном рынке весьма интенсивны, так что их легко можно продать, если инвестору требуется наличность. [c.182]
Сберегательные облигации серии ЕЕ— это хорошо известные сберегательные облигации, которые были доступны десятилетиями. (Впервые выпущенные в 1941 г., они получили название облигации серии Е). Облигации серии. ЕЯ часто покупаются в рамках корпоративных программ оплаты труда персонала. Хотя они и выпускаются Казначейством США, но полностью отличаются от векселей возможно, единственным их сходством является то, что они продаются с дисконтом и не облагаются местным подоходным налогом и налогом штатов. Облигации серии ЕЕ— это ценные бумаги с отложенными процентами, т.е. выплата процентов по ним производится только тогда, когда облигации обращаются в наличные деньги, в срок погашения или до погашения, а не периодически в течение срока действия облигации. (Правительство сделало доступными и облигации серии ННУ но они могут быть приобретены только в обмен на облигации серий Е и ЕЕ, имеют 10-летний срок действия и номинал от 500 до 10 000 долл. В отличие от облигаций серии ЕЕ облигации серии ////выпускаются в обращение по номинальной стоимости и по ним раз в полгода выплачиваются проценты по существующей фиксированной ставке 6% годовых.) Облигации серии ЕЕ основаны на доверии к правительству США и могут быть заменены без [c.182]
При этих условиях исполнение обязательства по векселю не порождает обязанности по удержанию налога с должника, привлекавшего денежные средства в качестве займа. Следовательно, банк не имел права изменить размер выплаты по векселям, и оснований удерживать подоходный налог с вексельной суммы в данном случае у него не имелось. [c.149]
У истца обязанности по удержанию и внесению в бюджет сумм подоходного налога с выплаченных денежных средств не имеется, поскольку оплата векселедателем векселя свидетельствует об исполнении должником первоначального обязательства о возврате заемной суммы. Подоходный налог подлежит уплате в установленном законом порядке физическими лицами на основании декларации. [c.149]
Таким образом, выплата банком сумм по предъявленным к оплате его векселям не образует признаков объекта налогообложения, предусмотренного подпунктом т пункта 1 статьи 3 Закона Российской Федерации О подоходном налоге с физических лиц , в связи с чем у банка не было обязанности по исчислению и удержанию налога с этих сумм. [c.151]
ОТВЕТ Учитывая, что вексель имеет двойственную правовую природу (как ценная бумага и как средство отсрочки платежа), мы считаем, что налогообложение этой операции у физического лица будет непосредственно зависеть от того, чей вексель был представлен гражданину вексель самого предприятия или вексель другого лица (банка или предприятия), держателем которого выступил покупатель. Кроме того, необходимо учитывать нормы законодательства о подоходном налоге, которые регулируют вопросы налогообложения при продаже гражданами своего имущества. [c.118]
Подоходный налог и погашение векселя банком [c.120]
ОТВЕТ Требования налоговой инспекции необоснованны, так как предъявление векселя к оплате не является актом продажи имущества, поскольку в соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель удостоверяет обязательство займа. Таким образом, выплата банком сумм по предъявленным к оплате его векселям не образует признаков объекта налогообложения, предусмотренного подл, т п. 1 ст. 3 Закона РФ О подоходном налоге с физических лиц , в связи с чем у банка отсутствуют обязательства по исчислению и удержанию налога с этих сумм. [c.120]
ОТВЕТ В случае несвоевременного возврата заемных средств, полученных физическим лицом в обмен на вексельное обязательство на основную сумму долга и сумму процентов за ее использование, организация-заимодавец на основании подл. я 3 п. 8 Инструкции ГНС РФ от 29 июня 1995 г. № 35 По применению Закона РФ О подоходном налоге с физических лиц обязана произвести налогообложение материальной выгоды, исчисленной с суммы своевременно не возвращенного вексельного кредита за период со дня, в который должен был быть погашен вексель, до дня его погашения. [c.122]
Льгота согласно подпункту т пункта 8 Инструкции по подоходному налогу предоставляется в том числе и при продаже физическими лицами ценных бумаг (векселей), так как согласно статье 130 ГК РФ они признаются движимым имуществом. В связи с этим суммы, полученные физическим лицом в календарном году от продажи векселей до наступления срока платежа по ним, подлежат налогообложению только в части, превышающей тысячекратный установленный законодательством РФ размер ММОТ (с учетом ранее предоставленных льгот согласно подпункту т ) или фактически произведенные и подтвержденные расходы, связанные с получением указанных доходов (письмо Минфина РФ от 6 января 1997 года № 04-07-03). [c.242]
Рынки капитала более изменчивы, чем денежные рынки, поскольку на них обращаются ценные бумаги, сильно различающиеся по многим показателям. Рынок казначейских векселей и облигаций хорошо организован дилеры обладают необходимым опытом, поэтому эти ценные бумаги являются достаточно ликвидными. Казначейство США является крупнейшим заемщиком мира и постоянно осуществляет сделки по привлечению средств и рефинансированию существующих займов. Поскольку риск неплатежа по тосударственным ценным бумагам практичебки равен нулю и они высоколиквидны, по этим активам выплачивается наименьший доход из всех ценных бумаг, доходы по которым подлежат налогообложению. Ликвидность на рынке закладных меньше, чем у казначейских ценных бумаг. Хотя закладные обычно имеют местный характер, все чаще можно встретить ситуацию, когда отдельные закладные на жилые дома собирают во-еднно и продают как ценные бумаги. Совершенно иной разновидностью рынка капитала является рынок муниципальных ценных бумаг. Поскольку доход по муниципальным облигациям вычитается из налогооблагаемой прибыли, они представляют интерес в основном для физических лиц, выплачивающих большие налоги, и фирм, доходы которых облагаются корпоративным подоходным налогом по полной ставке. Этим объясняется то, что рынок ценных бумаг данного вида сегментирован и доходы по ним отличаются от доходов по другим инструментам. Степени риска неплатежа по муниципальным ценным бумагам различны и зависят от эмитента. [c.57]
Штаты, муниципалитеты, местные жилищные и городские ведомства вы пускают краткосрочные векселя3. Им присущи немного более высокие риски, нежели казначейским векселям, и их труднее купить или продать. Тем не менее они обладают определенной привлекательностью - процентный доход по ним не подпадает под обложение федеральным подоходным налогом. Доходность свободных от налогообложения ценных бумаг значительно ниже, чем доходность до уплаты налогов сопоставимых ценных бумаг, облагаемых налогом. Однако, если ваша компания платит стандартный корпоративный налог по 34%-ной ставке, то меньшая валовая доходность муниципальных ценных бумаг может оказаться выше того, что вы экономите на налогах. [c.877]
Обесценивание деие 150 Облагаемый доход 150 Облигация 150 Оборот 151 Оборотный документ 151 Общественные блага 151 Общественный перевозчик 151 Общество с дополнительной ответственностью 152 Общество с ограниченной ответственностью 152 Общие условия поставки 152 Объединение риска 152 Обязательные резервы банков 152 Овердрафт 153 Ограниченная ( связанная ) рациональность 153 Олигополия ическая взаимосвязь 153 Олигополистический рынок 153 Олигополия 153 Олигопсония 153 Онкольный кредит 153 Операции с иностранной валютой 153 Опротестование векселя 153 Оптовая торговля 153 Оптовая цена 153 Опцион 154 Опцион валютный 154 Организация стран—экспортеров нефти (ОПЕК) 155 Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) 155 Ответственность предпринимателя 155 Отказ от акцепта (векселя) отказ в платеже (по векселю) 155 Остановка товара в пути 156 Остаточная стоимость основных фондов 156 Открытая монополия 156 Открытая позиция 156 Открытый счет 156 Отправная цена 156 Отраслевой профсоюз 156 Отрицательный подоходный налог 156 Отсроченное начало 156 Оферент 156 Оферта 156 Официальная учетная станка 156 Оффшор 157 Охлократия 157 Охрана прав потребителей 157 [c.296]
Правда, мы действительно боролись с одним затруднением. В 1919 г. мы взяли под вексель 70 миллионов долларов, чтобы скупить акции Общества Автомобилей Форда. Из этой суммы было еще неуплачено 33 миллиона. 18 миллионов требовалось на оплату подоходного налога, и, сверх того, мы имели намерение, как обычно, выплатить рабочим 7 миллионов премии. Всего вместе нам предстояло выплатить между 1 января и 18 апреля круглым счетом 58 миллионов долларов. В банке лежало всего 20 миллионов долларов. Мы, по-видимому, не могли уплатить оставшиеся 38 миллионов без совершения займа, потому что в конце концов сумма была не маленькая. Без помощи от Уолл-Стрита такая сумма обычно добывается нелегко. В отношении денег мы были надежны. Два года тому назад мы заняли 70 миллионов. Так как наше имущество было свободно от долгов, и мы и раньше никогда их не имели, одолжить нам большую сумму во всякое другое время вообще не составило бы никакой трудности. Наоборот, всякий банк счел бы это выгодным делом. [c.86]
Брошюра открывается статьей Юрия Сизова — председателя Московского регионального отделения ФКЦБ России. В ней анализируется динамика фондового рынка ценных бумаг в 1993-1997 гг. Ведущие специалисты ГО МКПЦН детально освещают методологические и практические вопросы, возникающие у профессиональных участников РЦБ при операциях с акциями, векселями, рассматривают бухгалтерский учет и налогообложение производных ценных бумаг, а также особенности взимания подоходного налога с физических лиц — инвесторов. [c.28]
Отказывая в иске, кассационная инстанция согласилась с доводами службы налоговой полиции и указала, что в результате оплаты банком векселей физические лица получили доход по гражданско-правовой сделке, источником выплаты которого является истец. Поэтому в соответствии с подпунктом а пункта 1 статьи 13 и статьей 20 Закона Российской Федерации О подоходном налоге с физических лиц банк должен был из этого дохода удержать подоходный налог.. Согласно статье 2 Закона Российской Федерации О подоходном налоге с физических лиц объектом налогообложения у физических лиц является совокупный доход, полученный в календарном году от источников в Российской Федерации как в денежной, так и в натуральной форме. [c.148]
Кредиторская задолженность. Счета кредиторов и векселя к оплате (торговля), суммы, подлежащие оплате членам совета директоров, подоходные налоги, дивиденды, а также другие счета кредиторов и издержки к оплате должны отражаться по отдельности. Предприятия — члены группы должны отдельно фиксировать суммы, подлежащие выплате предприятиям группы и дочер-.ним предприятиям. [c.77]
Во второй половине 1990-х годов, в период действия Закона РФ от 07.12.91 г. № 1998-1 О подоходном налоге с физических лиц , органы налоговой полиции, ведущие борьбу с подобными схемами, неоднократно пытались привлечь банки к ответственности за неудержание подоходного налога у источника с доходов физических лиц от продажи векселей (вексель — это ценная бумага и такой же вид движимого имущества, как, например, автомобиль). [c.48]
Однако согласно п. 11 Обзора практики рассмотрения споров, связанных с взиманием подоходного налога (приложение к Информационному письму Президиума ВАС РФ от 21.06.99 г. № 42, в целях налогообложения получение исполнения по векселю не может быть приравнено к продаже физическим лицом имущества . Причина этого в том, что погашение векселя — это возврат займа, а не продажа ценной бумаги. При этом физическое лицо может получить доход в виде процента и дисконта. Платель-48 [c.48]
Из перечисленных факторов налогового риска особого внимания заслу живает подоходный налог, удерживаемый у источника (withholding tax) вып лат по долговым ценным бумагам. В большинстве стран мира все выплат процентов (включая дисконт по векселям) представляют собой доход из ис точника в данной стране и подлежат налогообложению у источника выплат по определенной ставке. Очевидно, что инвесторы заинтересованы в получе нии платежей без вычета каких-либо налогов той страны, где вложены и средства. Поскольку личности инвесторов не известны эмитенту ценных бу маг, он не может установить, в какой юрисдикции инвесторы являются рези дентами для целей налогообложения. Хотя некоторые инвесторы могут быт резидентами в странах, имеющих соглашения со страной инвестирования oi избежании двойного налогообложения, возврат причитающихся им сумм бы. бы технически затруднительным и занимал бы много времени. [c.496]
Смотреть страницы где упоминается термин Векселя и подоходный налог
: [c.177]Смотреть главы в:
Векселя и взаимозачёты Налогообложение и бухгалтерский учёт Издание 5 -> Векселя и подоходный налог