Реформа налоговой системы даже меньшего масштаба неизбежно предполагает не только существование самого законопроекта, но и программы его реализации. Такая программа должна предусматривать обязательную увязку с действующим законодательством, принятие необходимых изменений в смежных разделах юрисдикции, время, программу и средства необходимые для обучения огромной массы финансистов, бухгалтеров и работников налоговых органов. [c.93]
Важное значение для привлечения инвестиций имеет налоговая политика. Так, реформа налоговой системы в Германии предусматривает, начиная с 2001 г., что немецкие компании не будут платить налог на ту часть прибыли, которая получена от продажи принадлежащих им пакетов акций других компаний. Сейчас налог на продажу составляет 50% от вырученной суммы. А общая рыночная стоимость акций немецких корпораций, принадлежащих в основном финансовым компаниям Германии, составляет 200 млрд. марок. Налоговая реформа даст возможность получить огромные капиталы от продажи лежащих ныне без движения пакетов акций. Следствием этого шага станет утрата нынешними крупнейшими акционерами доминирующего положения. [c.240]
Реформа налоговой системы. Необходимо скорейшее введение в действие второй части Налогового кодекса РФ, где предусмотрена реальная отмена большинства налогов с оборота и сужена база налога на прибыль. Налогообложение физических лиц. фонда заработной платы и прибыли, а также возникающих разниц при пере воде из одной валюты в другую нуждаются в дальнейшей рационализации для снижения объемов увода доходов из-под налогообложения. [c.171]
Например, многими специалистами, включая представителей органов государственной власти, убедительно обосновывалась неэффективность существовавшей налоговой системы, а для ряда сфер бизнеса—ее губительность. Тем не менее она долго оставалась без изменения. Проводимая же в настоящее время реформа налоговой системы, по большому счету, не меняет ее сущности. В данном случае государственная финансовая политика де-факто трансформировалась в финансовую политику отдельной группы лиц, которую активно проводят в жизнь соответствующие органы государственной власти. [c.22]
Реформы налоговой системы в СССР [c.286]
Глава 14. Реформы налоговой системы в СССР в 1985-1991 гг. [c.288]
Мы начнем обсуждение дивидендной политики с рассмотрения первоначального аргумента ММ. Затем мы дадим критическую оценку позиций всех трех партий. Наверное, прежде чем начать, мы должны предупредить вас о том, что мы традиционно придерживались крайней левой позиции. Но сейчас, после выхода Закона о реформе налоговой системы 1986 г., мы присоединяемся к представителям центристской партии. [c.407]
Закон о реформе налоговой системы 1986 г. нанес удар по аргументам левых. До реформы дивиденды инвесторов облагались налогом по ставке 50%, в сравнении с максимальной 20%-ной ставкой налога на прирост капитала. После реформы дивиденды и прирост капитала стали облагаться по одной ставке, равной 28% для инвесторов с высокими доходами". [c.415]
Кроме того, акции Б продаются дешевле, чем акции А, и, следовательно, предлагают более высокую доналоговую норму доходности. Причина очевидна инвесторы предпочитают акции А, поскольку доход от них имеет форму приращения капитала. Таблица 16-1 показывает, что акции фирм А и Б одинаково привлекательны для инвесторов, которые платят налог на дивиденды по ставке 50% и на прирост капитала по ставке 20% (максимальные предельные ставки до реформы налоговой системы). Каждая фирма предлагает 10% прибыли после уплаты всех налогов. Разница между ценами на акции фирм А и Б в точности соответствует приведенной стоимости дополнительных налогов для инвестора, если он покупает акции фирмы Б24. [c.416]
Дивиденды и прирост капитала согласно Закону о реформе налоговой системы 1986 г. [c.418]
Последствия Закона о реформе налоговой системы для дивидендной политики предельно просты. Прирост капитала все еще имеет налоговые преимущества для многих инвесторов в том смысле, что его можно отсрочить. Но если он реально получен, он больше не облагается налогами по более низкой ставке, чем дивиденды. Таким образом, доводы левых в пользу минимизации денежных дивидендов хотя и не опровергнуты, но значительно пошатнулись. [c.420]
До Закона о реформе налоговой системы это была брешь в защите позиции центристов. Если большие дивиденды ведут к большим налогам, трудно полагать, что инвесторы получали то, что хотели. Однако представители центристской партии отвечают, что в налоговой системе множество слабых мест, позволяющих держателям акций избежать налогов на дивиденды. Например, вместо того чтобы инвестировать в обыкновенные акции напрямую, они могли бы делать это через пенсионный фонд или страховую компанию с более благоприятным режимом налогообложения. [c.420]
Привел ли Закон о реформе налоговой системы к изменению отношения корпораций и инвесторов к дивидендам Корпорации считают, что закон увеличил стремление к более высоким дивидендным выплатам. Но мы должны еще какое-то время подождать, прежде чем сможем сказать, произошла ли такая переориентация. Кое-что мы можем почерпнуть из опыта других стран, и которых происходили изменения налоговых ставок на дивиденды относительно налогов на прирост капитала. Например, в Канаде дивидендные выплаты увеличились после того, как был введен налог на прирост капитала, а ставки налога на дивиденды были снижены для многих инвесторов". [c.421]
Самым очевидным и серьезным дефектом рынка было различное налогообложение дивидендов и прироста капитала. До Закона о реформе налоговой системы 1986 г. ставка налога на дивиденды составляла 50%, а на прирост капитала — не более 20%. Таким образом, инвесторам следовало требовать более высокий доналоговый доход на акции с большими дивидендными выплатами, чтобы компенсировать их невыгодное налогообложение. Высокодоходным инвесторам выгодно было держать главным образом акции с низкими дивидендами. [c.423]
Допустим, это было так до Закона о реформе налоговой системы 1986 г. Какого влияния на совокупный объем денежных дивидендов, выплачиваемых корпорациями США, и на соотношение фирм с низкими и высокими дивидендами, вы могли бы ожидать после изменения налоговой системы 1986 г. Будет ли дивидендная политика по-прежнему незначима после того, как предложение каких-либо дивидендов уравновесится Объясните ваш ответ. [c.428]
Отметим, что на рисунке 18-1 делается различие между Tf - налоговой ставкой на доход физических лиц в виде процента, и ТрЕ— эффективной ставкой налога на доход физических лиц от прироста курсовой стоимости акций. Эти ставки равны, если доход по акциям полностью состоит из дивидендов. Но Tf может быть меньше Tf, если акции обеспечивают также приращение капитала. До Закона о реформе налоговой системы 1986 г. верхняя ставка налога на прирост капитала составляла 20%, в то время как верхняя ставка налога на дивиденды и доход в виде процента - 50%. Закон установил одинаковую ставку налога как нереализованное приращение капитала, так и на дивиденды и проценты - верхняя ставка равна 28%. [c.461]
До Закона о реформе налоговой системы 1986 г. ставка налога на прибыль корпораций составляла 46%, проценты и дивиденды облагались по ставкам до 50%. Верхняя ставка налога на приращение капитала составляла 20%. Эффективная ставка была меньше 20%, поскольку выплату этого налога можно отсрочить до момента продажи акций. Предположим, что весь доход по акции представляет собой нереализованную прибыль от приращения капитала и что ТрЕ оказывается равной нулю. Если Тр — ставка налога на доход в виде процента - равна 0,50, тогда [c.463]
Закон о реформе налоговой системы снизил ставку налога на прибыль корпораций до Тс = 0,34. Ставка налога на доход в виде процента для самых богатых инвесторов снизилась до Тг = 0,28. Если мы внесем эти изменения, то получим [c.463]
Кроме того, трудно поверить, что доход по акциям полностью освобождается от налогообложения. Фирмы в конце концов выплачивают дивиденды, и реализованные прибыли от приращения капитала согласно Закону о реформе налоговой системы больше не облагаются налогом по более низкой ставке— они облагаются по той же ставке, что и обычный доход. [c.464]
Миллер сделал обзор политики по управлению долгом до Закона о реформе налоговой системы 1986 г. Он начал с допущения о том, что все доходы по акциям состоят из нереализованного приращения капитала и никто не платит какого-либо налога на доход по акции TfE равна нулю для всех инвесто- [c.464]
Модель Миллера не предназначалась для детального описания налоговой системы Соединенных Штатов, а лишь для иллюстрации того, как налоги на прибыль корпораций и доходы граждан могут свести на нет влияние структуры капитала на стоимость фирмы. Тем не менее прогнозы модели состоятельны лишь в том случае, если эффективная ставка на доход по акции значительно ниже ставки налога на доход в виде процента, как это было до Закона о реформе налоговой системы 1986 г. При нынешней налоговой системе трудно сказать, как может работать модель Миллера в ее первоначальном варианте. Даже если до Закона о реформе налоговой системы 1986 г. заимствование не давало преимущества в налогообложении, теперь такое преимущество должно появиться. [c.466]
Закон о реформе налоговой системы 1986 г. подорвал аргументы Миллера, снизив высокие налоги на доход физических лиц в виде процентов по сравнению с налогами на доход по акциям (дивиденды и приращение капитала). Но, вероятно, невыгодное обложение доходов с облигаций на уровне физических лиц в некоторой степени все еще компенсируют преимущества в налогообложении, которые дает долг на уровне корпораций. [c.488]
До Закона о реформе налоговой системы 1986 г. активы купленной компании можно было переоценивать без признания положительной или отрицательной разницы в их стоимости, как источника налогооблагаемого дохода. Этот устаревший принцип превратил бы слияние по варианту налогооблагаемой сделки в наиболее привлекательный путь для "Тихой гавани", которая могла бы предложить капитану Немо премию, чтобы склонить его к данному варианту. [c.922]
На мой взгляд, прежде всего необходима коренная реформа налоговой системы. Чтобы подтянуться до уровня развитых стран, нужен более высокий темп прироста объемов валового национального продукта (ВНП), не такой, как у стабильно развивающихся стран - на уровне 2-3 %, а, по крайней мере, 6, может быть и 8 %. [c.10]
Перечисленные принципы частично реализованы в ходе проведения налоговой реформы, осуществляемой в стране в соответствии с законом "Об основах налоговой системы в Российской Федерации", принятым в декабре 1991 г. В результате реформы налоговая система России строится на сочетании прямых и косвенных налогов. Первые устанавливаются непосредственно на доход или имущество налогоплательщика, вторые -включаются в виде надбавки в цену товара или тарифа на услуги и оплачиваются потребителем. При прямом налогообложении денежные отношения возникают между государством и самим плательщиком, вносящим налог непосредственно в казну при косвенном — субъектом налога становится продавец товара (услуги), выступающий посредником между государством и плательщиком (потребителем товара или услуги). [c.142]
Начиная с 1981 г. были резко понижены ставки индивидуального подоходного налога и налога на прибыль корпораций. В 1986 г. проводилась реформа налоговой системы, в рамках которой предельная ставка налога на доходы состоятельных налогоплательщиков была снижена с 50 до 28%. [c.385]
В 1917 г. В.И. Лениным разрабатывается экономическая платформа партии большевиков, которая была принята VI съездом РСДРП (б). В ней много внимания уделяется вопросам денег, финансов и кредита. В частности, она предусматривала национализацию и централизацию банковского дела, национализацию страхового дела, прекращение выпуска бумажных денег, отказ от уплаты внешних и внутренних долгов, изменения налоговой системы путем введения высокого поимущественного налога и налога на прирост имущества, реформу подоходного налога и установления действительного контроля за доходами капиталистов, введения высоких косвенных налогов на предметы роскоши. Практически все эти мероприятия, за исключением стабилизации денежного обращения и реформы налоговой системы, были осуществлены в ходе Октябрьской революции и в первые послереволюционные годы. [c.480]
Налоговая политика. Налоги на предпринимательскую деятельность в сфере материального производства (в том числе в государственном секторе) представляют издержки. Их высокий уровень приводит к росту цен и снижению производительности. Рост цен снижает возможности накопления и соответственно объемы средств, предназначенных для капиталовложений, что в свою очередь снижает возможности увеличения производительности за счет технического перевооружения и внедрения новых более экономичных в производстве изделий. До тех пор, пока налоговое законодательство не будет стимулировать капиталовложения в более эффективное оборудование, предприятия (и тем более государственные, как это имеет место в РБ) будут откладывать сроки таких капиталовложений. Следует отметить, что начало роста производительности в американской промышленности с середины 80-х гг. в определенной мере связывается с введением более либерального налогообложения капиталовложений и с законом о реформе налоговой системы 1986 года. Опыт России также подтверждает прогрессивное значение снижения налоговой нагрузки на развитие производства. [c.398]
Высокий рост доходов обусловлен развитием социалистич. сектора экономики, изменением взаимоотношений государственных предприятий с бюджетом, а также реформой налоговой системы, проведенной в начале 1962 г. В налоговую систему К. были внесены изменения еще в июле 1959 г. Для привлечения частных капиталовложений в пром-сть и с. х-во с целью ускорения экономич. развития страны устанавливалось пониженное обложение доходов от капиталов, вложенных в национальную экономику, по сравнению с доходами от капиталов, инвестируемых за границей на 25% был снижен налог на прибыли предприятий, занятых промышленной и с.-х. деятельностью. Промышленным предприятиям разрешалось создавать так наз. Резерв капиталовложений национального значения , отчисления в к-рый облагались налогом на прибыль со скидкой в 50% были установлены др. льготы в отношении порядка исчисления платежей и сроков уплаты налогов. [c.661]
ЦК КПСС и Совета Министров СССР по вопросам коренной перестройки управления экономикой и ряде других партийных и государственных документах. Основные изменения в экономике следующие переход от чрезмерно централизованной, командной системы управления к демократической, основанной преимущественно на экономических методах, путем перевода всех отраслей на полный хозяйственный расчет, самоокупаемость и самофинансирование (первая и вторая модели хозрасчета, коллективный и арендный подряд и т. д.) расширение прав трудовых коллективов в решении вопросов производственного и социального развития перестройка структуры управления народным хозяйством страны в центре и на местах, повышение роли Советов Министров союзных республик, местных Советов в управлении экономикой и социальным развитием своих территорий развитие кооперативов и индивидуально-трудовой деятельности совершенствование внешнеэкономических связей, включая развитие производственной кооперации, создание совместных предприятий. На повестке дня перестройки в экономике — переход союзных и автономных республик на хозяйственный расчет, принятие Закона о местном самоуправлении и местном хозяйстве, реформа налоговой системы, ценообразования и ряд других мер, В социальной сфере основной целью перестройки является существенное повышение благосостояния советского народа [c.212]
Стремясь развязать руки предприятиям в использовании собственных средств, в ВНР, например, с 1988 г. (в связи с реформой налоговой системы) упразднили обязательное формирование целевых денежных фондов предприятий. Небольшие ограничения на этот счет сохранились в НРБ, где предприятиям теперь определяются только минимальный норматив отчислений в [c.297]
При подсчете амортизации использовался 3-годичный срок службы. К тому же здесь отсутствует ликвидационная стоимость, и грузовой автомобиль за 3 года амортизируется полностью. Никаких промежуточных подсчетов в течение года не выполняют, т. е. не принимают во внимание, в каком именно месяце начал эксплуатироваться грузовик. По Закону о реформе налоговой системы 1986 г. он считается имуществом с 5-летним сроком службы, и сумма амортизационных отчислений для целей налогообложения подсчитывается по методу уменьшающегося остатка при начислении полугодовой нормы износа (норма - 200%). Величина амортизационных отчислений подсчитывается следующим образом [c.214]
В настоящее время Россия вплотную подошла к рубежу, за которым начинается экономический рост. Для этого за годы реформ созданы все необходимые условия завершаются разгосударствление и приватизация в экономике в основном, создана нормативно-правовая база рыночных отношений, сформировались соответствующие кредитно-финансовые и банковские структуры, началась реформа налоговой системы. Практически приостановлены негативные процессы, сопровождавшие реформирование экономики стабилизировался рубль, остановлен спад производства, появились признаки экономического роста. [c.3]
Реформа налоговой системы. Снижение налогового бремени необходимо, чтобы увеличить прибыль, используемую на обновление и развитие производства. Сейчас уровень налоговых поступлений в бюджет невысок. Это естественная реакция, в том числе законопослушного предпринимателя на тяжелое налоговое давление. Если платить все налоги, многие отрасли бизнеса просто разорятся. В силу разрыва между высоким уровнем налогового процесса и низким уровнем собираемости налогов существует возможность реально снизить этот пресс для законопослушного бизнеса и не допустить ущерба для бюджета. [c.43]
Однако законодательство о налогах по-прежнему в одном отношении подтверждает позицию левых. Налоги на дивиденды должны выплачиваться сразу, а уплата налогов на доходы от капитала может быть отсрочена до того, как акции будут проданы и прирост капитала получен. Акционеры могут выбирать, когда продавать свои акции и, следовательно, когда платить налог на приращение капитала. Чем дольше они выжидают, тем меньше приведенная стоимость налоговых обязательств по приращению капитала3". Таким образом, существует одна группа инвесторов — физические лица, держащие свои акции, — которые еще могут предпочитать прирост капитала дивидендам, хотя и в меньшей степени, чем до Закона о реформе налоговой системы. [c.418]
Дайте два ответа на следующий вопрос с учетом настоящего налогового законодательства и с учетом налогового законодательства, существовавшего до Закона о реформе налоговой системы 1986г. [c.427]
Отказ Государственной Думы от утверждения пакета законов, рассчитанных на обеспечение дополнительных доходов бюджета за счет реформы налоговой системы и сокращения государственных расходов, поставил правительство Кириенко в безвыходную ситуацию. Реальная оценка финансовых возможностей государства вынудила правительство принять чрезвычайные меры оно объявло 17 августа 1998 г. о моратории на 90 дней по всем расчетам, по внешнему долгу и о прекращении операций по ГКО и ОФЗ с условием последующей реструктуризации внутреннего государственного долга. В результате правительство Кириенко было отправлено Президентом РФ в отставку и к экономическому и финансовому кризису добавился правительственный кризис. [c.52]
Принцип социальной справедливости, в трактовке люмпенских слоев населения, также не может быть воплощен в рассматриваемой реформе налоговой системы. В рыночной экономике социальная справедливость воплощена в тезисе Защита — слабым, Свобода — СильнымЬ [c.449]
Министр экономики и финансов Франции Лоран Фабиус объявил о начале реформы налоговой системы страны. За 2001—2003 гг. Париж намерен уменьшить объем собираемых налогов на 120 млрд. фр. (16,8 млрд. долл.). Сокращению в первую очередь подвергнутся подоходный и акцизный налоги. В целом сбор подоходного налога уменьшится на 43,2 млрд. фр. и коснется 94% налогоплательщиков, отчисления которых в казну снизятся в среднем на 10%". [c.362]
Так сложилось, что воплощение в юридические реалии идеи создания НК связывалось не только с существенной переработкой накопленного нормативного материала, устранением в нем многочисленных несогласованно-стей, противоречий и пробелов, его сведением в единый, последовательно регулирующий налоговые отношения акт, т. е. проведением работы, охватываемой понятием кодификация законодательства . Напротив, наряду с решением задач юридического и организационно-управленческого характера в процессе кодификации законодательства по замыслу разработчиков НК необходимо было провести экономическую реформу налоговой системы. Одновременное решение такого рода задач, как и можно было предполагать, оказалось невозможным. Налоговая реформа должна предшествовать кодификации законодательства, а не завершать ее, ибо основные положения принципиально новой экономической базы налогообложения следовало бы прежде опробовать на практике, придав им стабильный характер. [c.5]
Смотреть страницы где упоминается термин РЕФОРМА НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ
: [c.427] [c.428] [c.457] [c.258]Смотреть главы в:
Экономика государственного сектора -> РЕФОРМА НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ