Систематическое измерение инфляции в странах с развитыми рыночными экономиками имеет давнюю историю. Так, в США официальный индекс потребительских цен рассчитывается в ежемесячном режиме с начала 1913 г., причем ежемесячно публикуется весь временной ряд. За это время было выполнено огромное количество исследований, посвященных изучению теоретических основ измерения динамики цен и совершенствованию методик построения индексов цен. Наибольшее внимание традиционно уделяется индексам потребительских цен. [c.15]
Одновременно созрели предпосылки для проведения масштабных исследований и со стороны предложения. На протяжении XX века в развитых странах были собраны и правильно организованы обширные базы данных, содержащие информацию для анализа динамики стоимости жизни. Методики построения индексов цен постоянно совершенствовались, документировались, публиковались, подвергались публичному критическому обсуждению в профессиональной среде, что приводило к все новым и новым циклам их совершенствования. Многолетняя практика широкого использо- [c.18]
Вместе с тем наблюдается тенденция все более широкого использования в методиках построения экономических индексов индексных формул иного, нежели формула Ласпейреса и ее модификации, типа, в частности, формул на основе геометрического среднего, таких как (6.8)-(6.10). Такие индексы не являются агрегатными, поскольку их значения не могут быть представлены в виде отношения стоимостей некой корзины в сопоставляемые периоды времени. Уступая агрегатным индексам в наглядности, такие индексные формулы обладают некоторыми преимуществами. Так использование агрегатного индекса основано на предположении, что состав корзины никак не зависит от изменения соотношений цен между товарами-представителями, т. е. что не происходит перераспределения спроса с более быстро дорожающих товаров в пользу товаров, относительные цены на которые снижаются. Многочисленные исследования, в том числе и для российской переходной экономики, показывают, что это определенно не [c.121]
Таким образом, масштабные трансформационные структурные сдвиги усложняют не только методику построения экономических индексов, но и технику анализа экономической динамики, поскольку задача далеко не всегда может быть сведена к исследованию динамики сводных индексов. Порой требуется подбирать разный инструментарий в различных ситуациях. [c.113]
Обработка результатов осуществлялась на основе оригинальной методики с использованием приемов многомерного анализа и построения системы индексных показателей, комплексно характеризующих мнение населения по рассматриваемым в исследовании вопросам. Всего определено 9 частных индексов, характеризующих мнение населения [c.35]
Для полноценного анализа точности измерения динамики цен российскими индексами необходимо проведение масштабного исследования, аналогичного работе Комиссии Боскина в США. Однако такое обобщающее исследование требует большой подготовительной работы, которая в современной России не выполнена, а в значительной мере и не начиналась. Прежде всего, необходимо создание правильно организованных баз данных, содержащих первичную информацию, агрегированием которой получаются индексы цен. Эти базы данных должны быть доступны исследовательскому сообществу. Необходимо детальное и корректное описание всех вариантов методик, действовавших с самого начала построения индексов цен (по крайней мере, с начала 1992 г.), с публикацией всех использовавшихся систем весов, алгоритмов их построения и информации, на основе которой они были получены. Необходимо проведение большого числа частных исследований различных аспектов точности исчисления индексов цен, которые сформируют основу для последующего проведения обобщающей работы, подобной работе Комиссии Боскина в США. Пока же возможен анализ лишь отдельных аспектов точности российских индексов цен. [c.45]
Много лет тому назад я провел исследование индикатора новых максимумов-новых минимумов за 52 недели, и применил методику, суть которой заключалась в сравнении текущей цены акции с ее максимумом или минимумом за 52 недели. Вместо того чтобы узнавать о новых максимумах-новых минимумах пост фактум из газет, я стремился к тому, чтобы в любой момент времени точно определять, насколько близка цена той или иной акции к достижению нового максимума или нового минимума. Очень часто подобное приближение к новому максимуму или новому минимуму трудно заметить. Созданный мной TD-индекс новых максимумов/минимумов и стал той исходной точкой, с помощью которой я смог подтверждать предполагаемые ценовые прорывы вверх или вниз. Индекс строится следующим образом. Величина изменения цены акции за 52 недели делится на 10, а затем акции приписывается определенный рейтинг на данный день. Например, если цена закрытия сегодня составляет до 10% от максимума за 52 недели, акции присваивается рейтинг 10. И, наоборот, если цена закрытия сегодня составляет менее 90% от максимума за 52 недели, акции присваивается рейтинг 1. Если сегодняшняя цена закрытия на 50% меньше максимума за 52 недели, то акции присваивается рейтинг 5. Затем я рассчитываю кумулятивное значение и наношу полученный индекс под графиком динамики рыночного индекса. Это позволяет оценивать любые движения цен и тенденции, определять их длительность и значимость. Такой метод оценки положения текущей цены закрытия относительно диапазона цен за предшествующий год с последующим построением сложного индекса (TD-индекса новых максимумов/минимумов) для прогнозирования движения рынка является ценным вкладом в развитие рыночных индикаторов. Опять-таки в данном случае обычный, всем известный индикатор — новых максимумов-новых минимумов — был доработан, и на его основе создан новый, более совершенный инструмент. Для этого потребовалось совсем немного — чуть-чуть воображения и творческий подход. [c.148]