MD — экзогенная величина спроса на деньги, не связанная с текущим производством национального продукта и установившимся уровнем процентной ставки [c.112]
С— величина экзогенного потребления домохозяйствами товаров и услуг за счет внешних по отношению к текущему производству источников (при посылке, что DI = 0) [c.111]
Первый блок моделирует биржевой валютный курс, который отражает результат спроса-предложения на рубли и конвертируемую валюту (доллары). Для удобства сопоставления валют все рублевые потоки рассчитываются в долларовом выражении по текущему (моделируемому) курсу рубля к доллару. Цена доллара на бирже моделируется как интеграл разности величин спроса-предложения на твердую валюту. Экзогенным управляемым параметром служит скорость изменения цены. [c.199]
Цена нефти на внутреннем рынке представляет собой средневзвешенную величину двух составляющих (оператор 10442) цены импортной нефти с учетом пошлин (оператор 10412) и цены отечественной нефти (операторы 10504, 10534 и 10444). Накопленные резервы нефти моделируются тремя операторами 10433 -величина запасов нефти на начало моделирования (величина начальных условий НУ устанавливается экзогенно) 10403 - изменение запасов (сигнал на выходе этого оператора может быть положительным или отрицательным) 10405 - суммарное количество запасов на текущий момент. [c.427]
Необходимо указать на один технический момент, хотя бы для интересующихся формальными деталями. На практике потребительские товары могут не совпадать с товарами внутреннего производства, так что может появиться необходимость различать Рс и Р, где Рс — цена потребительских товаров в текущем периоде. (Подобное различие имеют инвестиционные блага.) Например, если потребление включает и импортные ( m), и отечественные ( d) товары, то цена потребительских благ (Рс) будет средневзвешенной величиной цены импорта, выраженной в национальной валюте (Рт), и цены отечественных товаров (Р). Таким образом, в этом случае Рс = аР + (I — a)An, где а — число между 0 и I технически Рс определяется как средневзвешенное Р и Рт. В первой части книги мы будем предполагать, что отношение цены импортного товара к цене отечественного (Рт/Р) есть фиксированный и экзогенный параметр. Фактически, подобрав соответствующим образом единицы измерения, мы можем установить Рт = Р так, чтобы Рс = = аР+ (I - а)Р= Р. [c.261]
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ [e onometri model] — основное понятие эконометрии, экономико-математическая модель, параметры которой оцениваются с помощью методов математической статистики. Она выступает в качестве средства анализа и прогнозирования конкретных экономических процессов как на макро-, так и на микроэкономическом уровне на основе реальной статистической информации. Наиболее распространены Э.м., представляющие собой системы регрессионных уравнений, в которых отражается зависимость эндогенных величин (искомых) от внешних воздействий (текущих экзогенных величин) в условиях, описываемых параметрами модели, а также лаговыми переменными (см. Лаг). Кроме регрессионных (как линейных, так и нелинейных) уравнений, применяются и другие матема-тико-статистические модели. [c.400]
Задача формулируется так найти функцию, связывающую отклС нение текущего уровня выпуска от его нормального уровня (у( — с экзогенными переменными модели. Схематично процесс поиска р< шения можно представить следующим образом. Сначала цены выр( жаются как функция математического ожидания цен, денежной ма сы, Экзогенных переменных и случайных величин. Затем цены выр жаются как функция прошлых и текущих значений денежной массь экзогенных и случайных переменных. Далее показывается, что оши( ки прогнозов цен, построенные с учетом всей информации о дин [c.598]
Выполнимость всех аксиом, определяющих существование функции полезности, адекватно представляющей предпочтения инвестора, также является значительным упрощением. Как показывает практика, не все инвесторы в состоянии однозначно сформулировать заключения о предпочтительности вариантов плана временного распределения потребления и доходов. Это не позволяет в ряде случае считать цель максимум функции полезности операционной. Имеется ряд возможностей заменить эту неоперационную цель на операционную [67]. Одна из них состоит в том, чтобы экзогенно задать уровень текущего потребления, например в виде величины OF на рис. 15.4. Тогда максимум полезности, который может получить инвестор, определяется максимизацией величины с2 его будущего дохода, что соответствует по-прежнему программе Р инвестиции (рис. 15.4) и размещению средств в сумме FE под г процентов. Другая возможность состоит в том, чтобы максимизировать рыночную стоимость потока (ср с2) текущего потребления и будущих доходов инвестора, по определению, рыночная стоимость потока платежей v су. ..ст) есть цена, по которой этот поток можно приобрести на рынке капиталов. Для двухкомпонентного потока (ср с2) рыночная цена составитpl l + р2с2, гдеpl(p2) — цена требований на получение одной денежной единицы (д. е.) в моменты ( 2). Если рыночная цена рассчитывается в момент tj, то цена имеющейся в этот момент денежной единицы равна по определению ее номиналу. Инвестор, размещая в момент ti одну д. е., получает требование на (1 + г) д. е. в момент t2. А для того, чтобы приобрести требование на получение одной д. е. в момент t2, необходимо разместить в момент Г,лишь 1/(1 + г>д.е. Следовательно,PJ= l,a р2= 1/(1 +г). Рыночная цена потока (с,, с2) составит, таким образом [c.310]