Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги [c.235]
Характерной особенностью кредитования капиталовложений является конкурсная система распределения банками долгосрочных кредитов между хозяйственными организациями, при к-рой приоритет оказывается организациям, представляющим наиболее рациональные и экономичные проекты. Долгосрочные кредиты на капиталовложения в оборотные средства распределяются одновременно с кредитами в основные фонды. В 1962 г. общая сумм а капиталовложений составила 1 230 млн. динаров, из них ок. 70% за счет долгосрочных кредитов, а остальные за счет бюджетных ассигнований (7%) и собственных средств хозяйственных организаций (2S%). До 1963 г. значительную роль в осуществлении государственной политики капиталовложений играл Общий инвестиционный фонд, создававшийся за счет платы предприятий и организаций за пользование основными и оборотными средствами и др. источников. В 1964 г. для активизации участия республик в осуществлении капиталовложений этот фонд ликвидирован и его средства переданы специализированным банкам. [c.638]
Кредиты в основные фонды 2. Кредиты в оборотные средства 1 966 7953 19,8 80,2 1 880 11 178 14,4 85,6 - -86 + 3225 4,4 + 40.5 [c.279]
На сумму, удержанную с лиц, виновных в преждевременном выходе шин из строя, дебетуется счет 70 Расчеты с персоналом по оплате труда (по видам причиненного ущерба) и кредитуется счет 89 Резервы предстоящих расходов и платежей (на восстановление износа и ремонт автомобильных шин). В целях контроля за сохранностью автомобильных шин, кроме ежегодной инвентаризации, не реже одного раза в квартал специальной комиссией производится выборочная проверка наличия автомобильных шин на колесах автомобилей, в запасе и в оборотном фонде путем сличения фактического их наличия по номерам с карточками учета работы автомобильных шин. [c.113]
По видам инвестиций с привлечением кредита банка Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги [c.312]
В условиях полного хозяйственного расчета состав фондов экономического стимулирования изменен. Так, в состав фонда развития производства, науки и техники включены все средства централизованных капитальных вложений (за исключением нового строительства), на финансирование мероприятий из единого фонда развития науки и техники, для погашения долгосрочного кредита, прирост норматива собственных оборотных средств, дорожные работы, расходы на подготовку кадров, изобретательство и рационализацию, покрытие плановых убытков и т.д. Это позволяет сконцентрировать в одном источнике все средства, предназначенные для развития производства, увязать фонды с прибылью и значительно расширить самостоятельность предприятий в выборе направлений наиболее рационального использования средств фонда. [c.20]
В результате безвозмездного получения материальных ценностей собственные оборотные средства предприятия увеличиваются, а в результате безвозмездной передачи — уменьшаются. Поэтому в первом случае запись делается по кредиту счета Уставный фонд , во втором случае — по дебету. В обоих случаях запись производится в корреспонденции со счетами Сырье и материалы , Запасные части и с другими материальными счетами. [c.269]
Может иметь место финансирование из бюджета в оборотные средства и на покрытие плановых убытков (государственная дотация) или изъятие излишка оборотных средств. В первом случае записи производятся по кредиту счета Уставный фонд , во втором — по дебету. [c.270]
Все заемные средства, предоставляемые предприятию, должны быть возвращены банку в определенный срок, что вытекает из присущей кредиту возвратности. Экономической основой срочности кредита является непрерывность кругооборота материальных ценностей и денежных средств. При такой непрерывности в конце каждого оборота происходит постоянное высвобождение авансированных средств, которые возвращаются банку. Кругооборот фондов создает возможность погашения банковского кредита, требуя возврата кредита в определенный срок. Банк осуществляет контроль за хозяйственной деятельностью предприятий. Банк выдает кредиты на цели, которые вытекают из плана на образование нормативных запасов товарно-материальных ценностей на покрытие потребности в средствах, которая возникает в связи с оплатой различных услуг, текущей оплатой материальных ценностей и выплатой зарплаты, покрытием недостатков собственных оборотных средств на сезонные затраты в сфере производства и обращения в размерах, определенных плановой потребностью. Без соблюдения принципа целевого направления кредита невозможно обеспечить его возвратность в установленные сроки. [c.168]
Фонд развития производства, науки и техники предназначен для финансирования мероприятий по развитию и внедрению новой техники, техническому перевооружению предприятий, модернизации оборудования, обновлению основных фондов, повышению уровня автоматизации и механизации, совершенствованию организации производства, труда и управления. Из него же финансируются затраты по подготовке и освоению новой и модернизированной продукции, на проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ (включая приобретение лицензий) на компенсацию повышенных затрат на производство новой продукции в период ее освоения. Из средств этого фонда осуществляется финансирование прироста норматива собственных оборотных средств (а также возмещение их недостатка), погашение представляемых предприятию долгосрочных кредитов банков, а также уплата процентов по этим кредитам. Средства этого фонда используют на частичное возмещение затрат при подготовке молодых специалистов, а также на финансирование природоохранных мероприятий и на расширение мощностей по производству товаров народного потребления и услуг населению. [c.249]
Финансовый план предприятия — завершающий раздел техпромфинплана предприятия, где отражаются в обобщённом виде доходы и расходы предприятия, наличие, формирование и использование основных и оборотных фондов, распределение прибыли, взаимоотношения с банком и бюджетом. Поэтому анализ финансовой деятельности и финансового состояния является также завершающим этапом анализа работы предприятия, в котором должны быть даны общая оценка финансовой деятельности состояние и обеспеченность предприятия собственными и отдельно нормируемыми оборотными средствами эффективность их использования обеспеченность банковских кредитов и правильность их использования состояние расчетов, платежная готовность предприятия, правильность использования прибыли. [c.201]
Следует отметить, что от предстоящего общего объема строительно-монтажных работ зависит размер материально-технических ресурсов, фонд заработной платы, потребность в оборотных средствах, кредитах. Поэтому вышестоящие организации также устанавливают [c.90]
Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности за счет собственных источников невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в ее обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая за- [c.278]
Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фондов обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла. [c.143]
По кормам норматив собственных оборотных средств устанавливается только в пределах страхового фонда, так как весь сезонный запас покрывается банковским кредитом. В сумму норматива включают стоимость зернофуража, а также сена и соломы. При расчете норматива корма оценивают по плановой себестоимости, но не выше закупочных цен. Покупные корма включают в норматив по ценам приобретения с добавлением транспортных расходов. Если на корм приобретаются отходы у предприятий, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье, то норматив устанавливается на уровне стоимости этих отходов, потребляемых в течение месяца. [c.415]
Затраты на формирование и воспроизводство основного капитала сопряжены с созданием, реконструкцией и расширением основных фондов (см. гл. 7). Увеличение объема производства также требует дополнительных затрат (инвестиций) на формирование запасов товарно-материальных ценностей, заделов незавершенного производства, готовой продукции, т. е. дополнительного авансирования капитала в оборотные активы (см. гл. 9). Источниками финансирования капитальных затрат являются средства фонда накопления, амортизационные отчисления, кредиты, займы, бюджетные средства (см. гл. 7). В последнее время эти затраты снижаются. Так, в 1995 г. инвестиции в основной капитал составили 90% к уровню предыдущего года, в 996 г. — 82% и только в 1998 г.— 93% [8. с. 529]. [c.66]
Источником формирования авансированного капитала в момент учреждения предприятия является собственный капитал, который образует уставный фонд. Последний в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования создается за счет акционерного капитала, паевых взносов членов кооперативов, бюджетных средств. Если этих средств не хватает, то прибегают к заемному капиталу, который выступает, как правило, в форме долгосрочного кредита. Величина уставного фонда показывает размер денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. На действующем предприятии основным источником авансированного капитала могут быть реализация продукции (оказанных услуг), стоимость которой в процессе распределения выручки принимает форму денежных доходов и накоплений, а также продажа акций. Денежные ресурсы предприятия формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений (см. гл. 16). [c.152]
Большое значение в составе реальных инвестиций имеют инвестиции в оборотные средства. Неблагополучное положение с оборотными средствами в связи с инфляционным эффектом является первопричиной платежного кризиса в стране. Неплатежи хозяйствующих субъектов друг другу, кредитным организациям, бюджету и внебюджетным фондам, а также по заработной плате постоянно растут. Инвестирование оборотных средств предполагает поддержание кругооборота средств действующего хозяйствующего субъекта, а также инвестирование в прирост оборотных средств при расширении объемов и масштабов хозяйственной деятельности. Основными источниками финансирования выступают прибыль, кредиты банков, финансовая помощь вышестоящих структур, средства, мобилизованные через эмиссию ценных бумаг и др. [c.354]
Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. В него включаются поступления денежных средств в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему амортизационные отчисления поступления от реализации собственных акций, облигаций, получение и выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных средств, реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг. [c.78]
По поводу оптимального значения этого показателя трудно давать какие-либо рекомендации. Принципиально важно, чтобы этот коэффициент был положительным, т. е. чтобы все основные средства финансировались исключительно из долгосрочных источников и хотя бы некоторая часть собственных средств оставалась на формирование оборотного капитала. Слишком низкое значение коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о том, что все собственные средства предприятия "заморожены" в основных фондах, а значит, обладают низкой мобильностью. Слишком высокое значение показателя может свидетельствовать о расточительности в использовании дорогих собственных средств, нерациональной политике использования коммерческого кредита. Поэтому оптимальное значение этого показателя зависит от специфики отрасли и конкретного предприятия. [c.198]
Капитал, отражаемый в пассиве бухгалтерского баланса = = Собственные источники средств + Заемные источники формирования средств производства = Капитал и резервы (Раздел III пассива баланса) + Долгосрочные обязательства (Раздел IV пассива баланса) + Краткосрочные обязательства (из Раздела VII пассива кредиты банков, займы, поставщики и подрядчики, под оборотные фонды в сфере производства) [c.82]
Глубина анализа денежных потоков достигается также за счет раздельного анализа потоков собственных и заемных средств. Одним из вариантов может быть анализ потоков на основе финансовых результатов, т.е. без учета валовых поступлений и платежей предприятия. В этом случае к доходам и поступлениям средств относятся прибыль, в том числе от прочей реализации, все виды доходов от внереализационных операций, начисленная амортизация, все виды долгосрочных кредитов и займов, арендная плата, целевое финансирование из бюджета и внебюджетных фондов, безвозмездная помощь и пр. К расходам и отчислениям средств относятся платежи в бюджет, отчисления в различные фонды, на благотворительные цели, выплачиваемые дивиденды, долгосрочные инвестиции и финансовые вложения, погашение долгосрочных кредитов и займов, уплата процентов по ним, пополнение оборотных [c.24]
Чистая прибыль направляется в основном на развитие производства и погашение соответствующих кредитов прирост норматива собственных оборотных средств и погашение взятого для этого кредита уплату процентов за кредит природоохранные мероприятия приобретение акций, облигаций других предприятий приобретение других прав участия в деятельности предприятий покупку государственных ценных бумаг содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства и др. Указанные направления использования прибыли предприятия определяют самостоятельно и финансируют из образуемых на предприятиях фондов, которые могут иметь и другие источники образования (например, фонд развития производства — амортизационные отчисления). Количество фондов и их названия определяются предприятиями самостоятельно, но, как правило, это фонд развития производства, фонд социального развития, фонд материального поощрения, резервный фонд или фонд потребления, фонд накопления. Предприятия сами устанавливают нормативы отчисления от прибыли в эти фонды. [c.138]
Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, сроки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев. Сферой использования краткосрочных кредитов, выдаваемых банками, является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных средств. Постоянная и неизменная потребность в оборотных средствах покрывается- предприятием за счет собственных источников, зачисленных в уставный фонд. Неснижаемый размер оборотных средств может быть частично сформирован и за счет привлеченных средств, постоянный остаток которых находится в обороте предприятия (например, задолженность по заработной плате, вызванная условиями ее начисления и выплаты). [c.476]
Оборотные фонды таких строек формируются следующим образом. Предприятие перечисляет со счета по финансированию капитальных вложений на расчетный счет необходимые средства для проведения работ и образования запасов материальных ценностей, используя ассигнования на капитальное строительство. Перечисляемая сумма заменяет собственные оборотные средства строительной организации. В зависимости от программы величину необходимых оборотных средств ежеквартально устанавливает и регулирует руководство предприятия. В ней учитывают также сезонные условия заготовок, доставки и образования запасов строительных материалов, фуража и горючего, завоз и заготовку на стройке конструкций, деталей и блоков, в нормативном размере, а также другие особенности. Кредитом банка такие стройки обычно не пользуются. По окончании работ оборотные средства, предоставленные предприятием строительству, возвращаются последним на счет по финансированию капитальных вложений. [c.164]
Потребность нефтепромысловых управлений и нефтезаводов в оборотных средствах. покрывается наделением их средствами за счет ассигнований из государственного бюджета, образованием устойчивых пассивов, кредитами Государственного банка, кредиторской задолженностью и различными фондами, имеющими целевое назначение. Пополнение собственных оборотных средств производится за счет прибыли предприятий, за счет перераспределения средств между предприятиями по решению совнархозов, за счет ассигнований из государственного бюджета, иногда в порядке поступления средств от ликвидации основных фондов. [c.240]
Новым видом денежного кредита в РФ являются бюджетные ссуды, выдаваемые предприятиям на льготной основе для пополнения их оборотных средств (например, для развития сельского хозяйства, поддержки отдельных, наиболее важных предприятий пищевой, легкой промышленности, машиностроения). Ресурсными источниками таких кредитов могут являться средства бюджетов всех уровней субъектов РФ. Кроме того, в целях стимулирования технического перевооружения, обновления основных фондов предприятиям может предоставляться по решению налоговых органов инвестиционный налоговый кредит в виде временного освобождения от уплаты налогов в течение определенного периода инвестиционного цикла. [c.143]
Основная часть краткосрочных кредитов коммерческих банков выдается под запасы материальных ценностей, оборотных фондов и фондов обращения. Часть кредитов предоставляется на покрытие затрат, связанных с производством продукции, освоением ее новых видов, в сельском хозяйстве — на проведение посевных и уборочных работ. Оптовые и розничные предприятия торговли получают кредиты на закупку товаров, т. е. для оплаты счетов поставщиков. Объектами кредитования могут выступать также отдельные хозяйственные операции, например выплата заработной пла- [c.248]
Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 г. ffs 2837-1 О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние , а также постановление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 1 июля 1992 г. N° 458 и последующие изменения и дополнения. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50%, приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых форм. [c.222]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (working apital) - совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения. В производстве О.с. принимают форму производственных запасов и незавершенного производства, а в процессе обращения - форму готовых изделий и денежных средств. По источникам формирования О.с. делятся на собственные и заемные. К собственным относятся средства, которые принадлежат данному предприятию и пополняются в дальнейшем. Основным источником финансирования прироста собственных О.с. является прибыль предприятий, а также так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. К последним относятся минимальная задолженность рабочим и служащим по зарплате, по взносам на социальное страхование и др. К заемным средствам относятся банковские кредиты. Помимо собственных и заемных средств в обороте предприятий находятся привлеченные средства. [c.145]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА —со вокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения. В процессе воспроизводства отдельные части оборотных средств одновременно находятся на разных стадиях и в различных формах кругооборота фондов. В производстве оборотные средства принимают форму производственных запасов и незавершенного производства, а в процессе обращения — форму готовых изделий и денежных средств. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. К собственным относятся средства, которые выделяются государством предприятию при его образовании и пополняются в дальнейшем. Общий размер (норматив) собственных оборотных средств устанавливается для предприятия вышестоящим органом и может быть изменен лишь в случае изменения производственного плана предприятия. Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятий, что экономически заинтересовывает предприятия в улучшении результатов хозяйственной деятельности. Наряду е прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. К ним относятся минимальная задолженность рабочим и служащим по зарплате, по взносам за социальное страхование и др. К заемным средствам относятся банковские кредиты. Помимо собственных и заемных средств в обороте предприятий находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность. Заемные средства предприятий расходуются на их временные нужды и подлежат возврату. По степени охва- [c.271]
В зависимости от сроков выдачи ссуд банковский кредит делится на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит предоставляется на образование оборотных средств, а также на восстановление и расширение основных фондов при условии быстрой окупаемости затрат (капитальный ремонт, внедрение новой техники, рационализация производственного процесса, организация производства товаров народного потребления). Долгосрочный кредит выдается преимущественно на расширение основных фондов или их восстановление. Ёолее длительный срок кредита в основные фонды обусловлен тем, что источники возмещения затрат на их восстановление, расширение и реконструкцию (амортизационный фонд, накопление прибыли) создаются в течение ряда лет. В целях стимулирования технического прогресса погашение кредита, предоставляемого на внедрение новой техники и другие мероприятия по совершенствованию производства, осуществляется в сроки, учитывающие время окупаемости кредитуемых мероприятий. [c.445]
С целью повышения эффективности использования оборотных фондов изменяется и порядок восполнения их недостатка, вызванного убыточной деятельностью предприятия. Ранее такой недостаток оборотных средств покрывался за счет государственного бюджета. Теперь предприятия, не обеспечившие сохранность собственных оборотных средств, будут возмещать их недостаток за счет сверхплановых накоплений, полученных в последующие периоды. Временное восполнение недостатка собственных оборотных средств обеспечивается Госбанком СССР на основе предоставления кредита на срок до двух лет. В новых условиях предприятиям невыгодно иметь в обороте излишние средства, так как поощритель- [c.332]
Плата за производственные фонды. Строительным организациям, переведенным на новую систему планирования и экономического стимулирования, директивно установлена норма платы за производственные основные и нормируемые оборотные фонды в размере от 2 до 6%. Размер фактической платы за соответствующий период определяется из расчета средней стоимости производственных основных фондов, находящихся на балансе строительной организации, и средней стоимости сверхплановых, не прокредитованных банком запасов неустановленного оборудования. Размер фактической платы за нормируемые оборотные средства определяется за вычетом сумм, отражающих износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов, кредита под товаро-материальные ценности, задолженности поставщикам по акцептованным счетам, срок оплаты которых не наступил, срочной задолженности субподрядным организациям за выполненные работы и др. [c.178]
Улучшение инвестиционного климата, качества инвестиционного и финансового менеджмента. В России и ряде других стран СНГ достаточно капитала и нет нужды в привлечении средств МВФ и других финансовых инвесторов. Об этом свидетельствует расчет А.Ослунда относительные инвестиции в России в 2000 г. были выше, чем в США (соответственно 20 и 15% ВВП), причем бегство капитала из России составило 25 млрд. долл. Низкий уровень обновления производственной базы малого и среднего бизнеса объясняется не нехваткой капиталов, а высоким риском потери инвестиций, слабым развитием венчурного и лизингового бизнеса, инвестиционных, негосударственных пенсионных и страховых фондов, которые в развитых странах стали главными инвесторами, активно использующими фондовый рынок. При этом банки, которые распоряжаются чужими деньгами, кредитуют в основном оборотные средства, а не долгосрочные инвестиционные проекты. Здесь для России и других стран СНГ наиболее актуально более широкое привлечение сбережений населения и малого бизнеса (на основе государственно-частного страхования депозитов), снижение кредитных рисков (это требует законодательной регламентации открытости финансовой информации предприятий) и радикальное изменение процедуры банкротства банков (до сих пор они успешно уводили свои активы от кредиторов и вкладчиков). [c.106]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА — денежные средства, вложенные в производственные оборотные фонды обращения. Источниками их образования являются собственные и приравненные к ним заемные и привлеченные средства. Собственные О. с. выделяются для создания постоянных минимальных запасов, остатков готовой продукции, заделов незавершенного производства, расходов будущих периодов. Их сумма закрепляется в уставном фонде предприятия (фирмы, организации), которые могут распоряжаться ими по своему усмотрению — продавать, обменивать, давать взаймы, списывать с баланса, если они устарели или пришли в негодность. К приравненным относятся прежде всего устойчивые пассивы — средства, постоянно используемые предприятием в хозяйственном обороте, но не принадлежащие ему. Включают минимальную задолженность рабочим и служащим по заработной плате, задолженность по отчислениям на социальные нужды и резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков работникам предприятия, выплаты вознаграждений за выслугу лет, задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и др.Заемное средства — источник для образования сезонных запасов и удовлетворения других временных потребностей. Предоставляются в основном в форме банковского кредита для покрытия [c.178]