Заемные оборотные средства представляются предприятию в виде банковского краткосрочного кредита для покрытия потребностей, связанных с накоплением сезонных запасов материалов и топлива, временным увеличением остатков незавершенного производства, а также с другими временными нуждами, возникающими в ходе выполнения производственной программы. [c.286]
Термин, применяемый в банковской, биржевой, торговой и страховой практике для обозначения разницы между процентными ставками, курсами ценных бумаг, ценами товаров, другими показателями. В биржевой торговле маржа — сумма денег, выплачиваемых расчетной палате (см. [П 6]) брокером или брокеру клиентами для покрытия неблагоприятных колебаний в стоимости фьючерсного контракта (см. [К 124]) после его регистрации согласованный лимит, при превышении которого прибыли или убыток могут не выдаваться. (См. также "Операции, валютные" [О 58]). [c.160]
Все заемные средства, предоставляемые предприятию, должны быть возвращены банку в определенный срок, что вытекает из присущей кредиту возвратности. Экономической основой срочности кредита является непрерывность кругооборота материальных ценностей и денежных средств. При такой непрерывности в конце каждого оборота происходит постоянное высвобождение авансированных средств, которые возвращаются банку. Кругооборот фондов создает возможность погашения банковского кредита, требуя возврата кредита в определенный срок. Банк осуществляет контроль за хозяйственной деятельностью предприятий. Банк выдает кредиты на цели, которые вытекают из плана на образование нормативных запасов товарно-материальных ценностей на покрытие потребности в средствах, которая возникает в связи с оплатой различных услуг, текущей оплатой материальных ценностей и выплатой зарплаты, покрытием недостатков собственных оборотных средств на сезонные затраты в сфере производства и обращения в размерах, определенных плановой потребностью. Без соблюдения принципа целевого направления кредита невозможно обеспечить его возвратность в установленные сроки. [c.168]
При невыполнении предусмотренных договорами подряда квартальных планов по технологическим этапам и комплексам работ оплату их не производят. Для покрытия затрат в этом случае строительные организации пользуются кредитом, но с выплатой банку процентов, которые относятся на результаты хозяйственной деятельности строительно-монтажных организаций. Если квартальные планы по технологическим этапам и комплексам, предусмотренные договором подряда, не выполняются по вине заказчика, то им не оплачивают проценты за банковский кредит. При срыве установленных сроков ввода в эксплуатацию мощностей и объектов с подрядчика и заказчика взимают в госбюджет до 3% стоимости строительно-монтажных работ (основных производственных фондов) по не введенным в действие объектам. При досрочном вводе заказчики должны передавать подрядчикам 50% прибыли предприятия, предусмотренной проектом, за период, на который сокращен срок строительства. [c.229]
Строительно-монтажные организации, перешедшие на новую систему планирования и экономического стимулирования, за счет плановой прибыли вносят в Госбюджет плату за основные производственные фонды и нормируемые оборотные средства, проценты за банковский кредит. После внесения этих платежей производятся отчисления в фонды экономического стимулирования, финансирования капитальных вложений и прироста собственных оборотных средств, погашение кредита, отчисления на подготовку и повышение квалификации кадров, покрытие убытков от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, содержание культурно-просветительных учреждений и пионерских лагерей. От плановой прибыли осуществляются также отчисления в резерв министерства, а свободный остаток направляется в Госбюджет. [c.338]
Балансовая прибыль рассчитывается как сумма прибыли от реализации продукции и внереализационных доходов за минусом внереализационных расходов. От балансовой прибыли отличают прибыль расчетную, которая определяется вычитанием из балансовой прибыли первоочередных обязательных платежей в государственный бюджет (плата за основные производственные фонды и оборотные средства, а также по процентам за банковский кредит). Из расчетной прибыли формируются фонды экономического стимулирования, а также выделяются средства на покрытие прироста собственных оборотных средств и на другие затраты, предусмотренные планом развития строительной организации. Схема распределения балансовой прибыли приведена на рис. 24. [c.145]
Минимальное сальдо денежных средств устанавливается руководством, и в данном случае оно планируется в размере 135 тыс. руб. на конец каждого месяца. В случае нехватки денежных средств для покрытия текущих расходов предприятием привлекаются заемные средства — банковские кредиты. Кредиты берутся в начале месяца до конца года, при этом банковская ставка составляет 18%. В скобках обозначен отток денежных средств (табл. 5.28). [c.315]
В Конвенции предусмотрено, что 10% стоимости подписных акций должны быть оплачены наличными, а еще 10% — не подлежащими передаче третьей стороне беспроцентными векселями или аналогичными обязательствами, инкассируемыми по решению Совета директоров. Сумма, оплачиваемая наличными, предназначена для покрытия начальных и административных расходов, а также для удовлетворения возможных претензий в связи с предоставленными Агентством гарантиями. Договоренность относительно дополнительных платежей в форме не подлежащих передаче третьей стороне документов допускает, чтобы средства оставались в центральных банковских системах членов, и обеспечивает резерв на случай предъявления крупной претензии в начальные годы функционирования Агентства. Цель этого положения — с самого начала укрепить позиции Агентства в качестве надежного с финансовой точки зрения страховщика. Остальные 80% стоимости подписных акций могут быть востребованы Агентством для исполнения имеющихся у него обязательств (статья 7). Следует подчеркнуть, что фактически не предполагается, что Агентство прибегнет к использованию не подлежащих передаче третьей стороне документов или востребуемому капиталу, так как ожидается, что оно будет строить свою деятельность на здоровой деловой основе и сохранять при любых обстоятельствах способность исполнения взятых на себя финансовых обязательств (см. статью 25). В пункте с статьи 8 предусматривается, что в случае неплатежеспособности какого-либо члена в связи с востребованной от него суммой Агентство уполномочено предъявлять последующие требования по неоплаченным подпискам. [c.203]
Согласно признанным принципам страхования и банковского дела, допускается принятие совокупных обязательств, сумма которых превосходит акционерное участие страховщика или банка. Этот принцип строится на необоснованности предположения о том, что все гарантированные или застрахованные риски обернутся ущербом. В настоящей Конвенции этот принцип применяется к Агентству. В статье 22 а предусматривается, что максимальная совокупная сумма условных обязательств, которые могут быть взяты на себя Агентством, не должна превосходить ста пятидесяти процентов его подписного капитала и резервов, а также, возможно, доли покрытия по перестрахованию, если Совет управляющих квалифицированным большинством голосов не примет иного решения. Поскольку предполагается, что Агентство с течением времени будет увеличивать свой портфель, Совет директоров должен время от времени пересматривать конкретное распределение рисков и потенциальный ущерб с целью выявления необходимости рекомендовать Совету управляющих установить более высокий показатель соотношения между риском и активами. Однако любое решение о повышении такого соотношения, как указано выше, подлежит принятию квалифицированным большинством голосов, и максимальное соотношение риска к активам не может превышать одного к пяти. [c.217]
Взаимные расчеты стран — участниц валютно-экономических группировок регламентируются соглашениями о клиринговом, платежном или валютном союзе. Соглашение о клиринге регулирует совместные операции на основе взаимного зачета требований, что облегчает международные расчеты, позволяет экономить официальные валютные резервы. Это предполагает относительную сбалансированность платежей и поступлений по платежному балансу каждой страны. При возникновении дополнительных экспортных возможностей страны испытывают трудности в их реализации, так как экспорт ограничен размерами импорта участников валютного клиринга. Платежный союз в известной мере компенсирует этот недостаток валютного клиринга, так как сальдо по проводимым в его рамках операциям покрывается взаимными банковскими кредитами или через специальный фонд, созданный за счет взносов стран-участниц. Цель платежного союза развивающихся стран — обеспечить взаимную обратимость их валют и взаимное кредитование для покрытия дефицита платежного баланса. Операции платежного союза обычно осуществляются через уполномоченный банк или специально созданный фонд. В отличие от клирингового и платежного союза валютный союз развивающихся стран предполагает более тесное валютное сотрудничество, включая создание межгосударственного центрального банка для регулирования денежного обращения и международных расчетов. В целях поддержания курса национальных валют по взаимным расчетам создается совместный фонд иностранных валют путем объединения части официальных валютных резервов стран-участниц. [c.238]
В 90-х годах после стабилизации ситуации синдицированное банковское кредитование стало осуществляться в умеренных масштабах. Банки настороженно относятся к странам, которые пребывали в состоянии долгового кризиса. Однако им удается привлекать внешние ресурсы путем размещения ценных бумаг. В 80-х годах основная масса синдицированных кредитов привлекалась государством и использовалась для покрытия дефицита текущих операций платежного баланса, а также для капиталовложений. В условиях интеграции развивающихся рынков в мировой рынок большая часть ресурсов приходится на частных заемщиков (до 2/3 в 1996—1997 годах). [c.309]
После второй мировой войны получили широкое развитие различные виды валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца 50-х годов в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки с немедленной поставкой валют ( спот ) и срочные ( форвард ) сделки, причем последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация валютного законодательства на рубеже 50-х и 60-х годов привела к развитию валютных операций своп вместо ранее практиковавшегося обмена депозитами в различных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок было связано с либерализацией движения капиталов, вызвавших потребность в хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям по покрытию рисков по торговым операциям. Усилившийся контроль со стороны наблюдательных органов за состоянием банковских балансов также способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по страхованию рисков, отражавшихся в балансах, срочными валютными сделками и операциями своп , так как они учитываются на внебалансовых счетах. [c.349]
Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности за счет собственных источников невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в ее обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая за- [c.278]
Прочие затраты представляют собой обширную группу различных по экономическому содержанию затрат с разнообразными способами отнесения их на себестоимость продукции. В их состав входят командировочные, представительские расходы, затраты на рекламу, погашение процентов по краткосрочным банковским кредитам. Для этих затрат характерен двойной способ покрытия. В пределах законодательно установленных норм их относят на себестоимость продукции, сверхнормативные расходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения. [c.22]
Банковские кредиты могут быть использованы на покрытие сезонных затрат производства, на образование запасов товарно-материальных ценностей и на внутригодовой недостаток собственных средств. [c.416]
Несложно привести объяснение значимости данного коэффициента. В финансовом плане текущая деятельность выражается в постоянной трансформации краткосрочных активов и пассивов. Очевидно, что любой актив имеет два источника покрытия (финансирования) собственные и привлеченные средства. При заключении кредитных договоров и договоров поставки кредиторы всегда обращают внимание на кредитоспособность контрагента, в том числе и с позиции обеспеченности предоставленного кредита (товарного, коммерческого, банковского) собственными средствами заемщика (получателя средств). Чем выше доля собственных средств заемщика в покрытии оборотных активов, тем безопаснее для кредитора заключение кредитного договора. [c.313]
Ограничено и списание средств с зарубежного валютного счета, в частности, разрешены переводы на свой текущий валютный счет в РФ, покрытие расходов по содержанию представительства (аренда помещений, коммунальные платежи и др.), оплата услуг банка-нерезидента по ведению банковского счета, возврат контрагенту ошибочно зачисленных сумм. [c.360]
ГК РФ предусмотрены к исполнению следующие виды аккредитива, применяемые в банковской практике покрытого (депонированного) и непокрытого (гарантированного) аккредитива отзывного и безотзывного аккредитива подтвержденного аккредитива. Раскроем их содержание. [c.370]
Это первая попытка классификации расчетов. Она ценна тем, что автор рассматривает проблему с точки зрения источников покрытия задолженности за купленные товары. Выделяются а) деньги б) кредит в) товары г) цессия. Рассматриваются случаи, когда сделка покрывается одним или двумя источниками одновременно. В тексте главы есть неточность, ибо при таком подходе должно быть десять, а не девять форм расчетов пропущено частью на деньги и частью переводом задолженности на фирму. В главе 19 вводится дополнительный источник оплаты банковский кредит. [c.129]
Методом задержки выплат является использование тратт. В отличие от обычного чека суммы по тратте не выплачиваются по требованию. Когда она предъявляется в банк эмитента для инкассации, банк должен предъявить ее эмитенту для акцепта. Затем фирма-эмитент кладет средства на депозитный счет в банке, чтобы покрыть сумму платежа по тратте. Преимущество оплаты траттой заключается в том, что это оттягивает тот момент, когда фирма фактически должна иметь средства на банковском счете для покрытия тратты. Следовательно, это позволяет фирме поддерживать меньший объем средств на счете в своем банке. Возможным недостатком системы тратт является то, что некоторые поставщики предпочтут чеки. Кроме того, банки не любят тратты, так как они требуют особого внимания, зачастую обработки вручную. Поэтому банки обычно облагают обработку тратт более высокой ставкой, чем обработку обычных чеков. [c.248]
После новой капитализации векселя должны иметь коэффициент покрытия, после уплаты процентов по банковским кредитам, равный 4, а привилегированные акции — коэффициент покрытия, после выплаты процентов и налогов равный 2. Более того, акционерный капитал должен составлять по крайней мере 30% всех активов компании. [c.788]
Коммерческим банкам, созданным на базе спецбанков, рекомендуется поддерживать значение показателя обеспеченности кредитов вкладами не выше 1.5 прочим коммерческим банкам — не выше 0.7. Этот показатель позволяет судить о том, насколько доходные и одновременно наиболее рискованные активы покрыты вкладами. В американской банковской статистике этот показатель долгое время считался ведущим и во многом определял активность ссудной политики банков. [c.460]
Результатом принятия финансовых решений должна стать разработка финансового плана предприятия. Он составляется на основе прогнозов прибыли и убытков движения наличных средств приток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдо банковского счета. Кроме того, следует разрабатывать прогноз баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета). При его составлении учитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, а также указываются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия. Для того чтобы ответить на вопрос, насколько предприятие в состоянии покрыть предстоящие затраты, устанавливается степень его платежеспособности. Она определяется на основе расчетов коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и покрытия (методы их расчета приведены в гл. 24). При этом одновременно определяется финансовая устойчивость предприятия, для характеристики которой рассчитываются такие показатели, как коэффициент соотношения привлеченного капитала к собственному, коэффициент структуры привлеченного капитала, коэффициент концентрации и т.д. И если они не удовлетворяют прогнозным пороговым их значений, то разрабатывается новый вариант финансового плана. [c.678]
Банковская ставка рефинансирования достигла в 1993 г. беспрецедентного в мировой практике уровня, дойдя до отметки 210%. В середине 1993 г. начал развиваться рынок государственных долговых обязательств, используемых для покрытия дефицита бюджета. Нерешенной оставалась проблема неплатежей. С 1993 г. меняется структура капитальных вложений по источникам финансирования доля централизованных источников, в том числе федерального и местных бюджетов, сокращалась, а доля собственных средств предприятий постепенно возрастала. [c.36]
Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые на предприятиях. Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается в распоряжении предприятий и коммерческих организаций. Они включают такие направления, как потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат. [c.51]
Отчисления на покрытие банковских рисков, в том числе будущих убытков, непредвиденных рисков или условных событий должны раскрываться отдельно, как распределение нераспределенной прибыли. [c.345]
Компании, которым часто требуются краткосрочные банковские займы, обычно просят свой банк об открытии кредитной линии. Это позволяет им занимать деньги в любой момент в пределах установленного лимита. Кредитная линия обычно открывается на год и становится объектом пристального внимания со стороны банковского кредитного комитета. Банки тревожатся, если компании не используют кредитную линию для покрытия своих потребностей в долгосрочном финансировании. Так, они часто требуют у компаний "подчищать" свои краткосрочные задолженности банку по крайней мере за 1 месяц в течение года. [c.884]
Ранее в этой главе мы отметили, что крупные компании иногда выпускают свои собственные краткосрочные необеспеченные обязательства, другими словами, коммерческие бумаги, минуя банковскую систему. Даже после покрытия затрат на выпуск и издержек, связанных со страховочной кредитной линией, коммерческие бумаги, как правило, обходятся дешевле банковского кредита. Необходимо, однако, помнить, что в тяжелые времена при нехватке денег банк отдаст предпочтение своим постоянным клиентам. Поэтому лишь немногие фирмы постоянно обходят банки стороной, даже в хорошие времена, когда коммерческие бумаги дешевы и легко продаются. [c.885]
Для многих фирм излишек денег не составляет проблемы проблема заключается как раз в их временной нехватке. Одним из основных источников краткосрочного финансирования являются необеспеченные банковские ссуды. Чаще всего к банку обращаются с просьбой об открытии кредитной линии, которая позволяет фирме занимать деньги в пределах установленного лимита. Ставка процента, которую банки устанавливают на необеспеченные ссуды, должна быть достаточной для покрытия не только альтернативных затрат на привлечение заемного капитала, но также затрат на управление кредитным отделом банка. В результате крупные постоянные заемщики приходят к выводу, что дешевле действовать, минуя банковскую систему, и выпускать собственные краткосрочные необеспеченные обязательства. Эти обязательства известны как. коммерческие бумаги. [c.890]
Поскольку банк в начале дня может прогнозировать, сколько денег будет выплачено в течение дня, компании нет необходимости держать дополнительные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. Кроме то го, поскольку счета с нулевым остатком денежных средств не находятся в наиболее крупном банковском центре, компания выигрывает несколько дней от денежных средств в пути. [c.1060]
Обычно размер нормативной маржи не так высок. Например, покупателю может быть установлена первоначальная маржа в размере 0,0012%, или 1200 долл. при контракте на казначейские векселя на сумму 1 млн. долл. Эта маржа может быть покрыта наличными, соответствующими ценными бумагами или банковскими обязательствами по ссуде. [c.112]
В конце концов ювелиры поняли, что нет необходимости держать у себя 100% сумм, оставленных им на хранение. Основная часть текущих требований на изъятие покрывалась текущими поступлениями депозитов. Необходимо было иметь лишь резерв для покрытия случайного превышения изъятий над поступлениями, что временами случалось. Остальную часть денег ювелиры ссужали под некоторый процент, а вкладчики продолжали хранить свое богатство в безопасном месте. Так возникла банковская система с частичным резервным покрытием. Система хорошо работала, за исключением случаев набега на банк (массового изъятия вкладов). [c.138]
Как показано на рис. 9-3, некоторые показатели потерь по ссудам депозитных учреждений (в том числе чистые потери по ссудам, резервы для возмещения потерь по ссудам и резервы для покрытия сомнительных долгов) увеличивались и 1980-е годы и в начале 1990-х годов. В общем, в 1980-е годы коммерческие банки выдали большое количество ссуд, которые впоследствии оказались недействующими. Среди подобных ссуд первое место занимают займы, предоставленные странам Латинской Америки. Например, в 1991 г. органы, регулирующие банковскую деятельность, потребовали от банков списать 40% долгов бразильского правительства и 70% долгов аргентинского правительства. [c.225]
Как следует из данных актива раздела В, стоимость товаров, отгруженных потребителям, сократилась к концу года весьма незначительно. Сопоставление ее с размером ссуд банка под расчетные документы в пути (пассив раздела В) показывает, что предприятие не имело достаточного банковского покрытия под расчетные документы в пути. Выяснение причин этого явления показало, что банк отказывал в ссудах из-за позднего представления платежных документов предприятием. В результате неполного использования кредита банка возникла ноплг- [c.292]
Стремительное развитие в 70-х годах рынка евровалют имело как положительные, так и отрицательные черты. Безусловно, это стимулировало спекулятивные потоки капиталов, отягчающих нестабильность обменных курсов основных мировых валют. Более того, функционирование этого рынка ускользало от контроля со стороны национальных правительств. В результате уменьшалась эффективность монетарной политики каждой страны. Наконец, возросла опасность кризиса мировой банковской системы. Рынок евровалют действовал без учета коэффициентов банковского покрытия и интенсивно вкладывал федства главным образом через межбанковские операции. Прогресс в области международных коммуникаций во многом способствовал их интенсификации. [c.330]
Сверхплановая прыбыль распределяется следующим образом. Если размер платежей выше плановых, то в первую очередь вносится плата за производственные основные фонды, нормируемые оборотные средства и проценты за банковский кредит. Затем производятся дополнительные отчисления в фонды экономического стимулирования. За счет сверхплановой прибыли осуществляется премирование работников по итогам социалистического соревнования, покрытие сверхплановых убытков и других расходов. Оставшаяся часть сверхплановой прибыли направляется в Госбюджет. [c.338]
Говоря о привлечении ресурсов на внутреннем рынке, имеются в виду, прежде всего, банковские кредиты, которые занимают максимальную долю в общем объеме заимствований. Банковские кредиты чаще всего используются предприятиями для покрытия текущих операционных расходов, поскольку высокая стоимость и краткосрочность (до года) не позволяют использовать их для финансирования развития производства, проведения НИОКР, разработки и внедрения новьк технологий. [c.124]
В поисках источников погашения дефицита платежного баланса развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) и покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и необусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты дороже и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность. Например, американские банки периодически вносят некоторые страны, главным образом развивающиеся, в черные списки. К тому же усиливается тенденция к координации деятельности частных банков и международных валютно-кредитных и финансовых организаций. [c.161]
Поскольку проектное финансирование связано с повышенными рисками для кредитора, особое внимание уделяется оценке запаса прочности проекта этот запас определяется коэффициентом покрытия задолженности (Debt overage Ratio — D R), который рассчитывается как отношение суммы ожидаемых чистых поступлений от проекта к планируемым выплатам по кредитной задолженности. В любом случае он не может быть меньше единицы. Реально в мировой практике банковского кредитования проектов в 80-е годы нижняя граница была принята на уровне 2 1 (200%). В 90-х годах острая конкуренция на мировом рынке проектного кредитования привела к снижению этого коэффициента до 1,3 1 (130%). В конкретном случае этот коэффициент может отличаться от среднего (1,3 1) в зависимости от величины принятых банком рисков. Как и при обычном кредитовании, в случае проектного кредитования согласовывается традиционный график погашения [c.265]
Банковское кредитование развивающихся стран в форме долгосрочных синдицированных кредитов фактически стало доступно развивающимся странам лишь в 70-х годах, когда они увеличивались ежегодно на 20%, а их доля на этом рынке достигала 1/2. Эта тенденция была обусловлена следующими факторами. Во-первых, резко возрос дефицит по текущим операциям платежного баланса стран — импортеров нефти в связи с энергетическим кризисом и повысился спрос на кредиты для покрытия этого дефицита. Во-вторых, образовались большие излишки нефтедолларов, которые рециклировались через банки, которые в поисках сфер их вложения шли на большие риски. В-третьих, западные страны только приступили к структурной перестройке экономики, и их спрос на кредит был невысок. Сочетание этих факторов и дало толчок рискованной банковской экспансии в развивающиеся страны. Этими кредитами ежегодно пользовались до 50 развивающихся стран. Однако позаимствования большинства из них были малы. Подавляющая масса кредитов была предоставлена десятке наиболее развитых стран Латинской Америки, Юго-Восточной и Восточной Азии. [c.309]
Помимо риска открытой валютной позиции, представляющего риск для банка в связи с колебаниями курсов на валютных рынках, в ходе сделок спот возникает риск неперевода покрытия. Разница во времени работы различных валютных рынков приводит к тому, что зачастую банк переводит проданную валюту до получения информации о зачислении на его счет суммы купленной валюты. (Например, операции с иенами или европейскими валютами против доллара США.) В связи с этим банки устанавливают для своих банковских клиентов на рынке лимиты незавершенных операций, т. е. общую сумму валютных сделок, по которым еще нет данных о переводе валюты. Использование электронных средств информации и коммуникаций сводит к минимуму разрыв между зачислением на счет банка и получением им информации об этом. Банки могут получать информацию непосредственно с компьютера корреспондента, у которого ведется их счет, и даже в случае неблагоприятной разницы во времени будут иметь информацию о всех поступивших суммах утром следующего дня. Это, однако, предполагает наличие существенных операционных затрат. Поэтому только крупные банки могут эффективно обеспечить большой объем операций на валютных рынках. [c.355]
Хеджирование. Для обозначения разных методов страхования различных рисков путем заключения двух противоположных сделок в банковской, биржевой и коммерческой практике используется термин хеджирование (от англ, hedge — ограждать). В узком смысле хеджирование означает, что хеджеры осуществляют страхование риска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные (форвардные) сделки с иностранной валютой. Например, французская фирма, ожидающая через 6 месяцев поступление долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи будущих поступлений долларов на франки по срочному курсу на 6 месяцев. Совершая форвардную сделку, фирма создает обязательство поставить проданные доллары для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае падения курса валюты платежа (доллара) убытки по экспортному контракту будут покрыты за счет курсовой прибыли по срочной валютной сделке. Импортер, напротив, заблаговременно покупает иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте. [c.414]
Банковский овердрафт (bank overdraft) текущие (краткосрочные) обязательства если существуют другие счета в этом же банке, на которых достаточно средств для покрытия овердрафта, и у компании есть такое право, то уменьшается величина денежных средств в активе [c.78]