Фьючерсные контракты ожидаемая цена спот

Ожидаемая цена спот базового товара. Если до истечения срока фьючерсного контракта ожидается увеличение цены спот на лежащий в основе фьючерса товар (базовый товар), то фьючерсные цены будут выше, чем текущая спот-цена товара. Если ожидается снижение цены спот, то фьючерсные цены будут ниже этой спот-цены.  [c.1239]


Экспортер ожидает поступле- Покупает 26 июньских стерлинго-нкя 1 млн. дилл. США к 1 мая. вых фьючерсных контрактов ио цене Обменный курс спот состав- 25 000 ф. ст. за контракт при обмен-ляет 1 ф. ст. = 1,50 долл. ном курсе 1 ф. ст. = 1,50 доля. Он (1 млн. долл. = 666 666 ф. ст.). обязан выплатить 975 000 долл. в срок  [c.89]

Для того чтобы убедиться в приведенном выше утверждении, предположим, что текущая фьючерсная цена на пшеницу, которая должна быть поставлена через месяц, составляет 1,50 долл. за бушель. Занимая длинную позицию по такому фьючерсному контракту, вы фиксируете цену закупки для подлежащего доставке через месяц зерна уровне 1,50 долл. за бушель. Поскольку вы ожидаете, что на тот момент цена спот Доставит 2 долл. за бушель, ваша ожидаемая прибыль равна 0,50 долл. за бушель. А теперь представим, что сложившаяся фьючерсная цена для поставки через месяц превышает 2 долл. за бушель, т.е. прогнозируемую вами спот-цену. Пусть, например Кто будет 2,50 долл. за бушель. В таком случае для получения прибыли вы продаете фьючерсный контракт (открываете короткую позицию), фиксируя цену продажи на Иуровне 2,50 долл. за бушель. При этом предвидится возможность закупить зерно по цене спот, составляющей на тот момент 2 долл. за бушель. Таким образом, ожидаемый доход составляет 0,50 долл. на бушель.  [c.247]

Инвестиционная оценка Изд.2 (2004) -- [ c.1239 ]