Длительность финансового цикла ( Длительность операционного цикла,/ + (Длительность дебиторской задолженности) -( Длительность кредиторской задолженности 58 116 [c.274]
Дебиторская и кредиторская задолженности оказывают влияние на финансовое состояние предприятий. Так, длительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятий. В соответствии с п. 2 ст. 3 Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ неспособность юридического лица выполнять требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения считается признаком банкротства. [c.259]
Длительность оборота денежных средств. Она отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т. е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Длительность оборота денежных средств /Вд может быть рассчитана следующим образом [c.301]
Факторинг — это один из наиболее дорогостоящих источников финансирования. Смысл его состоит в том, что предприятие (фирма) продает свои дебиторские счета с большой скидкой. Уровень скидки зависит от длительности дебиторской задолженности (невозвращение долгов). [c.307]
Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность. [c.49]
Из общей суммы дебиторской задолженности выделены суммы задолженности длительностью свыше 3 месяцев, задолженность покупателей и заказчиков, в том числе по векселям, и задолженность государственных заказчиков. [c.353]
Длительность дебиторской задолженности (ДДЗ) [c.126]
Собственные средства (капитал) кредитной организации, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяются как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней [c.63]
Рост значения сферы обращения требует усиления контроля банковской системы за отвлечением средств в расчеты. Для этого необходимо внести соответствующие изменения в методику расчета оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, сделать обязательным регулярный пофакторный анализ эффективности использования средств в расчетах. Изучение этих вопросов на материалах 32 предприятий различных отраслей народного хозяйства Москвы показало, что за последнее время произошло ухудшение использования оборотных средств в сфере обращения и замедление их оборачиваемости. Были выявлены и проанализированы две группы факторов, вызвавших такое замедление. Первая группа факторов связана с нарушениями договорной и платежной дисциплины, о чем свидетельствовали данные о росте сумм товаров на ответственном хранении ввиду отказов от акцепта, значительные остатки товаров отгруженных, не оплаченных в срок, длительная дебиторская задолженность. Вторая группа факторов обусловлена недостатками в организации расчетов нерациональной структурой применяемых форм расчетов — широким распространением акцептной фор- [c.110]
Из общих сумм дебиторской и кредиторской задолженностей выделяется просроченная задолженность, а из нее — просрочен-ность длительностью свыше 3 месяцев. [c.248]
Эта группа показателей, характеризующих деятельность организаций, работающих на исследуемом рынке, дополняет отраслевые и региональные показатели, конкретизируя их с точки зрения рынков, на которых работает организация. Соответственно, рыночные показатели отражают особенности рыночной или маркетинговой деятельности организации и, как правило, не затрагивают ее производственных характеристик. К числу маркетинговых индикаторов можно отнести темп роста рынка, уровень цен на реализуемые товары и закупаемые ресурсы стратегию ценообразования, формы расчетов и длительность дебиторской задолженности, методы стимулирования сбыта, характеристики видов и каналов распределения продукции, перечень услуг, предоставляемых организацией. Эти показатели должны использоваться при оценке эффективности организации. Кроме того, показатели, характеризующие уровень цен, позволяют оценить вероятность искажения отчетности вследствие недобросовестных действий, основанных на использовании трансфертных цен, а характеристики системы распределения (например, количество уровней в этой системе) — вероятность искажений вследствие недобросовестных действий, основанных на использовании фиктивных посредников в сбыте товаров и закупке необходимых для производства ресурсов. [c.41]
Анализ показателей, включенных в Карту нормативных отклонений финансовых индикаторов , показал, что темп роста большинства из них находится в допустимых пределах. Так, при незначительном темпе роста выручки (1,093) растет доля маржинального дохода (темп роста 1,026) и доля производственных и коммерческих расходов в выручке (темп роста 1,038), также не существен темп роста доли амортизационных отчислений (1,016) и длительности дебиторской задолженности (1,248). Только два показателя из семи характеризуются значительными колебаниями — это индикатор качества активов (темп роста 4,549) и показатель финансового рычага (темп роста 1,671). Ухудшение качества активов произошло вследствие резкого увеличения незавершенного строительства, что связано с инвестиционной программой, реализуемой в организации. Рост показателя финансового рычага связан также с инвестициями, для финансирования которых привлечены долгосрочные и краткосрочные обязательства в значительных объемах. Таким образом, в данном случае, значительные отклонения показателей не свидетельствуют об искажениях отчетности, а являются следствием значительных изменений, происходящих в организации. [c.145]
Искажение информации о дебиторской задолженности происходит в том случае, если организация имеет дебиторскую задолженность, срок которой значителен (превышает 3 мес.), поскольку задолженность с длительным сроком, как правило, характеризуется меньшей вероятностью возврата, чем задолженность с коротким сроком. Кроме того, задолженность с длительным сроком в момент ее получения будет в значительной степени обесценена из-за воздействия инфляции. Поэтому при наличии длительной дебиторской задолженности и при отсутствии резервов по сомнительным долгам можно с достаточно высокой вероятностью делать вывод о завышении стоимости дебиторской задолженности. [c.150]
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую, однако это превышение почти исчезает к концу года вследствие опережающего роста дебиторской задолженности, который можно признать даже чрезмерным, учитывая, что при росте выручки на 9,3% дебиторская задолженность возросла на 36,5%. Следует отметить, что структура дебиторской задолженности претерпела существенные изменения уменьшился удельный вес выданных авансов до 46% и увеличился вес задолженности покупателей и заказчиков до 48,8% такое изменение можно было бы оценивать положительно, поскольку выдача авансов крайне невыгодна организации. Однако рост задолженности покупателей и заказчиков на 74,2% труднообъясним и в целом негативно характеризует и покупателей, и продукцию, и службу сбыта организации. В этом контексте представляется уместным анализ качества дебиторской задолженности, который, однако, не дает основания сделать выводы о существенном его снижении. Совсем напротив, снижается доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов, также снижается доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. Конечно, возможно увеличение этих показателей в будущем, однако сейчас только два фактора свидетельствуют об ухудшении качества задолженности — это появление в ее составе долгосрочной задолженности, а также увеличение срока погашения задолженности с 46 до 58 дней. И хотя длительность задолженности вполне приемлема, ее рост на 25% — это негативная характеристика. [c.232]
Длительность дебиторской задолженности (на рис. 23—26 обозначена цифрой 4 ) [c.264]
Длительность операционного цикла может также включать длительность дебиторской задолженности. [c.265]
Длительность дебиторской задолженности Дебиторская задолженность v, e 46 58 [c.274]
Анализ операционного и финансового циклов позволил сделать следующие выводы. Операционный цикл значительно увеличился, и произошло это вследствие увеличения НДС по приобретенным ценностям, который в расчетах прибавляется к запасам сырья и материалов. Остальные составляющие операционного цикла остались практически неизменными, это позволяет сделать заключение о том, что в организации отсутствуют существенные изменения в производственном процессе, а также не происходит существенного снижения конкурентоспособности продукции (если бы такие изменения имели место, резко изменилась бы длительность производственного процесса и длительность пребывания готовой продукции на складе). Основная составляющая операционного цикла — это пребывание запасов сырья и материалов на складе. Финансовый цикл претерпевает изменения, скорее, негативные (он увеличился практически в 2 раза) во-первых, потому что увеличилась длительность дебиторской задолженности во-вторых, уменьшилась длительность кредиторской. Несмотря на это, финансовый цикл как на начало, так и на конец года имеет классические очертания, что положительно влияет на возможность непрерывного продолжения деятельности организацией. [c.278]
Длительность дебиторской задолженности, дни 46 58 [c.298]
Длительность оборота дебиторской задолженности (срок погашения задолженности) [c.346]
Превышение части просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней над сформированным под нее резервом. [c.41]
Дебиторская задолженность. При анализе дебиторской задолженности не выявлено ни сомнительных векселей, выпущенных другими предприятиями, ни нереальных для взыскания задолженностей. Отсутствует дебиторская задолженность с длительными сроками погашения, поэтому дисконтирования будущих основных сумм и выплат процентов к текущей стоимости не проводилось. Помимо авансов, выданных работникам оцениваемого предприятия, дебиторская задолженность состоит из сумм по продаже продукции надежным дебиторам в рассрочку на срок менее трех месяцев. Таким образом, по мнению оценщика балансовая и рыночная стоимость дебиторской задолженности совпадают и на дату оценки дебиторская задолженность составляет 52 257 тыс. руб. [c.260]
Эти показатели сопоставляют в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.). [c.278]
ROI выявляет те выгоды, которые руководитель может получить, снижая величину оборотных или основных средств. Некоторым менеджерам такой анализ показывает необходимость снижения затрат или увеличения выручки. В любом случае для повышения эффективности производства нужно иметь минимально необходимые вложения в денежные средства, запасы, дебиторскую задолженность и активы длительного пользования. [c.388]
При планируемом росте объема продаж (объема реализации) активы предприятия должны быть соответственно увеличены, так как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и т.п. Рост объема реализации продукции, как правило, приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как предприятия предоставляют покупателям более длительные отсрочки платежей, расширяют практику продажи товаров на условиях консигнации. [c.266]
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. [c.299]
Если дебиторская задолженность по расчетам с покупателями оборачивается медленнее, чем кредиторская — по расчетам с поставщиками, значит, предприятие будет вынуждено прибегать к краткосрочным займам или изменить условия расчетов с партнерами взимать предоплату от покупателей заключать договоры с теми поставщиками, которые соглашаются на более длительные сроки предоставления товарного кредита. Возможно также использование факторинга — прямой продажи дебиторской задолженности банку или финансовой компании. (При этом предприятие несет издержки по оплате услуг факторинга.) Дебиторская задолженность в большей мере является проблемой оптовой торговли, чем розничной, поскольку оптовая торговля основную массу товаров (более 80%) реализует юридическим лицам — предприятиям и организациям. [c.325]
Коэффициент показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя положительно сказываются на ликвидности и платежеспособности. Этот показатель может определяется как длительность оборота в днях [c.166]
Вторая ситуация существенно отличается от первой. У производителя нет ни товара, ни денег за него. Если у покупателя временные финансовые затруднения, то через некоторое время средства за отгруженную продукцию поступят на счет производителя. Если же ожидается длительная неплатежеспособность покупателя, то его долг производителю переходит в категорию безнадежной дебиторской задолженности. Это особенно опасно, когда число потребителей продукции ограничено или когда один из них является покупателем основной доли произведенной предприятием продукции. [c.117]
Поскольку дебиторская задолженность представляет собой по сути иммобилизацию, т.е. отвлечение из хозяйственного оборота, собственных оборотных средств предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, любое предприятие заинтересовано в максимально возможном ускорении оборачиваемости омертвленных в дебиторах средств. С кредиторской задолженностью дело обстоит ровно наоборот это источник средств, поэтому предприятие заинтересовано в максимально длительном использовании чужих средств, т.е. в оттягивании срока платежа. [c.511]
Имущество предприятия кроме денежных средств и дебиторской задолженности включает здания, оборудование, машины (в западном учете — землю), материально-производственные (товарные) запасы (товары, приобретенные для перепродажи по более высоким ценам, готовая продукция собственного производства, производственные запасы сырья и материалов, производственные заделы), неосязаемые разновидности имущества текущего и длительного (имущественные права) пользования и т. д. В момент постановки на учет известна только одна их характеристика — цена (стоимость) объектов, по которой они приобретены (фактическая стоимость приобретения), или их первоначальная стоимость. Первоначальная стоимость объективна, она результат сделки равноправных партнеров — продавца и покупателя. Первый продает по цене не ниже той, которая компенсирует его издержки и гарантирует хотя бы минимальную прибыль. Второй [c.242]
Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1 4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги. [c.110]
При расчете обязательных экономических нормативов с 1,02.99 г, собственные средства (капитал) кредитной организации, согласно Положению ЦБ РФ №31-П от 1.06.98 г. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций , определяются по иной методике как сумма основного и дополнительного капитала за минусом корректирующих статей (величины недосозданного РВПС по 2-4 группам кредитного риска суммы просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней суммы вложений банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ и в капитал банков-резидентов сумм субординированных кредитов, предоставленных банкам-резидентам сумм предоставленных банком кредитов, гарантий и поручительств акционерам, участникам и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами Н9, Н9.1, НЮ, НЮ.1 сумм превышения затрат на приобретение материальных активов (в т.ч. основных средств) над собственными источниками). [c.377]
Результаты инвентаризации расчетов оформляют актом. В нем следует перечислить наименование проверенных счетов и указать суммы выявленной несогласованной дебиторской и кредиторской задолженности, безнадежных долгов, по которым истекли сроки исковой давности. По последним видам долгов к акту инвентаризации надо приложить справку, в которой указать наименование, адрес дебиторов и кредиторов, сумму задолженности, за что она числится, с какого времени и на основании каких документов. По суммам дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности указывают лиц, виновных в их пропуске. Анализ материалов инвентаризации или ее проведение дадут возможность акцентировать внимание на тщательной проверке сомнительных расчетов. В отдельных случаях, когда дебиторская и длительно непогашаемая кредиторская задолженность числится на значительные суммы, целесообразно провести взаимную сверку расчетов. [c.465]
Анализ материалов инвентаризации или ее проведение дадут возможность акцентировать внимание яа тщательной проверке сомнительных расчетов. В отдельных случаях, когда числится дебиторская и длительно непогашаемая кредиторская задолженность на значительные суммы, целесообразно провести взаимную сверку расчетов. Особого внимания требует проверка невостребованной кредиторской задолженности, так как устанавливаются факты, когда дебиторскую задолженность списывают за счет первой, а ценности, полученные от дебитора, присваивают. Напомним, что дебиторскую задолженность, во которой срок-исковой давности, истек,, а также другие долги, нереальные для взыскания, списывают ао решениям руководителя предприятия я относят за счет средств резерва сомнительных долгов или на результаты хозяйственной деятельности, если в период,/предшёствующнй отчетному, суммы этих долгов не резервировались.. [c.248]
Характеризуя состояние и качество активов, необходимо от-метить.что степень изношенности основных фондов ниже, чем в среднем по отрасли, в связи с тем, что данное предприятие является относительно "молодым", работает всего пятый год и более интенсивно обновляет основной капитал. Продолжительность оборота основного и оборотного капитала значительно меньше, чем на других предприятиях этой отрасли, однако выше нормативного уровня и в основном за счет длительного периода инкасации дебиторской задолженности. [c.654]
Действительно, деньги, вложенные в производство (сырье, материалы, незавершенное производство и др.), не могут быть извлечены оттуда для покрытия кратковременного их недостатка — естестственно, речь не идет о распродаже производственных запасов по бросовым ценам. Точно так же дело обстоит и с дебиторской задолженностью — можно добиваться изменений в э взаимоотношениях с дебиторами, однако это длительный, не сиюминутный процесс. Иное дело кредиторская задолженность — моментом оплаты можно управлять, в критической ситуации можно пойти на задержку в погашении задолженности и др. Иными словами, кредиторская за- [c.472]