Эта формула, во-первых, дает наглядное представление о взаимосвязи разделов отчета о движении денежных средств операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей, и, во-вторых, является наглядной иллюстрацией применения методов составления этого отчета. [c.271]
В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в Отчете о движении денежных средств". Этом отчет содержит специальный раздел о движении денежных средств в процессе инвестиционной деятельности, в котором содержатся данные об объеме положительного (поступления денежных средств), отрицательного (расходования денежных средств) и чистого денежного потока по этому виду деятельности предприятия. [c.80]
Отчет о денежных потоках (отчет о движении денежных средств) наиболее близок по своей сущности к подходу аналитика проекта — он не только объединяет потоки от операционной деятельности (кэш-фло от операционной деятельности), но и содержит еще два раздела — кэш-фло от инвестиционной деятельности и кэш-фло от финансовой деятельности. [c.188]
Структура Отчета о движении денежных средств предполагает группировку денежных средств в зависимости от характера деятельности фирмы - производственно-сбытовая, инвестиционная, финансовая, что отражается в отчете тремя соответствующими разделами I. Движение денежных средств в результате производственно-сбытовой деятельности II. Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности III. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности. [c.255]
Валовые обороты денежных средств, потоки которых возникли в результате операционной деятельности, полностью изменили первый раздел отчета, составленного прямым методом, по сравнению с тем же разделом отчета, составленного косвенным методом. В таблице приведена форма отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом. Сопоставьте ее с формой отчета, составленного косвенным методом, и вы увидите различия именно в первых разделах отчетных форм. В разделе о потоках денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности их почти не видно. [c.80]
Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках денежных ресурсов (их поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разделе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. [c.45]
Структура отчета о движении денежных средств предусматривает группировку денежных средств по характеру (видам) деятельности предприятия производственно-сбытовая, инвестиционная, финансовая, что отражается в отчете соответствующими разделами. В каждом разделе отчета поступления и расходование учитываются для формирования итога движения денежных средств по результатам соответствующей деятельности. Конечный итог отражается как изменение (увеличение или уменьшение) наличных денежных средств предприятия на конец отчетного периода по сравнению с его началом. [c.345]
Разделы 2 "Поступило денежных средств" и 3 "Направлено денежных средств" формы составляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. При этом для целей составления Отчета о движении денежных средств понимается [c.180]
Результаты реализации инвестиционной программы отражаются в финансовой отчетности, в частности в разделе Инвестиционная деятельность Отчета о движении денежных средств и имеют решающее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, [c.143]
Существуют три общепринятых в мировой практике документа, позволяющих планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект Отчет о финансовых результатах и их использовании , Баланс и Отчет о движении денежных средств . Данные финансовые отчеты должны быть основаны на исходной информации, приведенной в предыдущих разделах бизнес-плана, и представлены в одной валюте. [c.222]
В разделе операционной деятельности отчета о движении денежных средств амортизационные расходы в размере 100 тыс. долларов обратно суммируются , поскольку эти средства не рассматриваются как исходящие потоки наличности. Однако в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств суммарная стоимость приобретенного актива в размере 1 млн долларов указывается в статье капитальных расходов. [c.225]
Форма Отчета о движении денежных средств. Общая форма Отчета о движении денежных средств представлена в табл. 18.1. Первые три части отчета соответствуют трем видам деятельности компании, описанным выше. Сначала отражается движение денежных средств в результате текущей деятельности, следующий раздел фиксирует движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности, третий раздел — движение денежных средств в результате финансовой деятельности. Каждое поступление и выбытие денежных средств показываются отдельно в соответствующем разделе. Например, поступление денежных средств в результате реализации основных средств учитывается отдельно от выбытия денежных средств в результате приобретения основных средств. Точно так же отдельно указывается поступление денежных средств в результате погашения кредита. Суммы денежных средств на начало и на конец отчетного периода приводятся в конце Отчета о движении денежных средств. Перечень неденежных операций, имевших место в течение отчетного периода, помещен в нижней части отчета. [c.325]
Соответственно отчет о движении денежных средств конкретизируется по трем разделам производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. [c.171]
Далее, важно понимать разницу между прибылью и денежным потоком. Прибыль — это некоторая сумма в денежном измерении, рассчитанная бухгалтером на конец определенного (чаще всего, отчетного) периода. Она принимает форму премий, выплат, средств и предметов труда и является суммарным итогом всех доходов и расходов от основной операционной деятельности. Денежный поток — это процесс движения денежных средств в реальном времени. Отчет о движении денежных средств за текущий период является мостиком между балансами, составленными на даты начала и окончания такого периода. Все денежные потоки можно разделить на три основные группы потоки от производственной, от инвестиционной и от финансовой деятельности. Положительные потоки от производственной (операционной) деятельности — это доходы от продажи телекоммуникационных услуг, дивиденды от акций других компаний, которыми владеет оператор, проценты от участия в инвестиционной деятельности других компаний. Отрицательные потоки — это оплата производственных расходов, процентов по займам и налогов. [c.318]
Движение денежных средств, связанное с чрезвычайными статьями, раскрывается в отчете о движении денежных средств отдельно в разделах операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы объяснить сущность чрезвычайных статей и оценить их влияние на настоящее и будущее движение денежных средств. [c.178]
Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неосновной деятельности, таких, как прибыли и убытки от продажи долгосрочных активов, прибыли и убытки от продажи ценных бумаг других компаний и др. Эти статьи вызываются к жизни инвестиционной и финансовой деятельностью компании, рассматриваемой в соответствующих разделах анализа движения денежных средств. Влияние таких операций, учтенное также при расчете чистой прибыли в Отчете о прибыли, элиминируется для избежания повторного счета убытки от данных операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли — вычесть из чистой прибыли. [c.59]
Operating a tivities — основная (операционная) деятельность основная хозяйственная деятельность, генерирующая чистую прибыль в отчете о движении денежных средств разделяется от инвестиционной деятельности (вложения в долгосрочные активы и ценные бумаги, предоставление кредитов) и финансовой деятельности (операции, влияющие на структуру собственного капитала). [c.325]
Международными стандартами финансовой отчетности поощряется прямой метод (см. п. 19 МСФО 7 Отчеты о движении денежных средств ) его логика представлена графически на рис. 11.11. Согласно прямому методу осуществляется последовательный просмотр всех бухгалтерских записей по счетам учета, денежных средств и отнесение каждой из них к одному из трех видов деятельности — текущая, инвестиционная, финансовая — исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующего счета. Все суммы, проходящие по дебету этих счетов (приток денежных средств), разносятся по соответствующим статьям раздела Поступило денежных средств , суммы, проходящие по кредиту счетов (отток денежных средств), разносятся по статьям раздела Направлено денежных средств . Остаток денежных средств на начало отчетного периода определяется по данным бухгалтерского учета, а остаток на конец периода выводится расчетным путем и подтверждается данными бухгалтерского учета. Поскольку просматриваются все бухгалтерские записи, расчетное значение выходного остатка денежных средств и его значение по данным бухгалтерского учета должны быть идентичными. [c.475]
Международные стандарты (стандарт № 7) определяют цель составления отчета о движении денежных средств и необходимость его включения в отчетность компаний дают определения денежных средств, их эквивалентов (краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко конвертируемые в известные суммы денежных средств, риск изменения стоимости которых невелик), потоков денежных средств, операционной, инвестиционной и финансовой де-ятельностей. Под операционной деятельностью понимается основная деятельность компании для получения доходов и другая деятельность, не являющаяся инвестиционной или финансовой. Инвестиционная деятельность — это приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств. Финансовая деятельность определяется как деятельность, результатом которой является изменение величины и состава собственного капитала компании и ее заемных средств. Разрешается использование как прямого, так и косвенного метода для расчета денежных средств от операционной деятельности. При составлении разделов инвестиционной и финансовой деятельнос-тей требуется отдельное представление основных притоков и оттоков денежных средств. Такие потоки могут быть взаимозачтены лишь в редких случаях, например для операций с быстрой оборачиваемостью, суммы по которым велики, а срок погашения короток (покупка и продажа инвестиций, краткосрочные займы на срок менее трех месяцев). Денежные потоки от операций в иностранной [c.283]
Что же касается отчета о движении денежных средств, то указанные в нем данные не зависят от принятой на фирме учетной политики. Таким образом, рассматривая различие между этими двумя видами отчетов, аналитик может определить, в какой степени принятая учетная политика влияет на финансовые показатели фирмы, Давайте проиллюстрируем это на примере отчета о движении денежных средств корпорации GP , относящегося к 20x1 г., приведенного в табл. 3.3. Движение денежных средств представлено в нем тремя разделами, показывающими поступления и расходование денег от операционной (производственной) деятельности, от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности. Предлагаем вам подробно рассмотреть каждый из этих разделов. Таблица 3.3. Отчет о движении денежных средств корпорации GPS за 20x1 г. [c.54]
Удельный вес самофинансируемого дохода в выручке (нетто) составил на начало года 12 %, на конец — 15 %. Судя по этим показателям, организация сможет создавать резервные фонды, фонды накопления и социальной сферы. Организации эти фонды отражают в бухгалтерском балансе как остатки, но не используют по причине их необеспеченности денежными средствами. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить использование денежных средств по форме № 4 "Отчет о движении денежных средств" в части реализации начисленных в течение года фондов и имеющихся их остатков на конец года в бухгалтерском балансе. Большие остатки в пассиве бухгалтерского баланса по резервному капиталу, фонду социальной сферы свидетельствуют о невозможности использования этих фондов из-за сложившейся неплатежеспособности организации, при которой денежных средств хватает только на оплату краткосрочных обязательств. Неиспользованные остатки начисленных фондов, отражаемые в разделе III бухгалтерского баланса, увеличивают активы, отражаемые в разделах I и II баланса без наличия инвестиционных источников средств. [c.159]
Таблица 7.4 содержит отчет о движении денежных средств компании "Мэркор индастриз" за 1988—1989 гг. Отметим, что данный отчет сводит воедино статьи как из балансового отчета, так и из отчета о прибылях и убытках, чтобы продемонстрировать, каким образом компания получила свои денежные средства и как она использует этот ценный ликвидный ресурс. Отчет разбит на три части, важнейшей из которых является первая, озаглавленная "поток денежных средств от основной деятельности". Этот раздел важен, потому что он отражает нетто-поток денежных средств от основной деятельность это именно то, что обычно подразумевается под термином поток денежных средств, поскольку отражает количество денежных средств, которыми располагает компания для инвестиционной и финансовой деятельности. Для "Мэркор индастриз" в 1989 г. поток денежных средств от основной деятельности составил почти 19 млн. долл., увеличившись по сравнению с предыдущим годом. Вместе с тем, поскольку компания израсходовала больше средств на свою инвестиционную и финансовую деятельность, чем сумела заработать в своих текущих хозяйственных операциях, ее позиция "денежные средства" снизилась почти на 6,6 млн. долл. (обратите внимание на показатель рядом с итоговой строкой отчета, демонстрирующий, что денежные средства компании, согласно балансам начала и конца периода сократились почти на 6 613 000 долл. в. 1984 г.). В идеале инвестору хотелось бы увидеть крупную (и предпочтительно растущую) величину денежного потока, так как это означало бы, что компания располагает достаточными средствами для выплаты дивидендов, обслуживания долга и финансирования роста. Кроме того, вам хотелось бы увидеть, как позиция баланса компании "денежные средства" увеличивается с течением времени, так как это позитивно сказывается на ликвидности баланса компании и ее способности своевременно и должным образом удовлетворять свои производственные потребности. , , [c.340]
Как указывалось при рассмотрении раздела отчета о движении денежных средств в инвестиционной деятельности, капитальные расходы — это средства, инвестированные в приобретение оборудования, производственные мощности, слияния и прочие крупномасштабные проекты. Чтобы разобраться в том, что такое поправки капитальных расходов, обратимся к простому примеру. ash Flow orp. приобретает промышленное предприятие стоимостью J млн долларов для того, чтобы в последующие 10 лет обеспечить себе прибыль. Поскольку срок эксплуатации данного актива рассчитан на этот срок, компания должна осуществить амортизацию его стоимости таким обра- [c.224]