Вы не можете торговать эффективно в периоды личных проблем, потрясений или иных отвлечений. Если что-то засело у вас в голове — болезнь члена семьи или даже приятное событие типа покупки нового дома или рождения ребенка, — оно может и обязательно затронет вашу торговлю. Если вы не можете достаточно очистить свой мозг, вы не сможете полностью сконцентрироваться на своей торговле. В такие дни лучше заняться подготовительной работой, наблюдая за рынком, изучая графики и индикаторы, чем рисковать своими деньгами. Если вы все же решаете торговать, уменьшите размер сделок, чтобы денежный риск был минимальным. Не жалейте о "больших деньгах", которые вы могли сделать радуйтесь, что оказались достаточно дисциплинированны, чтобы ограничить свое присутствие на рынке. [c.6]
У каждого свой собственный способ объяснять, как он чувствует и измеряет изменения в направлении рынка или ожидания, когда у восходящего движения "кончается порох" или когда мы приближаемся к основанию и, вероятно, сможем увидеть разворот. Возвращаясь к нашей аналогии с океанской волной, скажем, вы можете чувствовать, слышать и видеть различия в приливе. Таким же образом вы можете начать видеть изменения на рынке, изучая графики и индикаторы. Почувствовав ритм рынка, вы сможете чувствовать изменения ожиданий. [c.78]
Я не хотел бы углубляться в определенные виды графиков и индикаторы, их так много и есть так много способов их интерпретировать. Я попробую показать то, что считаю наиболее полезным для всех трейдеров, я мог бы объяснить каждый индикатор и стиль графика, но это ни к чему. [c.48]
Есть много планов торговли, основанных на различных графиках и индикаторах, которые могут быть точны в течение длительного времени. Самая большая проблема с надежными планами, если в них не включены правила один и два, и трейдеры никогда не смогут торговать в долгосрочном плане. [c.49]
Во время монотонного тренда параболика исключительно полезна. Если цены растут или падают без откатов, правильно установить остановки по обычным графикам и индикаторам очень трудно. В этих условиях параболика является лучшим инструментом для выбора заказа на выход из игры. [c.141]
Внебиржевым игрокам нужны иные приемы анализа поведения толпы. Компьютерные графики и индикаторы отражают групповую психологию в действии. Технический аналитик - это социальный психолог, зачастую вооруженный компьютером. [c.81]
Максимальные и минимальные цены, цены открытия и закрытия, дневные колебания и недельные диапазоны отражают поведение рыночной толпы. Графики и индикаторы — это окна, через которые мы рассматриваем ее психологию. Для того чтобы изучать любой предмет, нужно четко представлять, что именно является предметом изучения. [c.81]
Умножьте свой среднесрочный масштаб на пять, чтобы получить долгосрочный. Если среднесрочный график 5-минутный, то долгосрочным будет 25-минутный. Если ваша программа не позволяет создать 25-минутный график, округлите временной интервал до получаса. Успешные трейдеры держатся подальше от рыночной толпы, поэтому имеет смысл брать нестандартные параметры графиков и индикаторов. Тысячи людей используют получасовой масштаб на своих графиках, но очень мало кто берет 25-минутный и получает сигналы чуть раньше толпы. [c.165]
Технический анализ— это исследование динамики рынка на основе различных видов ценовых графиков и индикаторов с целью поиска определенных закономерностей движения цены с использованием исторических данных и прогнозирование на этой основе будущего движения цен. Основными постулатами технического анализа являются следующие утверждения [c.11]
Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любое предприятие стремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путем составления сводной таблицы с основными показателями в динамике объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др. Таблица нередко сопровождается графиками и аналитическими выкладками, а также сводом алгоритмов расчета. Некоторые показатели не принято приводить в этом разделе, однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку они имеют безусловную аналитическую значимость. Отдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственного капитала, уровень финансового левериджа, величина собственных оборотных средств, показатели ликвидности, продолжительность операционного цикла, рентабельность продаж и др. Другие показатели менее очевидны в частности, к таковым относится показатель, характеризующий долю себестоимости в выручке. Очевидно, что по динамике этого и подобных показателей можно сделать определенные выводы о финансовом положении предприятия. [c.282]
Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любое предприятие стремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путем составления сводной таблицы с основными показателями в динамике (объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др.). Таблица нередко сопровождается графиками и аналитическими выкладками, а также сводом алгоритмов расчета. Некоторые показатели не принято приводить в этом разделе, однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку они имеют безусловную аналитическую значимость. В частности, сюда относится показатель, характери- [c.227]
Для фундаментального анализа валютного рынка, как и любого из фондовых или товарных рынков используют публикуемые для этой цели данные специальных аналитических обзоров, а также графиков и таблиц численных показателей - индикаторов для фундаментального анализа. Последние публикуются обычно ежемесячно (за [c.17]
Рис 4.57. Цена(синяя линия) и индикатор Конверт (черная линия) на графике швейцарского франка. [c.55]
При использовании и тестировании скользящих средних, индикаторов, линий тренда и т.д. некоторые инвесторы предпочитают работать с линейными ценовыми графиками, которые отличаются простотой и наглядностью. Но линейные графики, показывающие только цену закрытия, могут ввести в заблуждение, поскольку на них не учитываются максимальная и минимальная цены. График взвешенной цены закрытия сочетает в себе простоту линейного графика и информативность столбикового, поскольку каждая точка на нем рассчитывается с учетом максимума, минимума и цены закрытия дня. [c.63]
На следующем рисунке представлены графики промышленного индекса Доу Джонса и индикатора перекупленности/перепроданности. Стрелками покупка и продажа отмечены точки пересечения индикатором уровней +200 и 200. Как видно из данного примера, индикатор OB/OS очень эффективен в условиях торгового коридора. [c.159]
Компьютеры, в общем случае, сделали более доступными построение графиков и технических индикаторов. К несчастью, программисты разработали программное обеспечение, использующее поля данных ограниченной ширины, в то время как аккуратное построение "крестиков-ноликов" требует полей данных переменной длинны для того, чтобы отражать увеличившуюся волатильность активных торговых дней. Это послужило причиной не совсем верного построения "крестиков-ноликов" во многих программных пакетах. Более того, более сложные требования к исходной информации, привели к падению популярности этих диаграмм. Кроме того, для "крестиков-ноликов" неотъемлемым является получение внутридневных данных. Подобно использованию цены открытия на графиках японских свечей, которое дает больше информации о торговом дне, чем простые [c.68]
Индикатор RSI добавляет дополнительную значимость совпадающей с ним свече. Это другой пример успешного совмещения свечных графиков и Западных технических инструментов, типа осцилляторов. Помните - свечные графики дополняют Западные инструменты технического анализа, но не заменяют их. [c.94]
В этом кратком обзоре основ технического анализа важно начать с прописных истин и не гнать коней. Упражнения предназначены помочь научиться узнавать и интерпретировать ценовые фигуры и индикаторы графиков. [c.26]
Нет. Краткосрочный трейдер может держать сделку в течение нескольких дней, но он или она, вероятно, будут пользоваться и дневными, и внутридневными графиками. Помните, графики любой структуры времени могут что-нибудь рассказать вам о преобладающих трендах в течение того периода времени. Краткосрочный трейдер может использовать дневные графики, чтобы видеть фигуры (и индикаторы), охватывающие нескольких дней. Но внутридневные графики также полезны при рассмотрении самой краткосрочной динамики, анализе внутридневной поддержки и сопротивления, и исследовании, какие ключевые уровни цен выделяются и на дневных, и на внутридневных графиках. [c.84]
Могут ли уровни поддержки и сопротивления стать целями для сделки Ответ — и да... и нет. Вспомните Главы 3 и 4, в которых мы наносили на график первые индикаторы. Когда вы проводите линию тренда выше уровня рынка (сопротивление) и линию тренда ниже рынка (поддержка), вы определяете ожидаемые границы этого рынка. Единственный случай, когда рынок уходит за границы этих уровней, это прорыв в одном или другом направлении. [c.205]
Со временем, непрерывно наблюдая за живой ценой по самой форме свечей, просто ценового графика и пары трендовых индикаторов и осцилляторов под графиком, вы увидите будущее цены на минуту раньше, чем это произойдет. Но не расслабляйтесь, рынок ждет вашего промаха, чтобы перечеркнуть многолетние усилия и разорить. [c.21]
Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития. И теперь ему нет нужды переиграть рынок. Он может проводить свою торговлю в на- [c.22]
Джим Себанк, изучающий рынок долгие годы, — один из технических аналитиков, с которыми я проработал много лет. Он проводит свои дни, вглядываясь во множество экранов, покрытых цветными линиями индикаторов. Случайный наблюдатель, взглянув на эти экраны, вероятно, увидел бы хаос. Когда на экраны смотрит Джим, он ищет ключи к тому, что может произойти в будущем. Он рассматривает фигуры графиков и индикаторы как "произведения искусства". Джим вспоминает, как подростком впервые увидел графики в брокерской фирме и сразу почувствовал влечение к ним и осознал их огромный потенциал. Он мгновенно воспринял это визуальное представление рынка, показывавшее пики, на которые поднимался рынок, и долины или впадины, куда он опускался. [c.63]
Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично меняющихся данных. На рисунке 27 показан индикатор количества акций, регистрировавших новые максимумы, за 13-летний период (верхний график) и его Юнедельное скользящее среднее (нижний график). Обратите внимание, как скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию в динамике этих данных. [c.29]
На следующем рисунке показаны графики курса акций Pepsi o и индикатора балансового объема. Вертикальные линии отмечают границы действия тенденций OBV — восходящих, нисходящих и неопределенных. Напомню, что нисходящая тенденция определяется понижающимися пиками и впадинами. Напротив, восходящая тенденция — это ряд последовательно возрастающих пиков и впадин. [c.54]
На следующем рисунке представлены графики курса акций Motorola и индикатора VHF. С 1989 и почти до конца 1992 года значения индикатора были относительно низкими. Это означало, что цены находятся в торговом коридоре. В конце 1992 года VHF существенно вырос и оставался на высоком уровне весь 1993 год, что свидетельствовало о наличии устойчивой тенденции. [c.61]
На следующем рисунке представлены графики евродоллара и индикатора волатильности Чайкина. Индикатор резко подскочил после сильного падения цен, вызванного паническими продажами (точка А). Это явилось сигналом близости основания (точка В). [c.65]
Индикатор прогноза временных рядов (см. стр. 138) показывает то же, что и линия тренда линейной регрессии. Любая точка на графике этого индикатора равнозначна конечной величине линии тренда линейной регрессии. Например, значение в конечной точке Юдневной линии тренда линейной регрессии совпадает со значением Юдневного индикатора прогноза временных рядов. [c.110]
На следующем рисунке представлены графики курса акций Battle Mountain Gold и индикатора накопления/распределения. Здесь налицо медвежье расхождение в конце июля цены достигли новых максимумов, а индикатор падал. В результате произошла коррекция цен в направлении тенденции индикатора. [c.125]
На следующем рисунке представлены графики курса акций Texa o и индикаторов +DI и DI. Стрелками покупка отмечены места, где +DI поднимается выше DI, a стрелками продажа — где +DI опускается ниже DI. [c.127]
На следующем рисунке представлены графики курса акций United Airlines и индикатора относительного изменения. Судя по показаниям индикатора, курс акций вырос на 16% с начала 1993 года. [c.150]
На следующем рисунке показаны графики курса акций Avon и индикатора NVI. Точки, где NVT поднимался выше своего годового (255 торговых дней) скользящего среднего, отмечены стрелками покупка . Знаком равенства отмечены моменты, когда NVT опускался ниже скользящего среднего. Из графика видно, что NVI превосходно указывал благоприятные возможности для торговли. [c.156]
На следующем рисунке представлены графики промышленного индекса ДоуДжонса и индикатора разности растущего и падающего объема. Стрелками покупка на графике индекса отмечены моменты, когда индикатор поднимался выше 200, а стрелками продажа — когда он опускался ниже 200. [c.182]
На следующем рисунке показаны графики курса акций M Donald s и индикатора среднего истинного диапазона. Этот пример наглядно демонстрирует высокую волатильность в основании рынка (области А и А) и низкую — в период его консолидации перед прорывом (области В и В ). [c.213]
На следующем рисунке представлены графики индекса S P 500 и индикатора STIX. Стрелками покупка обозначены места, где STIX сначала опускался ниже, а затем поднимался выше уровня перепроданное 45. Стрелками продажа отмечены случаи, когда STIX сначала поднимался выше, а потом опускался ниже уровня перекупленности 56. [c.217]
На следующем рисунке показаны графики курса акций Dupont и индикатора PVT. Обратите внимание, что за бычьим расхождением (PVT начал расти, в то время как цены продолжали падать) последовало мощное повышение цен. [c.227]
На следующем рисунке показаны графики индекса S P 500 и индикатора ударного расширения. Горизонтальные линии на графике индикатора проведены на уровнях 40% и 61,5%. Напомню, что ударное расширение происходит, если индикатор в пределах Юдневного периода от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%. [c.241]
На следующем рисунке представлены графики курса акций Pro ter and Gamble и индикатора накопления/распределения Уильямса. Медвежье расхождение образовалось, когда цены достигли нового максиму (точка А2), а индикатор не смог преодолеть уровень предыдущего максимума (точка А1). Это был благоприятный момент для продажи. [c.243]
Вот почему в любой сделке, но особенно на NASDAQ, отложите в сторону эмоции и ожидания. Анализируйте рынок, который вы торгуете, наблюдайте графики и другие индикаторы. И помните, NASDAQ — зверь не такой, как другие быстрый и непредсказуемый. Если вы не можете быстро анализировать текущие движения рынка, этот рынок — не для вас. Но, если вы любите волатильность, тогда, возможно, вы нашли свой торговый дом. [c.200]
Не в моих правилах закрывать глаза на недостатки и промахи той или иной методики технического анализа. Вместо того, чтобы бесконечно рассуждать о том, почему определения зон покупки/продажи являются неверными или неполными, я начал искать конкретные доказательства. К сожалению, не существует более действенного стимула, способного заставить трейдера всерьез заняться проблемами рыночного анализа, чем самому выйти на рынок и понести материальные потери. Мой личный опыт подсказывает, что существует тесная взаимосвязь между двумя видами анализа — активным, то есть торговлей с личного счета и конкретным применением всех методов и инструментов на практике, и пассивным, то есть анализом графиков и заключением гипотетических сделок. Каждое неблагоприятное изменение цены, заметно уменьшающее ваш личный счет, вдохновляет вас на новые исследования и укрепляет решимость найти, наконец, ту долгожданную стратегию игры, которая навсегда избавит вас от проигрышей в будущем. И мне кажется, что методом проб и ошибок более пятнадцати лет назад мне удалось сформулировать ряд правил, помогающих правильно толковать показания индикаторов. В этой главе изложены результаты моих исследований. Среди наиболее часто используемых индикаторов можно выделить, например, стохастический индикатор и индекс относительной силы (Relative Strength Index — RSQ. Их показаниям свято следует огромное число трейдеров, правила применения и интерпретации этих индикаторов воспринимаются как догмат веры. Остается лишь удивляться тому, как мало изучают трейдеры свои рабочие инструменты и как слепо включают их в свой технический арсенал. На кон ставятся огромные суммы, и в то же время не прилагается никаких усилий, чтобы лично проверить эффективность того или иного индикатора. В подтверждение вышесказанного опишу случай, свидетелем которого я оказался несколько лет тому назад. [c.64]
В 1940-х годах Эрнест Стаби первым начал задумываться о разработке противоположного индикатора для оценки рынка. Он занялся этим, потому что трендовые графики рыночных индикаторов были всегда бычьими на вершине и медвежьими в основании. Возникла необходимость в индикаторе или ориентире, который ввел бы игроков в рынок на низкой цене и вывел бы их на взлетевших ценах. Коэн разрабатывал свой первый Индекс Бычьего Процента до 1955 года. Индексы Бычьего Процента являются просто компиляцией процента акций, лежащих в основе этого индекса, генерирующего сигналы к покупке на графиках "крестики-нолики". На самом деле я не думаю, чтобы он осознавал, насколько точным и важным станет разработанный им индикатор. [c.164]
Вот и основной довод для анализа на коротких отрезках времени Графики с обновлением в 1 год, 1 месяц, 1 день и 1 час и даже 1 минут) ничем не отличаются друг от друга. Анализ и инструменты одинако вы. Форма графика любой периодичности предсказывает дальнейшее движение цены, и индикаторы дают те же сигналы. Многие ждут годы а вам хватит 15 минут. 15-30 минут — средняя продолжительность удачно открытой сделки на рынке ФОРЕКС. Мой опыт — 4500 сделок за 4 года. [c.19]