ФЬЮЧЕРСНЫЕ ОПЕРАЦИИ - срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу золота, валюты, сырьевых товаров, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене, с исполнением через определенный промежуток времени. До исполнения сделки в качестве гарантии вносится небольшая сумма. Расчеты осуществляются через расчетные или клиринговые палаты, которые становятся посредником между продавцом и покупателем и гарантируют выполнение обязательств. Иногда фьючерские операции не заканчиваются поставкой товара или другого объекта сделки, т.к. одна из основных их целей - хеджирование (см.) наличных активов или обязательств от изменения цен, курсовых или процентных ставок. [c.513]
Фьючерские операции — срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу сырья, золота, валюты, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене с исполнением операции через определенный промежуток времени (2—3 года). [c.356]
На рынке евровалют активно используются операции своп с процентными ставками, позволяющие обмениваться долговыми обязательствами с различными условиями (их объем на конец 1985 г.— 170 млрд. долл.). Значительное распространение (свыше 200 млрд. долл.) получили срочные операции фондовых бирж с валютой и долговыми обязательствами (так называемые фьючерские сделки ), а также опционы — срочные сделки, предоставляющие участникам право отказаться от выполнения условий сделки по истечении ее срока. Эти операции применяются в первую очередь в спекулятивных целях, а также для страхования (хеджирования) кредитных и валютных рисков. [c.317]
Хеджирование — операции на биржах, позволяющие страховаться от неблагоприятных изменений цен дополнение обычной коммерческой деятельности промышленных предприятий и торговых фирм и т. д. сделками на фьючерской бирже. [c.202]
Анализ бывает уместен и порою дает весьма важные результаты при контроле операций по фьючерским и лизинговым авансовым обязательствам и сделкам, при проверках взаимоотношений экономического субъекта с коммерческими банками, получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов, при контроле кредитов банка для работников под товары, проданные в кредит, на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие индивидуальные нужды. [c.96]
Хеджирование, то есть использование фьючерского рынка, представляет собой процесс нейтрализации или значительного снижения финансового риска. Риск - неотъемлемая черта операций с финансовыми ресурсами и поэтому никогда не исчезнет. Его просто переносят с одного первоначального носителя риска на другой. В то время, как фьючерский хедж (срочная сделка, заключенная для страхования от возможного падения цены) защищает от нежелательных изменений в цене долгового обязательства, хеджер (юридическое или физическое лицо, использующее срочные и опционные сделки для минимизации ценового риска, то есть хеджирования) также отказывается от каких-либо выгод, которые могли бы появиться в результате благоприятного изменения цены. [c.512]
Указанные внешнеэкономические объединения МВЭС, других министерств и ведомств активно используют во внешнеторговых сделках товарные биржи при закупках массовых товаров международные аукционы, проводимые за границей, на территории республик, торги, особенно в торговле с развивающимися странами поп поставках машин и оборудования пли подрядах па производство определенных работ. На то. парных биржах советские участники впспшеэкопомн г-ского комплекса выступают редко, заключая контракты Lift товар 1с немедленной или последующей. Срочные сделки (фьючерские операции) -.хеджирование) носят спорадический ap.i ..-НЛО, МВЭС продают и покупают на биржах к. сппнек. натуральный каучук, какао-бо ч. шерсть, кофе. Биржевые публикации (вспомогательная операция биржи) также активно используются в коммерческой работе ВВО, ВАО, ВТФ, СП и другими участниками комплекса. [c.55]
Фьючерские операции, фьючерские сделки (англ. futures — будущий, transa tions — сделка) — сделки на срок, срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу сырьевых товаров, золота, валюты, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене, с исполнением операции через определенный промежуток времени (до 2—3 лет). До исполнения сделки в качестве гарантии вносится небольшая сумма. Расчеты осуществляются через клиринговую палату, которая становится посредником между продавцом и покупателем и гарантирует выполнение обязательств. [c.188]
С начала 70-х годов стали во все возрастающих размерах осуществляться операции по купле-продаже золота на срок (так называемые фьючерские сделки) на товарных биржах, имеющие в значительной степени спекулятивный характер. Только в США ежегодный объем таких сделок увеличился в пересчете на металл с 2,7 тыс. т в 1975 г. до 24,8 тыс. т в 1983 г. Торговля на биржах осуществляется стандартизированными контрактами — в основном по 100 унций (около 3,1 кг) золота 995 и пробы. При таких срочных сделках обычно почти не происходит физической отгрузки проданного металла (она составляет лишь около 1 % общей суммы операций), поскольку контрагенты заинтересованы, как правило, только в получении ценовой разницы или страхуются от убытков, связанных с колебаниями рыночной цены золота. Операции с золотом на срок начались в 1972 г. в Канаде на товарной бирже Виннипега. С 1974 г. биржевая торговля золотом на срок стала производиться в США (на двух рынках в Ныо-йорке и трех — в Чикаго), с 1978 г. — Австралии (Сиднее) и Сингапуре, с 1980 г.— Сянгане, с 1981 г. — Бразилии (Сан-Паулу и с 1984 г. — Рио-де-Жанейро), с 1982 г. — Великобритании (Лондоне) и Японии (Токио), с 1984 г. — на Бермудских островах и с 1985 г. — в Нидерландах (Амстердаме) созданный в 1982 г. рынок срочной торговли золотом в Лондоне был закрыт в 1985 г. Наибольший объем операций с золотом на срок приходится на США, где в свою очередь свыше 70% контрактов заключаются на одной из крупнейших в мире Нью-Йоркской товарной бирже ( Комэко). [c.327]
С 1984г. практикуются форвардные операции с кредитными инструментами - "соглашения о будущей ставке", которые представляют собой межбанковские срочные соглашения о взаимной компенсации убытков от изменения процентных ставок по депозитам до 1 года. Такие сделки выступают альтернативой проводимым на бирже фьючерским (см.) и опционным (см.) операциям с финансовым инструментами. [c.511]