По масштабам деятельности можно выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения. [c.293]
Как мы уже упоминали, лизинговая компания часто прибегает к кредитному финансированию со стороны банков, банковских консорциумов, что обусловлено значительной капиталоемкостью сделок. По существу вопрос о направлении денежных ресурсов решается структурами, финансирующими сделки лизинговой компании внутри же компании решается вопрос об оптимальном распределении ресурсов между возможными проектами. [c.171]
Заметно расширяется также вывоз Ливией предпринимательского капитала, начало которому было положено основанием в Западной Европе совместных банков и достаточно крупных банковских консорциумов, акционерами которых становились арабские и западные кредитно-финансовые институты. На рубеже 70-х и 80-х годов здесь уже функционировали по меньшей мере 12 подобных учреждений с непосредственным ливийским участием, в том числе четыре —в Париже, два — в Люксембурге и по одному—в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Брюсселе, Риме, Мад- [c.188]
Японский опыт перехода к конвертируемости валюты отличается тщательной подготовкой предпосылок, осторожностью и прагматизмом. Жесткие послевоенные валютные ограничения были постепенно отменены лишь к 1980 г. в основном по текущим операциям, но сохранены по финансовым. Для выпуска еврооблигаций в иенах и сделок на рынке капиталов требуется разрешение министерства финансов. Резиденты обязаны сообщать органам валютного контроля сведения о международных кредитах, гарантиях, прямых иностранных инвестициях, продаже и эмиссии ценных бумаг за границей. Министерство финансов имеет право в течение 20 дней рекомендовать изменить условия сделки или аннулировать ее. Участие японских банков в международных банковских консорциумах по предоставлению евродолларовых кредитов также подлежит регламентации. Несмотря на либерализацию валютных операций, сохраняются резервные протекционистские меры, которые японские фирмы добровольно используют. [c.206]
Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты за товары наличными за счет банковского кредита. Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты на 10—15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки, как правило, ограничивают использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условия об израсходовании его на определенные цели, например на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересованы. При этом банковский кредит приобретает свойства связанного кредита, целевой характер. Банковский кредит предоставляется банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Для координации операций по кредитованию внешнеэкономических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорциумы, синдикаты, банковские пулы. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты. Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят связанный характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе. Одной из форм кредитования экспорта банками с 60-х годов стал кредит покупателю (на 5—8 и более лет). [c.251]
Банки предоставляют долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты всегда имеют целевой характер. Получая в кредит (на 8—15 лет) машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, заемщик в погашение кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных или строящихся предприятий. Отличительная черта компенсационных соглашений — крупномасштабный и долгосрочный характер, взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Кредит по компенсационным сделкам служит для импортера средством увязки а) платежей за закупаемые машины и оборудование и б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. При реализации компенсационных сделок применение фирменных кредитов обычно ограничено и преобладают долгосрочные консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими консорциумами, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, устанавливает для банков лимит кредитования одно- [c.255]
Для банков проектное финансирование стало новой и достаточно крупной нишей на рынке банковских услуг, где они выступают как банки-кредиторы гаранты инвестиционные брокеры (инвестиционные банки) финансовые консультанты инициаторы создания и/или менеджеры банковских консорциумов институциональные [c.266]
Стоимость кредита. Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. Договорные, т. е. обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (обычно 0,2—0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие (0,2—0,5%). [c.289]
Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация основных показателей международной деятельности банков по линии 1) ограничения круга их операций за рубежом 2) нейтрализации последствий взаимного влияния внутренних и заграничных операций 3) регулирования участия национальных банков в международных банковских консорциумах. Своеобразной формой регулирования являются джентльменские соглашения между государственным органом надзора и контроля и филиалами национальных банков за рубежом. [c.299]
Особенность (институциональная) еврорынка — выделение категории евробанков и международных банковских консорциумов. Костяк образуют ТНБ — гигантские международные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, имеющие за границей разветвленную сеть филиалов, осуществляющих операции во многих странах, в разных сферах и валютах. Монополизация мирового рынка ссудных капиталов этими банками позволяет им диктовать свои условия менее крупным банкам благодаря централизованному руководству, единой стратегии и тактике голов- [c.378]
Банковская система в странах ЦВЕ была сознательно слабо приватизирована. Это позволяло государству сохранять контроль за финансовыми и расчетными операциями предприятий, успешнее осуществлять урегулирование неплатежей. Государственные органы в странах ЦВЕ продолжали контролировать слияние и поглощение банков, образование банковских консорциумов. [c.640]
Широкая специализация в кредитно-финансовой сфере не устраняет тенденции к универсализации банковской деятельности. Даже в тех странах, которые следуют американской модели построения банковской системы, и в самих США функционируют банковские холдинги и банковские консорциумы, объединяющие различные по специализации банки и кредитные учреждения. [c.140]
Банковские консорциумы или соглашения между частными банками организуются для финансирования крупномасштабных проектов, рассчитанных на длительный период времени. Банковские консорциумы обычно состоят из инвестиционных банков, осуществляющие эмиссию ценных бумаг, коммерческих банков и дилерских компаний, берущих на себя подписку на основную часть выпускаемых обязательств. Состав членов консорциума может меняться. Банковские консорциумы позволяют снижать риск долгосрочного финансирования, они организуются как на национальном, так и на международном уровне. [c.140]
Консорциумы появились в конце XIX — начале XX в. Первоначально они имели направленность соглашений между банками для осуществления совместных финансовых операций на национальном и международном рынках. Но уже к середине XX века консорциумы распространяются в сфере промышленного производства при реализации крупных инвестиционных проектов (производственных, научно-технических и строительных). Их отличительной чертой стала интернационализация сотрудничества участников. В мировой практике большинство известных консорциумов можно отнести к объединениям финансового типа. Например, банковский консорциум, финансовый, гарантийный, экспортный консорциум и др. Консорциумы финансового типа возглавляются, как правило, крупными банками, которые формируют группу участников, разрабатывают условия финансирования (займа) и решают организационные вопросы соответствующего акционерного общества. Лидер консорциума координирует совместную деятельность участников и получает за это вознаграждения (отчие- [c.589]
БАНКОВСКИЙ КОНСОРЦИУМ - объединение банков (часто неофициальное) с целью раздела между собой бремени размещения кредита для определенной операции и определенного клиента. [c.31]
Для многих банков проектное финансирование стало новой и достаточно крупной нишей на рынке банковских услуг. Выступают они на рынке в разных качествах как банки-кредиторы как гаранты как инвестиционные брокеры (инвестиционные банки) как финансовые консультанты как инициаторы создания и/или менеджеры банковских консорциумов как институциональные инвесторы, приобретающие ценные бумаги проектных компаний как лизинговые институты и т.д. Принципиально новым видом банковской деятельности стал консалтинг в области проектного финансирования. Специализированные банки-консультанты осуществляют следующий набор услуг [c.207]
По масштабам деятельности выделяются банковские консорциумы, крупные, средние и малые банки. В структуре банковской системы России преобладают банки с незначительным капиталом. На 1 января 2004 г. более 40% общей численности действующих российских банков имели уставный фонд до 30 млн руб., что значительно меньше международных стандартов. [c.52]
Предположим, банк А , выступая в качестве инвестиционной компании, принимает на себя обязательство по размещению облигаций предприятия X . Банк Б выступает гарантом по размещению этого облигационного займа. Если заем не будет размещен, то банк Б обязан принять не размещенные банком А облигации по заранее оговоренной стоимости. Гарантийные операции, не связанные непосредственно с эмиссионной деятельностью банка, могут осуществляться либо одним банком, либо банковским консорциумом. Порядок взаимодействия банка в рамках гарантийного консорциума определяется многосторонним соглашением. [c.627]
Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностран- [c.273]
В поисках источников погашения дефицита платежного баланса развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) и покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и необусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты дороже и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность. Например, американские банки периодически вносят некоторые страны, главным образом развивающиеся, в черные списки. К тому же усиливается тенденция к координации деятельности частных банков и международных валютно-кредитных и финансовых организаций. [c.161]
Основную часть еврокредитов предоставляют международные консорциумы (синдикаты) банков, в которых участвует от двух до 30—40 кредитных институтов разных стран. Речь идет о группе банков, временно объединенных с целью совместного проведения банковских операций и распределения риска среди участников в соответствии с долей их участия в сделке. Для финансирования и кредитования крупномасштабных проектов банковские консорциумы специализируются по региональному или отраслевому признаку. Консорциум включает банк ведущий менеджер, который формирует группу банков-гарантов (коменеджеров) и банков, непосредственно продающих облигации. Банк-менеджер обязуется предоставить 10—20% еврокредита, а другие участники — не менее 1 млн долл. После подписания соглашения банком-менеджером текущие операции за определенную комиссию проводит банк-агент. Он осуществляет выплату ссуды, контроль за ее погашением, получение и перечисление платежей должника на счета членов консорциума, расчет процентов и контроль за их оплатой, сбор и передачу партнерам информации об изменениях. Доля кредитов банковских консорциумов на мировом рынке ссудных капиталов увеличивается. Консорциумы способствуют расширению деятельности евробанков, приобретению ими опыта крупномасштабных операций, уменьшению кредитных рисков. Внутри банковских консорциумов банки ведут конкурентную борьбу за получение большей прибыли. Российские банки также используют консорциальные кредиты и участвуют в международных консорциальных кредитах при наличии лицензии на внешнеэкономическую деятельность. [c.383]
Введение международных банковских услуг плюс действия правительства США, направленные на увеличение объема кредитов развивающимся государствам, ускорили рост вмешательства американских банков в кредитование других стран через евровалютный рынок. Большинство из этих кредитов являются синдицированными банковскими кредитами (syndi ated loans), т. е. ссудами, выдаваемыми небольшой группой банков, которые затем продают часть ссуды другим банкам, как бы приглашаемым в банковский консорциум. [c.766]
Синдицированные банковские кредиты (syndi ated loans) — ссуды, выдаваемые небольшой группой банков, которые затем продают часть ссуды другим банкам, как бы приглашаемым в банковский консорциум. [c.769]
ОБРАЩАЕМЫЙ КРЕДИТ (rollover redit) — среднесрочный банковский кредит с меняющейся процентной ставкой. Один- или несколько банков открывают заемщику кредитную линию на несколько лет, финансируемую за счет возобновляемых краткосрочных ресурсов. При каждой операции рефинансирования процентная ставка пересматривается. В качестве базисной ставки ссудного процента используется ставка соответствующего международного валютного рынка, к ней прибавляется маржа. В ряде случаев предоставляется как кредит банковского консорциума. Кредит может, предоставляться в нескольких валютах, в этом случае при каждом новом возобновлении кредита валюта выбирается в зависимости от применяемых процентных ставок и от возможности рефинансирования. [c.276]
До недавнего времени в сфере проектного финансирования доминировали американские и канадские банки, позже (в связи с развитием нефтедобычи в Северном море) на арену вышли банки Великобритании. В последние 10 лет на рынке проектного финансирования появился ряд крупных банков Японии, ФРГ, Франции. Кроме банковских кредитов национального происхождения, следует упомянуть в качестве источников средств проектного финансирования кредиты международных финансовых организаций (МБРР, МФК, ЕБРР и др.). Хотя в чистом виде эти кредиты нельзя отнести к проектному финансированию, однако некоторые элементы, признаки такого финансирования имеются. Достаточно серьезным наднациональным источником проектного финансирования являются еврокредиты, которые предоставляются на ролл-оверной основе международными консорциумами (синдикатами) банков. Ролл-оверный кредит — это средне- и долгосрочный кредит, проект по которому устанавливается через определенные интервалы времени (1,3,6,12 мес.) с учетом изменения ставки LIBOR. Банк-кредитор получает определенную маржу, или премию. Она остается фиксированной на весь период кредита или на протяжении основных фаз реализации проекта. Так, может быть установлена более высокая маржа на инвестиционной стадии и более низкая — после ввода объекта в эксплуатацию. В целом роль банковских консорциумов (синдикатов) в проектном финансировании неуклонно возрастает. Особенно это относится к банковским консорциумам и синдикатам, действующим на рынке еврокредитов. [c.209]
Важная роль в реализации проекта Евротоннель отводилось договору концессии, в разработке которого активно участвовали банки-кредиторы. В договоре было оговорено право замены , позволяющее кредиторам в случае неспособности компании-заемщика выполнять свои финансовые обязательства добиться передачи концессии от этой компании другому концессионеру. Кстати, кредиторы держали под контролем процесс создания компании-заемщика (она же — компания-концессионер) подготовку учредительных документов, состав акционеров, дирекции, размещение акций. Кредитное соглашение вступило в силу лишь после подписания на приемлемых для банковского консорциума условиях основных договоров и соглашений (концессия, подряд на строительство, о банковских гарантиях, по вопросам эксплуатации объекта и т.д.). Ряд обязательств по рискам по кредитному договору был возложен на компанию-заемщика (по срокам ввода объекта, по обеспечению дополнительного финансирования из других источников в случае выхода за пределы сметы и т.д.). В случае с проектом Евротоннель можно говорить о проектном финансировании с ограниченным регрессом. [c.211]
Размещением государственных ценных бумаг занимается Облигационный банковский консорциум, ведущую роль в котором играет Бундес-банк (ему разрешается резервировать до 20% эмиссии с целью поддержания курса). С 1986 г. к участию в консорциуме допущены иностранные банки (их доля — до 20% эмиссии). Все государственные ценные бумаги размещаются по твердому эмиссионному курсу. [c.60]