Ипотечная постоянная (Rt) представляет собой отношение ежегодных выплат по обслуживанию долга к основной сумме ипотечной ссуды. [c.298]
Кредит ипотечный - ссуда под залог недвижимости. Кредит коммерческий - кредит, предоставляемый продавцом товара покупателю в форме отсрочки платежа. [c.155]
Наличность и ценные бумаги Ценные бумаги, обеспеченные закладными Ипотечные ссуды Коммерческие ссуды Потребительские ссуды Прочие активы 112 126 409 17 40 172 (13%) (14%) (47%) (2%) (5%) (19%) Депозиты Правительственные кредиты Другие кредиты Прочие пассивы Собственный капитал 695 64 49 18 50 (79%) (7%) (6%) (2%) (6%) [c.136]
До начала 1980-х годов кредитные союзы имели право только предлагать сберегательные депозиты и погашать задолженность по потребительскому кредиту. Изменения законодательного регулирования, происшедшие с тех пор, позволили им предлагать чековые депозиты и предоставлять долгосрочные ипотечные ссуды своим членам. [c.137]
Как банкир может рассматривать ипотечные ссуды в качестве источника ликвидности, когда, как правило, срок ее погашения достаточно велик По теории ожидаемого дохода эти ссуды обычно погашаются заемщиком через серию выплат, портфель выданных банком ссуд обеспечивает постоянный приток доходов и повышает ликвидность банка. Во -.ее того, хотя эти ссуды и долгосрочны, при кризисе ликвидности банк сможет их продав па вторичном рынке и получить необходимую наличность. [c.216]
С 1985 по 1993 г. общий объем ценных бумаг депозитных учреждений, обеспеченных активами, увеличился с 368 млрд. до 1000 млрд. долл. (1 трлн. долл.). Практически все эти ценные бумаги были обеспечены пулами ипотечных ссуд. Объем ценных бумаг, обеспеченных активами депозитных учреждений (кроме ипотечных ссуд), вырос с более чем 1 млрд. долл. в 1985 г. до более чем 60 млрд. долл. в 1993 г. [c.221]
Во-вторых, существует мало доказательств того, что эффект от масштаба представляет собой особенно важную категорию в банковской системе. Исключением можно считать некоторые исследования, показавшие, что возможно получение прибыли от одновременного оказания определенных дополняющих друг друга банковских услуг, к примеру, предоставления потребительских и ипотечных ссуд. [c.279]
Портфельный риск, кроме того, может возрасти за счет повышения кредитного риска для активов с высоким уровнем кредитного риска банкиры могут заменить менее рискованные ссуды на более рискованные. Органы банковского надзора, действительно, в последнее время жалуются, что качество активов многих сберегательных учреждений и банков значительно ухудшилось. Особенно беспокоил рост ипотечных ссуд за счет сокращения объема торгово-промышленных ссуд. Торгово-промышленные ссуды традиционно были основными статьями банковских доходов, их объем значительно уменьшился в 1980-х — начале 1990-х годов, а объем ипотечных ссуд, наоборот, относительно вырос. [c.307]
В 1920-е годы произошел стремительный рост числа сберегательных ассоциаций. Резкое падение цен на недвижимость во время Великой депрессии серьезно повредило этой отрасли. Многие заемщики, получившие ипотечные ссуды, не могли их погасить, но даже если сберегательные ассоциации лишали их права выкупа заложенного имущества, рыночная стоимость заложенной недвижимости стала намного меньше по сравнению с суммой кредита. Вместе со снятием сбережений клиентами и крахом коммерческих банков такое падение цен на рынке жилых помещений ускорило банкротство большинства сберегательных ассоциаций. К началу 1930-х годов данная отрасль была близка к состоянию коммерческих банков. [c.321]
В конце 1978 г. процентная ставка по 3-месячным казначейским векселям была чуть выше 9%, к концу 1980 г. она выросла почти до 16%. Сберегательные учреждения, которые в 1978 г. усиленно лоббировали право устанавливать рыночные ставки по сертификатам денежного рынка, внезапно обнаружили, что их ставки по таким сертификатам время от времени превышали рыночные ставки по новым ипотечным ссудам — им пришлось платить вкладчикам больше, чем они получали по новым ипотечным ссудам Вдобавок к этому сберегательные ассоциации продолжали получать гораздо меньший процент по старым ипотечным ссудам. Такая ситуация для сберегательных учреждений была просто невыносимой. [c.324]
Во-первых, этот закон разрешил сберегательным учреждениям предлагать ипотечные ссуды с плавающей ставкой, так что в будущем они могли обезопасить себя от того, что им придется платить большие проценты по депозитам, чем проценты, получаемые по ипотечным ссудам. Во-вторых, данный законодательный акт установил график для постепенного устранения всех потолков для процентов по вкладам, что должно было завершиться к началу 1986 г. В-третьих, этот закон делегировал сберегательным учреждениям право оказывать доверительные и другие традиционно банковские услуги. И последнее, сберегательные учреждения получили право на расширение портфеля активов посредством включения в него потребительских ссуд и коммерческих бумаг (не более 20% общих активов). [c.325]
Новые ограничения для повышения безопасности и надежности В начале 1980-х годов Закон о реформе финансовых учреждений постепенно стал менять политику, первоначально направленную на финансовое дерегулирование, и ввел новые официальные ограничения на деятельность сберегательных ассоциаций. В законе уточнялось, что всем некооперативным сберегательным ассоциациям запрещается хранение высокодоходных, высокорискованных бросовых облигаций. Он отменил ограничения Закона Гарна—Сент-Жермена относительно размера коммерческих ипотечных ссуд сберегательных ассоциаций, который не должен был превышать 40% общих активов, и вместо этих ограничений установил, что объем такого кредитования должен быть в четыре раза меньше собственного капитала учреждения. [c.335]
РСФСР от 24 июня 1991 г. № 1451-1). БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ - форма кредита, при которой денежные средства предоставляются банкам во временное пользование. Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков 1) в зависимости от обеспечения — ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение последние делятся на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя), подтоварные, фондовые (под ценные бумаги) 2) по срокам погашения — онкольные (до востребования, т. е. погашаемые по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) 3) по характеру погашения — погашаемые единовременным взносом и в рассрочку 4) по методу взимания процента — процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потребительской ссуды), в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита 5) по категориям заемщиков, отражающим экон. содержание и цель кредита, различаются 4 вида ссуд коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала, возникающей в процессе воспроизводства, и вложений в основной капитал, расширения производства, скупки предприятий и т. д. ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых спекуляций с.-х. ссуды, к которым относятся ипотечные ссуды (под залог недвижимости — земли, строений и т. д.) для покрытия крупных капитальных затрат, например, строительства ирригационных сооружений, краткосрочные ссуды на временные нужды (напр., на покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая кредитование предметов потребления осуществляется под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку ссуды с разовым погашением. [c.35]
Для И, характерно оставление имущества в руках должника, возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд под вторую, третью и т. д. закладные обязательная регистрация залога в земельных книгах. В случае неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора производится из выручки от реализованного имущества в порядке очередности регистрации залога. ИПОТЕЧНЫЙ БАНК - земельный банк в капиталистических странах, выдающий долгосрочные денежные ссуды под залог недвижимого имущества (земли, строений), а также выпускающий закладные листы, обеспечиваемые заложенной недвижимостью, разоряя высокими процентами мелких и средних крестьян и фермеров. Право должника распоряжаться заложенной под такую ссуду землей ограничивается. Заложенные земли мелких и средних крестьян постепенно переходят в полную собственность кредиторов. [c.100]
Он говорил "Вот дом, который стоит 100 тысяч долларов. Кто-то выплатил за него 20 тысяч и на настоящий момент имеет долг в 80 тысяч долларов по ипотечной ссуде. Как определить, является этот дом активом или пассивом Является ли он активом лишь потому, что указывается в колонке активов " [c.188]
Взносы по ипотечной ссуде Налоги на недвижимость Страховые взносы Плата за коммунальные услуги Расходы на содержание [c.189]
Ипотечная ссуда на дом появляется в обоих финансовых отчетах. Разница в том, что она появляется в разных колонках в колонке активов и в колонке пассивов. [c.201]
В этом примере ипотечная ссуда на дом забирает деньги из твоего кармана и кладет их в карман банкира. Вот почему эта ссуда является пассивом для тебя и активом для банка. Здесь я хочу подчеркнуть то, что это один и тот же юридический документ. [c.202]
Ипотечные ссуды. Ипотечные ссуды (real estate loans), составляющие около 27% активов коммерческих банков (по состоянию на январь 1992 г.), предоставляются в первую очередь компаниям для финансирования строительства или приобретения новых зданий. [c.130]
Потребительские ссуды. Потребительские ссуды ( onsumer loans) предоставляются физическим лицам для приобретения различных потребительских товаров. По состоянию на январь 1992 г. такие ссуды составляли 12% всех активов коммерческих банков. Обычно по крайней мере 30% потребительских ссуд, выдаваемых банками, используется для приобретения автомобилей. Другие основные виды — револьверные кредиты, аналогичные кредитам, предоставляемым по кредитным карточкам, а также ссуды на приобретение передвижных домов, которые считаются потребительскими, а не ипотечными ссудами. [c.130]
Сберегательные учреждения — сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы — на самом деле представляют собой две группы учреждений, хотя, как правило, их рассматривают совместно. Все эти учреждения похожи друг на друга (и на коммерческие банки) в том, что они принимают чековые и другие депозиты, которые являются пассивами, хранят ценные бумаги и выдают ссуды. Тем не менее, как мы увидим ниже, они заметно различаются по составу своих активов. Сберегательные банки и ссудо-сберегательные ассоциации размещают значительную часть активов в ипотечные ссуды и связанные с закладными финансовые инструменты. В отличие от них кредитные союзы главным образом предоставляют потребительские ссуды своим членам. [c.135]
По состоянию на январь 1992 г., 47% активов ссудо-сберегательных ассоциаций и сберегательных банков представляли собой ипотечные ссуды. Кроме того, 14% активов составляли вложения в ценные бумаги, обеспеченные закладными (см. главу 5). Очевидно, что, несмотря на разрешение с 1980-х годов инвестировать средства не только в жилищное строительство, эти учреждения продолжают специализироваться в данной области (61% всех активов). С одной стороны, в этом есть большой смысл, потому что именно в данной области менеджеры таких учреждений имеют наибольший опыт. С другой стороны, указанная специализация была источником постоянных проблем ссудо-сберегательных ассоциаций и сберегательных банков, как будет подробно показано в главе 13. [c.137]
Исход из вышесказанного, ипотечные ссуды (наравне с потребительскими и коммерчес кими ссудами с определенными сроками погашения) приравниваются к краткосрочным коммерческим ссудам, предоставляемым для финансирования портфеля ценных бумаг. Проще говоря, теория ожидаемого дохода чрезвычайно похожа на теорию коммерческих ссуд, хотя она рассматривает более широкий круг финансовых инструментов, которые могут обеспечить необходимую ликвидность. К ним теперь (пносят и долгосрочные ссуды, которые рассматриваются как постоянный источник шквидности. [c.216]
Экономисты обычно определяют рынок (market) как группу покупателей и продавцов, чьи действия оказывают значительное влияние на производство, качество и цену определенной продукции или услуг. Следовательно, географический рынок (geographi market) банка — это регион, который охватывает практически всех покупателей и продавцов. Для финансовых инструментов (например, государственных займов) географический рынок является национальным, в то время как для некоторых типов ипотечных ссуд рынок может ограничиваться небольшой областью. И наоборот, банки могут выдавать ссуды на рынках, чьи географические рамки охватывают почти весь мир. [c.282]
В конце 1990 г. многие индивиды, фирмы и политики стали жаловаться, что банки не желали выдавать ссуды. В том году обзорные отчеты ФРС показали, что около 30— 40% всех банков в последние три месяца ужесточили свою кредитную политику. Многие банки повысили критерии по выдаче ипотечных ссуд. Потенциальные заемщики почувствовали на себе эти изменения, поскольку уменьшился доступ к заемным средствам. Это послужило сигналом того, что имело место сжатие кредита, и появились обращения к правительству сделать что-нибудь в связи с этим. Президент Джордж Буш (Bush), например, присоединился к этому спору, сказав в своем обращении к нации в 1991 г., что солидные банки теперь должны выдавать больше солидных кредитов . [c.286]
В главе 6 мы вкратце рассказали об истории создания сберегательных учреждений — сберегательных банков и ссудо-сберегательных ассоциаций — в США. Как отмечалось, сберегательные банки появились в 1816 г. как кооперативные учреждения, чья деятельность была направлена на предоставление мелким вкладчикам возможности сберегать часть своих средств в виде акций. Ссудо-сберегательные ассоциации появились в 1831 г. Сначала они также выступали как кооперативные учреждения, большинство из них являлось кредитно-строительными ассоциациями. Они занимались объединением средств физических лиц для выдачи своим членам ипотечных ссуд. [c.320]
Год 1951-й для сберегательных ассоциаций знаменателен тем, что Конгресс принял решение о значительных изменениях налогообложения. Закон о доходах 1951 г. (Revenue A t) отменил налоговые льготы для сберегательных ассоциаций, которые пользовались ими с момента основания, и обложил их дополнительными налогами. Затем в 1962 г. был принят еще один закон, в котором Конгресс сократил максимальный размер просроченных ссуд до 60% налогооблагаемого дохода при условии, что сберегательные ассоциации по крайней мере 82% своих активов держат в форме наличности, государственных ценных бумаг и ипотечных ссуд с низким уровнем риска. [c.322]
Более того, сберегательные ассоциации специализировались в выдаче ипотечных ссуд с фиксированной процентной ставкой. Этим они подвергали себя значительному процентному риску. Если процентные ставки по краткосрочным обязательствам — привлекаемым срочным вкладам — уменьшались, то прибыль росла, если же процентные1 ставки по краткосрочным обязательствам росли (что происходило в 1979— 1982 гг.). то они могли нести значительные убытки, что действительно имело место. [c.328]
Ипотеки с плавающей ставкой позволили бы сберегательным ассоциациям хеджировать процентный риск при ипотечном кредитовании. Это признавалось в 1970-е годы, и FHLBR несколько раз предлагал внести законодательные изменения, которые позволили бы сберегательным ассоциациям предлагать ипотечные ссуды с плавающей ставкой. Однако Конгресс все время отказывался принимать решение по этому вопросу, поскольку опасался что сберегательные ассоциации воспользуются этим во вред клиентам. Только когда отрасль была на грани краха в 1980 г., Конгресс впервые разрешил выдачу ипотечных ссуд 1 плавающей ставкой, но тогда основной ущерб отрасли уже был нанесен. [c.328]
Пром. о некоторое время, прежде чем новые виды ипотечных ссуд стали широко испольно , ться менеджерами сберегательных ассоциаций и их клиентами. 1ораздо меньший срок им требовался, чтобы реализовать возможности в выдаче потребительских и [c.328]
ЗАКЛАДНАЯ С ИЗМЕНЯЮЩИМСЯ ПРОЦЕНТОМ (variable rate mortgage) - документ по ипотечной ссуде, процент по которой изменяется в соответствии с динамикой общего уровня рыночных процентных ставок. [c.84]
Успех пришел быстро. В скором времени Джордж Франклин Гетти стал одним из самых уважаемых жителей города и смог заложить первые камни в фундамент своего состояния, предоставляя ипотечные ссуды фермерам соседних штатов. [c.125]
Когда я понял общую концепцию, богатый папа начал вставлять числа, чтобы она стала еще понятнее. "Допустим, все расходы, связанные с этим домом, в совокупности составляют 1 тысячу долларов. Сюда входят выплаты по ипотечной ссуде, налоги на недвижимость, страховые взносы, плата за коммунальные услуги и расходы на содержание. Но вот появляется жилец, который платит тебе арендную плату 1200 долларов в месяц. Теперь ты имеешь чистый доход от сдачи в аренду 200 долларов в месяц, что делает дом активом, потому что теперь он кладет деньги тебе в карман. А сейчас предположим, что твои расходы остаются теми же, но ты получаешь арендную плату только 800 долларов в месяц. Теперь ты теря- [c.190]