Правовое толкование понятия "коллективный инвестор" дается в "Комплексной программе мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров", утвержденной Указом Президента РФ №408 от 21 марта 1996 года. Согласно этой программе к коллективным инвесторам относятся паевые инвестиционные фонды (ПИФы), кредитные союзы, акционерные инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды. От развития системы коллективных инвесторов в России выигрывают и государство, и граждане. [c.89]
Вторая проблема — законодательная. Налицо моральное устаревание соответствующего федерального закона его надлежит модернизовать с внесением изменений в смежные правовые акты. Очевидна враждебность предпринимателю налогового законодательства. В Налоговом кодексе РФ нужен специальный раздел о налогообложении малых предприятий. Необходимо исключить непрофессиональное применение на местах единого налога на вмененный доход, нередко приводящее предпринимательство к параличу. Предстоит работа по совершенствованию многих аспектов финансового законодательства, актов, связанных с лизингом, кредитными союзами, учетом и отчетностью. [c.74]
Рынки опосредованных заимствований относят к розничным рынкам. Основными финансовыми посредниками на этих рынках выступают коммерческие банки, взаимосберегательные банки, кредитные союзы, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансовые компании. [c.63]
Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. [c.63]
Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд. [c.64]
Кредитные союзы имеют ряд, преимуществ перед иными финансовыми институтами депозитного типа. Как правило, они освобождаются от уплаты налога на доходы (прибыль), они не являются субъектом антимонопольного законодательства, что позволяет им участвовать в совместных предприятиях. [c.64]
В России деятельность кредитных союзов не получила достаточного распространения. Их статус на федеральном уровне определен лишь разъяснениями Министерства юстиции РФ. Специальный закон <О кредитных потребительских кооперативах граждан (кредитных потребительских союзах) принимался Государственной Думой, но в действие не введен. В созданную в 1994 г. Лигу кредитных союзов входят около сорока кредитных союзов и четыре региональные ассоциации кредитных союзов. [c.64]
В рассмотренной выше классификации финансовых рынков отсутствуют рынок страховых полисов и пенсионных счетов, а также ипотечные рынки. Это особые рынки со своими финансовыми инструментами и институтами — сберегательными учреждениями, действующими на договорной основе. Их значимость неуклонно повышается в частности, в США по объему совокупных финансовых активов они более чем в полтора раза превышают совокупные активы коммерческих банков, сберегательных институтов и кредитных союзов. [c.71]
Кредитные организации в сфере потребительского кредита в России не получили должного развития. Среди причин — слабая правовая защищенность ввиду отсутствия надлежащей законодательной базы. Зарегистрированные кредитные союзы действуют на основании Закона РФ от 19 июня 1992 г. №3085-1 О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации , который, строго говоря, регламентирует порядок функционирования кооперативных структур в иных сферах народного хозяйства. [c.77]
Чем финансовые компании отличаются от банков, кредитных союзов и сберегательных институтов [c.87]
Кредитные союзы (товарищества) могут создаваться как на федеральном уровне, так и уровне штата. В 80-х годах XX в. наблюдался [c.568]
Первые кредитные союзы возникли в Германии в 1848 г., затем — в Италии, где они получили широкое распространение. Первый кредитный союз в Северной Америке возник в Канаде в 1900 г., в США он был организован в 1909 г. Число кредитных союзов в США стало особенно расти после 1930 г. В 1934 г. был принят Федеральный закон о кредитных союзах, установивший порядок предоставления чартера кредитным союзам. [c.125]
Кредитные союзы В США существует примерно 12 000 кредитных союзов. Как видно из консолидированного баланса кредитных союзов, представленного в табл. 6-4, их баланс довольно прост по сравнению с балансами других депозитных учреждений. Более 90% пассивов и собственного капитала образуют депозиты членов союза, а 59% всех активов являются ссудами, предоставленными его членам. Остальная часть активов состоит главным образом из наличности и ценных бумаг. [c.137]
Активы, пассивы и собственный капитал кредитных союзов (по состоянию на 1 января 1992 г., млрд. долл.) [c.137]
До начала 1980-х годов кредитные союзы имели право только предлагать сберегательные депозиты и погашать задолженность по потребительскому кредиту. Изменения законодательного регулирования, происшедшие с тех пор, позволили им предлагать чековые депозиты и предоставлять долгосрочные ипотечные ссуды своим членам. [c.137]
Кредитные союзы, которые впервые стали возникать в начале этого столетия, занимаются главным образом объединением вкладов своих членов и предоставлением им ссуд. Хотя эти учреждения обычно включаются в число сберегательных наряду со сберегательными банками, фактически они занимаются только предоставлением потребительских ссуд, размещают гораздо меньше займов, чем другие сберегательные учреждения. [c.139]
Постепенно резервные требования стали едиными для всех трансакционных счетов, которые можно определить как депозиты до востребования (чековые депозиты), счета NOW, счета ATS и чековые паевые счета кредитных союзов. Эта система обязательных резервов вводилась в действие для всех депозитных учреждений, не являющихся членами ФРС, в течение 8 лет. Для банков—членов Федеральной резервной системы данный акт означал уменьшение резервных требований такое сокращение планировалось провести в течение 4 лет. [c.252]
Застрахованным на федеральном уровне кредитным союзам было разрешено выдавать ссуды под залог недвижимости и эмитировать кредитные карточки. [c.252]
Другие чековые депозиты включают счета с обращающимся приказом об изъятии средств (счета NOW), счета с автоматическим переводом средств со сберегательного на текущий счет по заявлению клиента (счета ATS) в депозитных учреждениях, чековые паевые счета кредитных союзов и депозиты до востребования в сберегательных учреждениях. [c.254]
Владельцам указанных облигаций физическим лицам — резидентам Российской Федерации, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации образованиям, не являющимся юридическими лицами, организациям, являющимся издателями периодических печатных изданий, кроме рекламных изданий, и имеющим соответствующую лицензию, фондам обязательного медицинского страхования и страховым компаниям, имеющим соответствующую лицензию (только в отношении средств обязательного медицинского страхования и средств государственного обязательного личного страхования), фондам по защите прав вкладчиков и акционеров, жилищным кооперативам, гаражно-строительным кооперативам, садово-огородническим и дачным объединениям граждан, кредитным союзам и другим некоммерческим организациям (кроме организаций, которым устанавливался норматив вложения средств в государственные ценные бумаги) — при осуществлении новации предоставляется право получения полной суммы погашения в денежной форме в сроки, установленные при выпуске принадлежащих им облигаций. В случае выбора этими владельцами ГКО, ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК права полного погашения в денежной форме по облигациям, срок погашения которых наступил до момента выплаты сумм погашения, санкции за просрочку платежа не начислялись. [c.436]
Помимо банковских учреждений в кредитную систему входят также специальные финансово-кредитные институты. К таким институтам относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные фонды, ломбарды и другие учреждения. Они аккумулируют средства населения и юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции. [c.287]
Депозиты могут деноминироваться в национальной или ино-стран-ной валюте. К другим видам депозитов относятся любые требования, являющиеся свидетельством депозита, иного чем переводный. Типичным примером последних являются непереводные сберегательные депозиты, срочные депозиты и паи (свидетельство депозита) в капитале ссудосберегательных ассоциаций, кредитных союзов, строительных обществ и т.д., которые с юридической точки зрения (или на практике) могут выплачиваться по требованию либо с коротким уведомлением. [c.493]
Многие финансовые учреждения в США имеют право выпускать неразменные деньги is форме открытия текущих счетов такие финансовые институты мы называем депозитными учреждениями. Все банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и т. п. учреждения предлагают своим клиентам ту или иную форму открытия текущего счета. Вкладчики могут выписывать чеки, чтобы оплачивать покупки товаров и услуг. Все эти депозитные учреждения являются частными, т. е. не находятся в собствешп>сти государства. [c.16]
Резервы дмюзити.лх учреждении Резервами депозитных учреждений (depository institutions) являются резервы, которые эти институты — финансовые компании, например банки, ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки, кредитные союзы, создающие высоколиквидные денежные обязательства, называемые депозитами , — хранят в. федеральных резервных банках, а также наличность, которую эти учреждения хранят в соответствии с резервными требованиями ФРС. Как мы более детально покажем в главе 14, денежно-кредитная политика ФРС полностью определяет объем резервов депозитных учреждений. Таким образом, эти резервы, как и наличные деньги, непосредственно предоставляют предложение денег со стороны государства. [c.49]
Сберегательные учреждения (thrift institutions) — взаимные сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Соглашение о покупке и обратной продаже в коммерческом банке (соглашение REPO) [c.64]
Трансакпионные депозиты (счета) (transa tions a ounts) — счета NOW, счета ATS, сберегательные депозиты в кредитных союзах и депозиты до востребования во взаимных сберегательных банках. [c.64]
Депозитные учреждения делятся на два основных типа коммерческие банки и сберегательные учреждения, в которые входят ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы. Все эти учреждения обладают законным правом создавать чековые, сберегательные и срочные депозиты. Глава 6 и большинство глав частей III и IV посвящены этим учреждениям, поэтому здесь мы не уделяем им большого внимания-. [c.101]
Возникновение кредитных союзов Кредитные союзы, как и первые ссудо-сберегательные ассоциации, являются закрытыми финансовыми ассоциациями. Они организованы как кооперативы, члены которых имеют общие интересы. Это могут быть служащие одной компании, члены одного профсоюза, члены братского ордена, прихожане одной церкви. Члены союза приобретают пай в капитале ассоциации, дающий им право на ссуду из средств кредитного союза. [c.125]
Сберегательные учреждения — сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы — на самом деле представляют собой две группы учреждений, хотя, как правило, их рассматривают совместно. Все эти учреждения похожи друг на друга (и на коммерческие банки) в том, что они принимают чековые и другие депозиты, которые являются пассивами, хранят ценные бумаги и выдают ссуды. Тем не менее, как мы увидим ниже, они заметно различаются по составу своих активов. Сберегательные банки и ссудо-сберегательные ассоциации размещают значительную часть активов в ипотечные ссуды и связанные с закладными финансовые инструменты. В отличие от них кредитные союзы главным образом предоставляют потребительские ссуды своим членам. [c.135]
Так что же такое сберегательное учреждение Что отличает его от коммерческого банка Ответ — правовое регулирование. По закону, сберегательные учреждения имеют ограниченные возможности размещения своих активов. Так, в течение многих лет сберегательным банкам и ссудо-сберегательным ассоциациям было запрещено (или разрешалось с очень жесткими ограничениями) предоставлять потребительские и коммерческие ссуды. В то же время активные операции кредитных союзов ограничены предоставлением ссуд своим членам, которые должны быть частными лицами, а не компаниями. [c.135]
Различие, проводимое современными исследователями, между сберегательными банками и ссудо-сберегательными ассоциациями, с одной стороны, и кредитными союзами — с другой, делает традиционную практику объединения их в одну категорию Сберегательные учреждения не столь адекватной, чем это было в прошлом. С практической точки зрения, хотя сберегательные учреждения существенно отличаются друг от друга, это название применяется к любому депозитному учреждению (т. е. к любому учреждению, имеющему законное право выпуска долговых обязательств с неограниченным чековым обращением), не являющемуся коммерческим банком. Таким образом, проще определить сберегательное учреждение, сформулировав, чем оно не является. Следует ожидать, что со временем этот термин станет более четким, но пока мы удовлетворимся приведенным определением. [c.135]
Многие существовавшие ранее различия между коммерческими банками и сберегательными учреждениями стали теперь весьма туманными. Сберегательные учреждения могут брать ссуды у ФРС, и от них требуется соблюдение коэффициента ликвидности (который в значительной степени аналогичен требуемой норме резервного покрытия, предъявляемой к коммерческим банкам) в пределах от 3 до 10%. Ссудо-сберегательные ассоциации и сберегательные банки предлагают счета NOW, а кредитные союзы — чековые паевые счета эти счета, как вы помните, эквивалентны чековым счетам, приносящим процентный доход. С другой стороны, следует отметить, что коммерческие банки стали важными кредиторами на рынке недвижимости, который традиционно занимали ссудо-сберегательные ассоциации. В прошлом можно было легко определить вид финансового учреждения, просто анализируя структуру его активов и пассивов. Это различие остается существенным, но, по-видимому, со временем будет становиться меньше. [c.138]
В настоящее время коммерческие банки являются депозитными учреждениями, которым разрешено неограниченное создание трансакционных (чековых) депозитов и которые относительно не ограничены в возможности предоставления коммерческих ссуд. Термином сберегательное учреждение обозначаются все депозитные учреждения, не являющиеся коммерческими банками, в число которых входят сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. [c.139]
Кредитные союзы ( redit unions) — депозитные учреждения, которые депонируют средства и выдают ссуды только узкой группе лиц — членов такого союза. [c.140]
Сберегательное учреждение (thrift institution) — в настоящее время любое депозитное учреждение, не являющееся коммерческим банком, в том числе ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы. [c.140]
В чем в настоящее время состоит основное отличие ссудо-сберегательных ассоциаций и сберегательных банков от коммерческих банков, от кредитных союзов [c.141]
Итак, как же обстоят дела у депозитных учреждений На этот вопрос однозначно ответить довольно сложно, ведь существует множество способов оценки. Более того, естественной чертой капитализма является то, что когда у одной части депозитных учреждений дела обстоят неплохо, у других — множество проблем и они еле выживают. К тому же хотя депозитные учреждения в своем большинстве работают в капиталистической среде, существует множество государственных ограничений, влияющих иногда положительно на состоянии депозитных учреждений, а иногда и отрицательно. Наконец, отдельные виды депозитных учреждений (особенно коммерческие банки и кредитные союзы) в последнее время процветают, а некоторые (в том числе многие ссудо-сберегательные ассоциации и сберегательные банки) еле держатся на плаву. Именно функционирование депозитных учреждений является главной областью интересов государственного регулирования, и этому вопросу мы уделим большее внимание в последних главах части III. В заключение этой главы, посвященной управлению депозитными учреждениями, мы дадим краткий обзор деятельности этих учреждений в последнее время, а также рассмотрим их перспективы. [c.224]
С 1 января 1981 г. всем депозитным учреждениям было разрешено использовать счета NOW, т. е. приносящие проценты чековые счета для физических лиц и некоммерческих организаций. Всем коммерческим банкам был разрешен автоматический перевод средств со сберегательного на текущий счет (счета ATS). Ссудо-сберегательным ассоциациям было разрешено использовать электронные терминалы, устанавливаемые в торговых центрах, а кредитным союзам, застрахованным на федеральном уровне, — предлагать чековые паевые счета. [c.252]