Не все Правила этого раздела обязательно должны выполняться (см. "Исключения из Правил"), хотя обычно они выполняются. Если при работе со Сложными поливолнами или мультиволнами возникают проблемы с подтверждением импульсного характера анализируемой конфигурации, вернитесь к главам, где рассматриваются "Метки движения" и "Правила логики". Характеристики импульсного поведения рынка должны отслеживаться постепенно, волна за волной. Если полученные результаты вас удовлетворяют, вернитесь к данному пункту, в противном случае переходите к разделу данной главы, посвященному Коррекциям. [c.130]
Каждой Нестандартной волновой фигуре в зависимости от ее Структурной Серии дается различное наименование. Приведенный ниже список - Комбинации нестандартных структурных серий, содержащих малые х-волны. Каждая приведенная в списке Комбинация имеет пре-компактную Структуру (структуру до сжатия) каждой Коррективной фазы, расположенную слева. Полная конфигурация компактной структуры расположена справа ("с.т." означает "только Сужающийся Треугольник"). В крайнем справа столбце указаны номера рисунков, иллюстрирующих соответствующую ситуацию. На каждом рисунке изображена правильная и неверная интерпретация конкретной ситуации их сравнение призвано помочь вам избежать ошибок в трактовке поведения рынка. [c.189]
Теория Волн Эллиота - это система положений, на основе которой поведение рынка, динамика цен за любой период времени структурируются и организуются в конкретные предсказуемые конфигурации (волны). Согласно этой Теории, любую ценовую активность можно отнести к одной из двух основных категорий [c.318]
Первоначальная базовая линия ФИ-канала следует за коррекцией от важного пика в точке № 1 к важной впадине в точке №4. Базовая линия пересекает воображаемую линию движения от впадины №2 до пика №3. Поскольку расстояния от базовой линии до впадины №2 и базовой линии до пика №3 почти идентичны, может быть идентифицирована очень симметрическая фигура поведения рынка, как это было и ранее. При условии выбора правильных пиков и впадин и работы с конфигурациями типа "максимум-минимум" и "минимум-максимум" в соответствии с правилом чередования Эллиота, линии ФИ-канала обладают в отношении будущего поведения рынка существенной прогнозирующей ценностью. [c.102]
Выявление статистически повторяющихся закономерностей в конфигурации движения цен и поведении рынка (проще говоря, ищем формы, в каких рынок сам себя повторяет). [c.187]
Так, сторонники волнового принципа утверждают, что вероятностно-статистические модели — не просто какое-то огрубленное приближение к действительности, а недопустимое искажение реального положения вещей. Действительно, существует целый набор вполне определенных конфигураций в поведении рынка, настойчивая повторяемость которых противоречит теории случайности. [c.21]
Волновой принцип отвергает теорию случайного поведения рынка на основании существования несовместимой с таким представлением повторяемости совершенно определенных моделей и конфигураций. [c.21]
Универсальность формулы Эллиотта позволяет использовать в качестве материала для анализа поведения рынка не бесконечный набор разных факторов, а лишь непосредственно наблюдаемые графические конфигурации развития самых разных процессов. [c.75]
Конфигурация дополнение — явление, пожалуй, наиболее часто наблюдаемое в поведении рынка. Понимание существа данной фигуры важно не только с точки зрения необходимости отличать ее от всех прочих вариантов. Она качественным образом перестраивает восприятие новичка-аналитика, который успел лишь ознакомиться с формулой цикла Эллиотта 5 3. [c.89]
Если же данная конфигурация в действительности оказалась не импульсом, а коррекцией, то в прогнозировании поведения рынка совершается принципиальная ошибка (рис. 6-2). [c.185]
Поведение рынка порождает свои собственные деревья конфигураций. Если они предстают нашему взору в законченном виде и ясном контексте, то, несмотря на сложность формального описания всех возможных разновидностей, понять, что перед вами, любому вполне по силам отличить импульс от коррекции можно в большинстве случаев, а треугольник довольно трудно принять за зигзаг. [c.195]
Все упомянутые выше положения — аксиомы, конфигурации и правила-тенденции — составляют, своего рода, азбуку волнового принципа. Это тот методический инструментарий, с помощью которого можно постараться прочитать поведение рынка в пространственно-временных координатах и соответствующим образом обосновывать вероятностные прогнозы на будущее. Поэтому от грамотного освоения данной азбуки зависят результаты ее приложения к решению практических задач. [c.210]
Согласно одной из самых верных рекомендаций, на случай, когда анализируемая конфигурация поведения рынка не читаема либо остается непонятной и не укладывается в рамки теории Эллиотта, следует терпеливо выжидать, пока туман рассеется и все встанет на свои места. [c.295]
Рассматривая дело волнового принципа по всей строгости революционных законов , следует сказать в качестве защитного слова, что никаких антинаучных переворотов тут не было и нет. Эллиотт лишь детально описал эмпирически обнаруженные фигуры, которые в поведении рынка всегда были, есть и будут. Можно ставить под сомнение объяснения того, почему так происходит. Но доказать, что конфигураций, развивающихся по формуле Эллиотта , не существует, не представляется возможным. [c.317]
В отличие от остальных подходов волновой принцип всегда готов продемонстрировать свою состоятельность на подавляющем большинстве примеров поведения рынка. В этом смысле эмпирически обнаруженные Эллиоттом конфигурации можно считать лучшими из лучших способов описания образов, в которых наблюдателю предстает история движения цен и котировок. [c.318]
Рассмотренные переломные конфигурации H S и кратные вершины и основания являются некоторыми стандартами, на которые следует ориентироваться, принимая решения о возможном будущем поведении рынка. Разнообразие вариантов рыночной динамики редко позволяет выделить стандартные фигуры в таком чистом, стандартном виде. Чаще развитие происходит с некоторыми отклонениями от чистых фигур формируется конфигурация, похожая на некоторую стандартную, но не совпадающая с ней во всех [c.77]
Как правило, графики цен на один и тот же товар демонстрируют одинаковую последовательность ценовых моделей, которая может отличаться от последовательности моделей на графиках цен на другие товары. Иными словами, графики определенного товара имеют набор особенностей, присущих только этому товару. Например, на графиках хлопка возникает много закругленных вершин и оснований, которые часто образуют целые последовательные серии, что редко наблюдается на графиках соевых бобов и пшеницы. Изучение графиков соевых бобов за несколько лет показывает, что наиболее распространенными моделями на этом рынке являются треугольники. В свою очередь, конфигурации "голова и плечи" очень часто встречаются на графиках рынка пшеницы. Все товарные активы чаще всего следуют определенным моделям поведения, которые находят свое отражение на графиках." [c.153]
Причина, по которой эти фигуры встречаются почти исключительно в Треугольниках, связана с поведением последних. В течение ранних стадий Треугольника рыночная активность имеет тенденцию к сильной волатильности. Для такого рынка характерно некоторое время идти с одной линией тренда, затем, на взрыве покупок или продаж, отскочить к противоположному краю данной конфигурации (Рисунок 11-16 иллюстрирует это). [c.252]
Человеческое поведение отражается не только в таких фигурах графиков, как большие колебания, малые колебания, трендовые или боковые рынки. Человеческое поведение выражается и в конфигурациях типа пик-впадина. [c.84]
Поведение инвесторов проявляется не только в фигурах графиков, конфигурациях тренда или боковых рынках, но и в пиках и впадинах. Каждый пик или впадина могут рассматриваться как указание, что ожидает большая часть инвесторов в любой данный момент времени однако внутридневные пики или впадины не столь показательны, как аналогичные фигуры на дневных или недельных графиках. Поэтому наш анализ фокусируется на дневных данных, но может быть также легко распространен на наборы недельных данных. [c.105]
Решения могут принимать форму перспективных или формализованных планов, моделей поведения, политических интриг, выбора позиции на рынке — все определяется контекстом конкретной ситуации, причем сам этот контекст меняется по определенным законам в соответствии со сменой стадий жизненного цикла. Теория конфигураций утверждает, что верной может быть любая из рассмотренных теорий, а выбор конкретного объяснения в каждом случае определяется совокупностью различных факторов. [c.241]
Поведение участников рынка при формировании этой конфигурации подобно поведению при возникновении модели утренняя (вечерняя) звезда . Дополнительного подтверждения не требуется [c.282]
Однако и бояться рынка, отказываться от работы на нем из-за непонятности рыночного поведения, тоже неправильно. Какими бы ни были сложными и многообразными картины, представляемые рыночными графиками, рынок не ведет себя как нечто полностью хаотическое и непредсказуемое. Напротив, поколения трейдеров, работавших на разных рынках, обнаружили, что у движений рынков есть свои законы, что на графиках регулярно повторяются определенные конфигурации и геометрические картины, позволяющие с большой надежностью выбирать моменты для совершения операций. [c.52]
История повторяется. "Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого". То, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, причем на разных рынках и в разных масштабах времени, является следствием действия некоторых стереотипов поведения, [c.9]
Чартисты полагают, что некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Главным образом эта братия рассматривает долгосрочные фигуры рыночной активности. Тем, кто хочет серьезно изучить эти феномены, следует начать с классического труда Эдвардса и Магии (Edwards and Magee) Технический анализ трендов фондового рынка 1. [c.112]
Эта аббревиатура расшифровывается как "необычная (особенная) пятерка" (spe ial five (5)). Волна с таким обозначением накладывает ряд ограничений на прошлое, настоящее и будущее поведение рынка. Функции обозначения " s5" схожи с функциями " L5", единственное отличие их в том, что для подтверждения волны со структурой " s5" не требуется резкого изменения направления движения котировок. Волна " s5" обычно часть Сложной конфигурации Эллиота, но при выполнении ряда особых условий может быть третьим сегментом Трендового Импульса с Неудавшейся пятой или с Растянутой пятой. Если " s5" единственное обозначение в Структурном списке анализируемой волны, его нужно соединить со Структурными обозначениями двух волн, предшествующих анализируемой это должна быть последовательность "5 - F3" или "F3 - сЗ". Ниже приведены примеры позиций, которые волна с обозначением " s5" может занимать в Структурных сериях в условиях реального времени [c.106]
Волны этого типа вызывают больше споров и путаницы, чем какие бы то ни было другие. Самое забавное во всем этом то, что Подвижная Двойная Тройка практически всегда интерпретируется неправильно. Пока она формируется, одни эллиотовцы считают ее сериями единиц и двоек (первых и вторых волн различного Порядка), другие - Терминальным Импульсом, третьи - Сложной Коррекцией вроде Двойного Зигзага. Самый важный критерий правильного выбора среди всех этих независимых версий - структура волны (" 3" или " 5"). Большинство аналитиков зачастую игнорируют обязательность строгого следования структурным характеристикам, почти случайным образом объединяя волны в группы, и ориентируются на их общий вид, на форму, а не на содержание - классовую принадлежность. Это большинство жестоко ошибаются, встречая "волны-имитаторы" - конфигурации, весьма точно копирующие внешний вид волн, структурно от них отличающихся. К счастью, внимание и скрупулезность обычно вознаграждаются правильной интерпретацией в дополнение к структурным характеристикам, особенности построения каналов (см. стр.12-2) также помогают избежать ложной трактовки поведения рынка. [c.235]
Волна (III) началась в 1949 г. и еще не завершена. Сильные постэффекты второй волны - подвижной Коррекции - практически гарантируют, что третья волна рассматриваемого многовекового повышения будет самой длинной (Растянутой). Обычно уровень сложности третьей Растянутой волны превышает соответствующие показатели первой и пятой волн Импульса, и по мере развития третьей волны в ее пределах можно различить меньшую 5-волновую конфигурацию (импульс меньших размеров). Первая и вторая волны этого меньшего Импульса обычно имитируют (копируют) форму первой и второй волны большего Импульса (в данном случае первая большая волна началась приблизительно в 1765 г., а вторая большая волна закончилась в 1949 г.). Проведя эту идею в жизнь, мы можем сделать прогноз поведение рынка, начиная с 1949 г. и до некоторого момента в будущем, будет похоже на поведение рынка в период с 1765 по 1949 гг. (см. Рисунок 4). [c.321]
Поведение рынка определяется сильно выраженным трендом, что подтверждается первой длинной свечой . Следующий день ( свеча ) открывается с сильным ценовым разрывом, и в течение дня цены стремятся вернуться на предыдущие рубежи, что свидетельствует об ослаблении текущей тенденции. Для окончательной уверенности в формировании этой конфигурации требуется дополнительное подтверждение Belt Hold — захват за пояс . Прежде всего следует отметить, что, как и большинство однодневных моделей, конфигурация захват за пояс теряет свое значение, если в близкой окрест- [c.285]
Не менее важно и другое. Всякая критическая аргументация в адрес волнового принципа звучала бы гораздо весомее, если бы оппоненты, обзывая сказками каждую маркировку цикла Эллиотта, убедительно объясняли, что же это есть на самом деле. К тому же, желательно, чтобы на каждое затруднение эллиоттинца, споткнувшегося при объяснении сложной конфигурации поведения рынка, критики давали бы свою разгадку, просвещая всех сирых и неумытых , с чем же они имеют дело в реальности. [c.177]
Аксиомы — это скелет всей теоретической конструкции. Конфигурации и правила-тенденции — вполне определенные закономерные проявления, наблюдаемые в поведении рынка. Условно их назвают законы конфигураций и закономерности тяготений . [c.207]
Поддержка и сопротивление. Явления поддержки и сопротивления имеют большое значение при анализе поведения рынка с позиции традиционных пространств. Но и в пространствах случайных событий эти графические конфигурации также существуют, хотя их иногда называют искусственными (artifi ial harts). [c.148]
Рис. 8-6 демонстрирует, как мы распознаем новую информацию для создания сигналов Линии Баланса. Обратите внимание, бар "В" имеет более низкую вершину, чем бар "А1. Рассматривая эту конфигурацию с точки зрения покупателей, можно определить, что они не были достаточно сильными в период времени, характеризуемого баром "В", чтобы удерживать цену на той же высоте, что и вершина бара "А. Это определено в виде квадрата, очерченного точками выше максимума бара "В", который характеризует потенциал новой информации. Вверху бара "В" покупатели были вытеснены продавцами из очерченного точками квадрата. Если покупатели восстановят свою силу и двинут рынок выше верхней точки бара "А1, произойдет значительное изменение в поведении, что даст нам сигнал отслеживать возможность покупки при помощи Линии Баланса. Тгцательно изучите этот график, эту концепцию иногда сложно уловить с первого раза. Чтобы разъяснить ее мы рассмотрим несколько примеров. [c.101]
В этой связи особо подчеркнем, что графики блуждания случайных чисел, столь трогательно напоминающие конфигурации поведения реального рынка, неправомерно рассматривать лишь как предмет любопытства ( uriosities). Различные фигуры и многократно подтверждаемые линии поддержки и сопротивления существуют на таких искусственных графиках не менее реально, чем в поведении рыночных цен и котировок. [c.40]
Особенности развития импульсных волн Стандартная волновая конфигурация не часто возникает на графике в чистом, правильном виде. В большинстве случаев имеют место те или иные отклонения, в которых проявляется индивидуальность конкретного рынка. Ближайшие два раздела посвящены систематизации таких отклонений и описанию их роли в эллиоттовской волновой концепции. Для импульсных волн основным видом нестандартного поведения является растяжение волн. [c.112]