Вторая стадия — это проверка ранга матрицы П. Так как у нас четыре валюты, то может быть не более трех векторов коинтеграции. Процедура тестирования заключается в следующем. Сначала проверяется нулевая гипотеза о том, что существует один вектор, затем гипотеза о двух векторах и т.д. Мы отвергаем нулевую гипотезу, что т — число векторов коинтеграции — меньше чем и, если значение статистического критерия больше указанного критического значения. Детали по использованию критерия "следа" по данным четырем валютам приведены в табл. 7.2. [c.349]
Другой метод тестирования ноль-гипотезы об отсутствии коинтеграции между двумя временнь ши рядами основан на использовании величины критерия Дарбина — Уотсона, полученной для уравнения (6.1). Однако в отличие от традиционной методики его применения в данном случае проводят проверку гипотезы о том, что полученное фактическое значение критерия Дарбина — Уотсона в генеральной совокупности равно нулю. [c.284]
Проблема, однако, в том, что заранее обычно не известно, на какое значение г следует рассчитывать. В таком случае возникает целое множество альтернативных пар гипотез, при проверке которых можно получить несогласующиеся результаты. Йохансен предложил последовательную процедуру проверки гипотез, с помощью которой можно получить состоятельную оценку истинного ранга коинтеграции. [c.223]
Наблюдаемое значение 187.310 статистики Я tra e (0), используемой при проверке гипотезы HQ г = О против альтернативы НА г > О, значительно превосходит оба критических значения. Гипотеза HQ г = О отвергается в пользу альтернативы Нд г > 0. Наблюдаемое значение 1.998159 статистики Я tra e (1), используемой при проверке гипотезы HQ г = 1 против альтернативы Ид г > 1, намного меньше критических значений. Гипотеза Но г = 1 не отвергается. Как итог оцененное значение ранга коинтеграции принимается равным 1, что соответствует истинному положению вещей. [c.230]