Два варианта социально-экономической политики отличаются друг от друга лишь количественно, если у них разные только качественные показатели, используемые в виде инструментов государственной социально-экономической политики — например, величина различных налогов, государственные расходы по различным статьям госбюджета, различные учетные ставки и нормы обязательных резервов Центрального банка страны и т.д. [c.73]
Рассмотрим один из примеров горизонтального разбиения глобальной модели (задачи). Предположим, что в глобальной модели рассматриваются результаты воздействия на развитие СЭС как денежно-кредитной политики (реализуемой через учетные ставки процента, нормы обязательных резервов, ограничений по займам и кредитам), так и бюджетно-налоговой политики. [c.108]
Разновидностью банковской оффшорной зоны являются международные банковские зоны, обособленные географически или экстерриториально. Их специфика заключается в особых условиях банковских операций, отличающихся от национального кредитного рынка, строгой специализации, частичным освобождением от налогов. На международные банковские зоны не распространяется ряд банковских нормативов, в том числе система обязательных резервов, участие в фонде страхования банковских вкладов. [c.331]
В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Он включает агрегат Л/о плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России, таким образом денежная база по существу приравнивается к агрегату Л/2- [c.34]
Основные источники ресурсов ЦБ — эмиссия банкнот и средства коммерческих банков на корреспондентских счетах, на счете обязательных резервов, депозиты коммерческих банков и средства бюджета. [c.384]
Выпуск облигаций. В целях реализации денежно-кредитной политики ЦБ может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций ЦБ всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций ЦБ, устанавливается как разница между максимально возможной величиной обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов. [c.390]
Среди вложений российских коммерческих банков после краха рынка государственных ценных бумаг в 1998 г. ведущее место начинает занимать кредитование. По состоянию на 1 марта 2000 г. доля кредитов во всех активах кредитных организаций составила 33,4% (без просроченной задолженности). На втором месте находились вложения в ценные бумаги (19,3%), на третьем — корреспондентские счета в банках (9,8%), на четвертом — счета в ЦБ РФ (средства на корреспондентских счетах, обязательные резервы, депозиты — 9,5%). [c.411]
Для обеспечения такого порядка установлен следующий режим оплаты документов банка с его корсчетов. Платежи с корсчета коммерческого банка, включая перечисления средств в фонд обязательных резервов, осуществляются в пределах остатка средств на этом счете на начало операционного дня. Если в ЦБ технически возможен учет сумм, поступающих в пользу коммерческого банка в течение текущего рабочего дня, то операции по корсчету коммерческого банка могут проводиться с учетом этих сумм. Порядок совершения платежей с корсчета коммерческого банка в пределах остатка средств на нем распространяется на корреспондентские субсчета филиалов всех коммерческих банков. [c.422]
В рассмотренных примерах было сделано допущение, что вся чистая прибыль общества (после формирования обязательных резервов) будет направлена на выплату дивидендов. В действительности только часть чистой прибыли общества направляется на дивидендные выплаты, в основном по привилегированным акциям, а часть прибыли реинвестируется. Алгоритм распределения чистой прибыли разрабатывает само общество в лице своих акционеров, совета директоров или наблюдательного совета, причем для принятия решения учитываются многие факторы результаты хозяйственно-финансовой деятельности, структура размещенных акций по категориям, дивидендная и инвестиционная политика общества на данном этапе и др. Для инвесторов, формирующих спрос на акции и в конечном счете их рыночную стоимость большой инфор- [c.351]
Важным сегментом денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК), на котором коммерческие банки кредитуют друг друга. Межбанковские кредиты предоставляются в форме продажи излишка средств коммерческого банка на резервном счете в центральном банке сверх определенной законом величины обязательных резервов и в форме сделок РЕПО . [c.69]
К числу непроизводительных активов относятся средства в кассе и на корреспондентских счетах, обязательные резервы, перечисленные в ЦБ РФ, средства, отвлеченные в расчеты, дебиторы, капитализированные активы, отрицательные курсовые разницы, расходы, убытки, использование прибыли и другие активы, не приносящие дохода. [c.369]
Обязательные резервы, перечисленные в ЦБ РФ, счета 30202, 30204 [c.380]
А -общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков на счетах 105, 20319, 20320, 30302, 30304, 30306, 325, 40104, 40109, 40111, 40311, 459, 61404, 61405, 61406, 61407, 61408, 702, 704, 705, обязательства банка из индоссамента векселей, авали, вексельное посредничество (часть внебалансового сч. 91404) - 50%. Р0 -обязательные резервы кредитной организации, счета 30202, 30204. [c.397]
Влияние третьего фактора - величины обязательных резервов Ay определяется как разность между значением коэффициента на 01.05.98 г. Я5(5) и скорректированным коэффициентом Н . [c.400]
Таким образом, третий фактор - величина обязательных резервов способствовал незначительному повышению за анализируемый период значения коэффициента общей ликвидности, однако даже совместное положительное влияние двух последних факторов не смогло перекрыть негативного влияния первого. Общее влияние всех трех факторов [c.400]
Величина исходных (базовых) денег увеличивается в результате функционирования банковской системы. Действия коммерческих банков не воздействуют на объем базовых денег. Базовые деньги создаются и регулируются ЦБ РФ, и только ЦБ РФ может их уничтожить. Степень развития банковской системы, решения коммерческих банков о кредитовании и установленная ЦБ РФ норма резервов определяют, какая денежная масса будет создана исходя из данного объема денег, поступивших в систему коммерческих банков. При этом необходимо иметь в виду, что современный механизм эмиссии банкнот основан по преимуществу на кредитовании коммерческих банков и государства. При кредитовании банков эмиссия банкнот обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами при кредитовании государства — государственными долговыми обязательствами, т.е. пассивная операция ЦБ РФ — эмиссия банкнот — зависит от его активных операций ссуд банкам и казначейству. Депозитная эмиссия ЦБ РФ означает, что ссуда зачисляется на счета коммерческих банков и казначейства (министерства финансов), открытые в ЦБ РФ. В этом случае источником ресурсов ЦБ РФ служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, а также вклады казначейства (средства госбюджета). [c.456]
В России система минимальных обязательных резервов введена в 1990 г. В соответствии с этой системой ЦБ РФ устанавливает некий минимальный процент от величины депозита, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым банком в форме наличных денег в ЦБ РФ, т.е. [c.468]
Теоретически значение денежного мультипликатора, равное величине обратной ставке обязательных резервов, — это предельное (максимально возможное) его значение при условии, что наличные деньги в системе отсутствуют. [c.470]
Мультипликационный эффект является важным фактором, влияющим на инфляцию. При контроле ЦБ РФ над денежной базой цены могут стремительно расти из-за увеличения денежного мультипликатора, даже в случае постоянства нормы обязательных резервов. Его изменение зависит от конъюнктуры, сезона, структуры депозитов, для которых могут быть установлены разные требования к величине обязательных резервов. На значение денежного мультипликатора через величину резервов могут оказывать воздействие и внеэкономические факторы банки могут как превышать норму обязательных резервов, так и не выполнять установленных требований. [c.470]
Если норма обязательных резервов составляет 100%, то чему равна величина денежного мультипликатора [c.491]
На основе следующих данных об усредненных денежных показателях в России (млрд руб ) вычислите величину денежного мультипликатора, используя а) данные таблицы б) норму обязательных резервов, установленную ЦБ РФ 20% [c.492]
При определении расходов, связанных с приобретением денежных средств, необходимо учитывать отчисления в фонд обязательных резервов за счет взносов части привлеченных средств. Величина отчислений в фонд обязательных резервов зависит от нормативов, установленных ЦБ РФ, и структуры привлеченных ресурсов. Расчет отчислений производится в соответствии с положениями инструкции ЦБ РФ № 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций . Стремление кредитных организаций компенсировать недополученный процентный доход, связанный с иммобилизацией ресурсов в беспроцентные резервы, приводит к увеличению уровня ссудных процентов. [c.626]
Остатки на счетах в Центральном банке, касса и приравненные к ней средства 1. 1. в том числе фонд обязательных резервов 031 + 033 + 035 + 036 + 060 + 062 + 063 + + 064 + 160 (в части ЦБ) + 161 + 163 + + 164 (только для Сбербанка) + 655 + + 681 +816 + 821 +829 681 +816 [c.756]
Приказ ЦБ РФ от 30.03.96г. № 02-77 "Об утверждении Положения "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ" (п. 4.2 Положения). [c.41]
В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы (фонды). Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России, размеры отчислений в резервы (фонды) из прибыли до налогообложения — федеральными законами о налогах. Кредитная организация должна соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Федеральным законом О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) . Она обязана также организовывать внутренний контроль, обеспечивающий требуемый уровень надежности, соответствующей характеру и масштабу проводимых операций. Кредитная организация должна выполнять норматив обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в том числе по срокам, объему и видам привлеченных денежных средств. Порядок депонирования обязательных резервов определяется Банком России в соответствии с действующим законодательством. Кредитная организация обязана иметь в Банке России счет для хранения обязательных резервов. Порядок открытия указанного счета и осуществления операций по нему устанавливается Банком России. [c.127]
Прежде всего средства из этого фонда идут на пополнение первичных резервов (кассовая наличность, обязательные резервы на депозитных счетах в федеральном резервном банке соответствующего округа), а также на расчеты с прочими депозитными учреждениями. Во вторую очередь средства фонда идут на приобретение вторичных резервов — краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг. Средняя срочность вторичных резервов обычно составляет менее года. При данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности. [c.215]
Постепенно резервные требования стали едиными для всех трансакционных счетов, которые можно определить как депозиты до востребования (чековые депозиты), счета NOW, счета ATS и чековые паевые счета кредитных союзов. Эта система обязательных резервов вводилась в действие для всех депозитных учреждений, не являющихся членами ФРС, в течение 8 лет. Для банков—членов Федеральной резервной системы данный акт означал уменьшение резервных требований такое сокращение планировалось провести в течение 4 лет. [c.252]
Допустим, что новый вкладчик выписывает на другое депозитное учреждение чек на 100 000 долл. и вкладывает его в банк /. Трансакционные депозиты в банке 1 сразу увеличатся на 100 000 долл. и составят 1,1 млн. долл. В то же время суммарные резервы банка 1 возрастут до 200 000 долл. Общий объем трансакционных депозитов в 1,1 млн. долл. означает, что обязательные резервы теперь составляют 110 000 млн. долл. Избыточные резервы банка / будут равны 200 000 долл. минус 110 000 долл., или 90 000 долл. Это отражено в Т-счете (рис. 14-2). [c.351]
Россия получит только выгоду от того, что с введением евро поменяется расстановка сил в МВФ. Общее число голосов европейских государств примерно в три раза превысит голосующий пакет Америки (17%). Укрепит евро и то, что в 1999 г. более половины внешней госзадолженности стран ЕС, треть межбанковского оборота и краткосрочных депозитов, а также основная часть обязательных резервов кредитных институтов будет номинироваться в единой валюте. [c.234]
Более высокая прибыльность операции в евровалютах, чем в национальных валютах имеется в виду, что ставки по евродепозитам выше, а по еврокредитам ниже, так как на евродепозиты не распространяется система обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны держать на беспроцентном счете в центральном банке, а также подоходный налог на проценты. [c.381]
Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multipli ator — умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране. [c.37]
В 1980 г. был принят Закон о дерегулировании депозитных учреждений и контроле за денежным обращением. Он отменил максимальные границы процентных ставок по депозитам, разрешил использование счетов NOW по всей стране, ввел обязательные резервы для всех трансакционных счетов в депозитных учреждениях, которые получили доступ к кредитлм ФРС, и расширил права сберегательных учреждений. [c.262]
При резервных требованиях в 10% и 1 млн. долл. трансакционных депозитов обязательные резервы банка равны 100 000 долл. (10% от 1 млн. долл.). Поскольку избыточных резервов у банка нет, его суммарные резервы (total reserves) — сумма обязательных и избыточных резервов — также равны 100 000 долл. [c.351]