Баланс как источник информации о финансовом положении предприятия

из "Финансовый менеджмент "

Бухгалтерский баланс. Неразрывность взаимосвязи имущественного и финансового аспектов предприятия наиболее четко отражена в бухгалтерском балансе. В его активе приводятся данные, характеризующие в обобщенной форме размеры и структуру имущества, которым обладает предприятие, а в пассиве — источники капитала (финансирования), за счет которых сформированы активы. Поэтому бухгалтерский баланс является важнейшим источником данных, необходимых для получения информации о текущем финансовом состоянии предприятия и его динамике. По сути дела баланс представляет собой отчет о финансовом и имущественном положении предприятия. В этом качестве он способен поставлять инвесторам и кредиторам регулярную информацию об имеющихся в распоряжении предприятия ресурсах и принятых им на себя обязательствах. Баланс может быть как отчетным, так и плановым. В последнем случае он показывает, как должны измениться активы предприятия и его капитал к концу планового периода. [c.24]
Как и вся система бухгалтерского учета, составление баланса и его структура регламентированы. Это сделано не только для удобства пользователей, но прежде всего для уменьшения произвола при составлении отчетности. Стандартная форма бланка для составления бухгалтерского баланса приведена далее. [c.24]
Баланс позволяет увидеть, как изменились за отчетный период отдельные составляющие его актива и пассива. Такая возможность является следствием принятого порядка составления баланса, предусматривающего отображение в нем данных не только на конец отчетного (или планового) периода, но и на его начало. [c.27]
Известно, что актив и пассив баланса являются отражением последствий предыдущих решений, которые принимались руководством предприятия. Регулярно составляемый баланс позволяет директору предприятия контролировать и оценивать результаты своей управленческой деятельности, то, как его решения влияют на изменение того или иного элемента баланса и в целом на финансовое состояние предприятия, его соответствие интересам нынешних и потенциальных участников. [c.27]
В документах финансовой отчетности в России и в странах Европы принято в верхней части баланса указывать данные о наименее ликвидной части имущества предприятия — внеоборотных активах. Обычно среди них большая часть приходится на основные средства — машины, оборудование, здания, сооружения и другие, материально-вещественное содержание которых определяет отраслевую принадлежность предприятия. В средней и нижней частях баланса располагаются в порядке возрастания ликвидности элементы оборотных средств предприятия — запасы, дебиторская задолженность, платежные средства. [c.27]
Соответственно строится и структура пассива в его верхней части указывают источники долгосрочного капитала, а в нижней — краткосрочного капитала, предоставленного предприятию для использования на короткий срок. [c.27]
В США и странах, использующих аналогичные американским формы отчетности, группы имущества и капитала размещаются в балансе в противоположной последовательности. В верхней части актива и пассива — наиболее ликвидное имущество и наиболее срочные обязательства, в нижней — внеоборотные активы и собственный капитал, т.е. наименее мобильные части имущества и капитала. [c.27]
Надежность бухгалтерской отчетности как источника данных для оценки совокупной стоимости имущества, которым располагает предприятие, величины его обязательств и собственного капитала не всегда удовлетворительна. Это связано не только с тем, что отчетность составляется после завершения отчетного периода и характеризует ситуацию на момент его окончания, а не на момент проведения анализа. Основная причина возможных ошибок при оценке финансового состояния предприятия скрыта в особенностях бухгалтерского учета. [c.28]
Во-первых, это отражение в балансе основных средств не по их текущей рыночной стоимости, а по остаточной стоимости, которая, как правило, не соответствует текущей. [c.28]
Во-вторых, реальная рыночная стоимость запасов, особенно в условиях инфляции, также может заметно отличаться от той, по которой они учтены в балансе. [c.28]
В-третьих, при составлении баланса обычно предполагается, что все дебиторы полностью оплатят свои счета. Однако на практике это происходит не всегда и в результате реальная прибыль может оказаться меньше показанной в балансе. [c.28]
Перечисленные обстоятельства необходимо иметь в виду при оценке финансового состояния предприятия. [c.28]
Корректировка бухгалтерского баланса. Баланс строится в соответствии с принципами и методами бухгалтерского учета, которые не всегда соответствуют потребностям финансового анализа. Поэтому для получения адекватного представления о финансовом состоянии предприятия его баланс целесообразно корректировать минимум по трем позициям. Во-первых, для того чтобы судить о реально существующей на данный момент структуре задолженности предприятия, ту часть долгосрочных займов, которая должна быть погашена в течение ближайших 12 мес, следует рассматривать как краткосрочную. Во-вторых, основные средства предприятия необходимо скорректировать на величину учитываемого на забалансовом счете имущества, взятого в лизинг. Юридически владельцем взятого в лизинг имущества является лизингодатель, однако фактическим пользователем — предприятие. Поэтому для более точного отражения в балансе фактической величины используемых предприятием активов их следует дополнить имуществом, которым предприятие распоряжается на условиях лизинга. Соответственно в пассиве нужно увеличить размер долгосрочной задолженности. В-третьих, если анализ баланса производится до распределения прибыли, полученной в текущем году, то для более точного отображения в балансе размеров собственного капитала и кредиторской задолженности (по выплатам акционерам) следует провести предварительное распределение прибыли. [c.28]
При значительном отклонении остаточной стоимости основных средств от их реальной рыночной стоимости показатели рентабельности активов и собственного капитала будут давать искаженное представление о реальной стоимости имущества предприятия. По этой же причине они не смогут служить надежным ориентиром при оценке качества управления предприятием и достаточности получаемых предприятием доходов и прибыли. Об этом по крайней мере нужно помнить, используя бухгалтерский баланс для оценки финансового состояния предприятия. [c.29]
Анализ баланса имеет цель оценить финансовое состояние предприятия и произошедшие в нем изменения. Для такого рода задач удобнее пользоваться агрегированным (укрупненным) балансом, который получается из стандартного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей. [c.30]
Структура агрегированного баланса представлена на рис. 2.1. В агрегированном балансе различают следующие структурные элементы. [c.30]

Вернуться к основной статье