Методика анализа финансовых результатов страховой компании

из "Финансовые результаты деятельности страховой организации Бухгалтерский и налоговый учет комплексный анализ "

Методологически любой анализ проводится по принципу от общего к частному . Применительно к анализу деятельности страховой компании предприятия данный принцип означает, что вначале выявляются общие (агрегированные) показатели, характеризующие ключевые аспекты состояния компании, а затем производится детализация полученных результатов и выявление причин (факторов), обусловливающих динамику агрегированных показателей (факторный анализ). [c.56]
Первый этап комплексного управленческого анализа Анализ отклонений (рассмотрение данных двух или нескольких прошедших периодов одинаковой длительности - ретроспективный анализ) фокусируется на сравнении результатов отчетного и базисного периода иными словами, в первую очередь это анализ отклонений. [c.57]
- совокупная величина постоянных расходов предприятия. [c.58]
- величина постоянных расходов. [c.58]
В форме 2 сводной финансовой отчетности выделяются два направления страховой деятельности - страхование жизни (раздел I) и прочие виды страхования (раздел II). [c.58]
- маржинальный доход по прочим видам страхования. [c.58]
Для получения величины маржинального дохода по прочим видам страхования следует к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода (разница стр. 16 и 17). [c.59]
- расходы по инвестированию резервов по прочим видам страхования (стр. 17). [c.60]
ЧР - величина чрезвычайных расходов (стр. 27). [c.61]
Постоянные расходы (обусловливаемые общими условиями ведения бизнеса, например,, амортизация основных средств, содержание охраны, оплата труда высшего руководства и т.п.) при правильном заполнении форм сводной финансовой отчетности должны фиксироваться по статье Управленческие расходы (стр. 18). Особое место в расходах занимают налоги (налог на прибыль и другие обязательные платежи). Хотя, эта статья расходов не относится к переменным затратам в том смысле, что не является функцией от показателей объема по отдельным направлениям деятельности. Однако и к постоянным затратам величину налогообложения причислить трудно - например, понятно, что величина налога на прибыль зависит от уровня балансовой прибыли с учетом эффективной ставки налогообложения. Особое место налоговых платежей в затратах страховой компании учитывается при составлении уровней факторного анализа. Необходимо также учитывать и различие в источниках покрытия других статей затрат. Так, чрезвычайные доходы и расходы компании покрываются из прибыли после налогообложения, в то время как остальные статьи затрат включаются в себестоимость. [c.61]
Включая расшифровки (формулы (4) и (5)) в агрегированную формулу расчета чистой прибыли (формула (2)), можно получить развернутое факторное разложение конечных финансовых результатов (чистой прибыли) страховой компании за отчетный период. [c.61]
Правильным с точки зрения единства формы и содержания является модель факторного анализа. Эта модель факторного анализа построена на основе принципа соответствия затраты - генераторы затрат (показатели объема, то есть валового дохода) по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генераторов затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по данному направлению операций. Допустим, рост затрат по направлению деятельности является оправданным, если он приводит к опережающему росту валового дохода и, как следствие, к положительной динамике маржинального дохода (чистого дохода от операций) по данному направлению деятельности. Таким образом, факторный анализ, построенный на основе маржинального подхода (так называемый принцип директ-костинг ), позволяет не просто фиксировать динамику (отклонения) по отдельным статьям доходов и расходов, но и делать оценочные (нормативные) выводы в контексте того, как изменение отдельных статей доходов и затрат повлияло на благосостояние компании в целом. [c.62]
Дополнением к факторному анализу может являться коэффициентный анализ (расчет отдельных коэффициентов) и так называемый долевой анализ, который представляет собой расчет структурных изменений по отдельным агрегированным (сводным) показателям отчета о прибылях и убытках. [c.62]
Примером коэффициентного анализа является расчет динамики показателя убыточности договоров страхования (соотношение страховых выплат (убытков) и страховых премий). [c.62]
Примером долевого анализа является рассмотрение динамики структуры валовых поступлений (доходов) компании за ряд прошлых периодов. [c.63]
Динамика величины и структуры валовых поступлений страховой компании характеризует источники поступления финансовых средств (приход денег на расчетный счет и в кассу), а также общую тенденцию изменения масштабов деятельности (оборотов) фирмы. [c.63]
После проведения финансового анализа отчета о прибылях и убытках можно переходить к рассмотрению динамики показателей баланса страховой компании. Изменение балансовых данных (отдельных статей активов и источников финансирования деятельности компании) за отчетный период коррелирует с показателями отчета о прибылях и убытках, что позволяет рассчитать эффект от изменения объема и рентабельности текущих операций на финансовое состояние и величину ресурсного потенциала фирмы. [c.63]
Анализ баланса страховой компании целесообразно начинать с построения динамического нетто-баланса и расчета величины чистых активов. Нетто-баланс отличается от формы 1 (законодательно утвержденная форма баланса) тем, что в нем вычитаются (одновременно по активу и пассиву) соотносящиеся друг с другом статьи страховых резервов (раздел 4 актива и на такую же величину часть раздела 2 пассива). [c.63]
Величина совокупных (брутто) активов характеризует ресурсный потенциал компании, а величина чистых (нетто) активов - стоимость бизнеса (ресурсный потенциал за вычетом обязательств). [c.64]

Вернуться к основной статье