Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

из "Планирование на предприятии Изд3 "

Финансовое состояние предприятия обычно анализируется в разрезе каждого крупного раздела бухгалтерского баланса. [c.194]
Рассмотрим ниже в качестве примера сравнительный аналитический баланс гостинично-ресторанного комплекса. [c.194]
Анализ актива баланса. Общий анализ активов баланса комплекса удобнее всего вести по данным аналитической таблицы (см. табл. 7.1), которая дает представление о структуре и динамике движения активов комплекса за отчетный год. [c.195]
Как видно из табл. 7.1, за год общая стоимость имущества или активов комплекса увеличилась на 26 599 тыс. руб. или на 10%. При этом стоимость внеоборотных активов выросла на 24 464 тыс. руб. или на 11,9%, а стоимость оборотных активов повысилась только на 2195 тыс. руб. (на 3,7%). Отставание в росте оборотных активов вызвано резким снижением дебиторской задолженности, которая за год упала с 26 928 тыс. руб. до 19 452 тыс. руб., или на 27,8%, т. е. почти на 1/3. [c.195]
Другие элементы оборотных активов, наоборот, значительно увеличились запасы материальных ценностей выросли с 10 431 тыс. руб. до 17 345 тыс. руб., или почти в 1,7 раза, денежных средств у комплекса стало больше на 2697 тыс. руб., или на 12,6%. [c.195]
В целом произошедшие изменения следует признать положительным явлением. Рост активов укрепляет экономический потенциал гостинично-ресторанного комплекса, повышает его финансовую устойчивость. [c.196]
Для большей убедительности такого вывода сравним итоги хозяйственной деятельности этого комплекса за анализируемый и предшествующий ему год. Для этого используем данные, приведенные в отчете о прибылях и убытках (форма 2, приложение 2), которые приведены в табл. 7.2. [c.196]
Однако полностью реализовать тенденцию к увеличению выручки за счет улучшения использования имущества в комплексе не удалось. Из-за еще большего, чем увеличение выручки, роста себестоимости и особенно коммерческих расходов валовая прибыль от продаж увеличилась всего лишь на 1046 тыс. руб., или на 2,2%. Конечная цель, таким образом, не оправдала затраченные средства. [c.197]
который вытекает из проведенного сравнительного анализа роста активов и роста основных показателей хозяйственной деятельности, состоит в том, что в гостинично-ресторанном комплексе имеет место погоня за количественными показателями. Качественной же стороне дела уделяется мало внимания. Резкий рост коммерческих расходов наглядно подтверждает, что в комплексе слабо поставлена маркетинговая работа, хотя в условиях гостинично-ресторанного хозяйства маркетинг использовать значительно легче, чем, например, в промышленности. [c.197]
Анализ пассива баланса. Проанализируем теперь данные аналитической табл. 7.3, в которой приведены источники формирования активов комплекса, т. е. пассивы баланса. [c.197]
Из табл. 7.3 видно, что источником отмечавшегося выше роста активов комплекса является рост его собственного капитала, стоимость которого за год увеличилась на 27620 тыс. руб., или на 11,4%. [c.198]
Использование заемного капитала, наоборот, заметно снизилось, По сравнению с началом года его применение упало на 4,7%. [c.198]
согласно данным табл. 7.1, оборотные средства комплекса на начало года составляли 58 704 тыс. руб., а на конец года 60 899 тыс. руб. Кредиторская задолженность, согласно табл. 7.3, была равна на начало года 21 546 тыс. руб., а на конец года — 18 627 тыс. руб. Соотношение между суммами оборотных средств и кредиторской задолженностью на начало года было равно 2,72 1 на конец года — 3,27 1. [c.199]
Экономический смысл этого соотношения состоит в том, что комплекс должен иметь оборотных средств столько, чтобы, рассчитавшись со своими краткосрочными долгами, у него оставалось достаточно средств для продолжения деятельности, поэтому и установлено требование, что данное соотношение должно быть не ниже 2,0. [c.199]
В анализируемом балансе соотношение между оборотными средствами и краткосрочной кредиторской задолженностью, как уже отмечалось, на начало года составляло 2,72 на конец года — 3,27, т. е. было значительно выше нормы. Это значит, что комплекс имеет значительные излишние оборотные средства (примерно в размере 15 000 тыс. руб. на начало года и 23 000 тыс. руб. на конец года), которые не приносят дохода. Этот излишек оборотных средств в основном образовался за счет дебиторской задолженности. Комплекс в течение года безвозмездно кредитовал другие организации вместо того, чтобы принять меры по эффективному использованию имеющихся средств. [c.199]
Более конкретно потребность в собственных оборотных средствах связывается с необходимостью обеспечения комплекса денежными средствами и оплаты запасов и затрат. Это значит, что величина собственных оборотных средств должна сопоставляться с оборотными активами за минусом дебиторской задолженности. Оставшаяся часть данных активов представлена в основном запасами и затратами и денежными средствами. Рекомендуемая нижняя граница соотношения между величиной оборотных активов (за минусом дебиторской задолженности) и собственными оборотными средствами составляет не менее 50%. То есть данная часть оборотных активов должна на 50% покрываться собственными средствами, а на остальные 50% — заемными средствами. [c.200]
Таким образом, если краткосрочные кредиторские обязательства комплекса на начало года, согласно табл. 7.3, составляли 21 546 тыс. руб., а на конец года — 20 525 тыс. руб., то минимальная потребность в собственных оборотных средствах составляла также 21 546 тыс. руб. и 20 525 тыс. руб., а общая сумма этой части оборотных активов должна была быть в начале года в пределах от 43 000 до 44 0000 тыс. руб., а в конце года — в пределах от 41 000 до 42 000 тыс. руб. [c.200]
Как видно, на начало года у комплекса имеет место недостаток оборотных средств, а на конец года за счет сокращения дебиторской задолженности их объем приблизился к норме. [c.201]
Из рассмотренного можно сделать вывод, что комплекс должен повысить внимание к этому важному разделу своей финансовой деятельности, ибо случайные отклонения могут быстро ухудшить его финансовое состояние. [c.201]

Вернуться к основной статье