Производственные модели банка в условиях совершенной конкуренции

из "Микроэкономическое моделирование банковской деятельности "

Безусловно, следует отметить, что, описывая деятельность банка с точки зрения концепции финансовой фирмы, мы абстрагируемся от таких существенных сторон его деятельности, как управление рисками, информационные аспекты и др. Однако, несмотря на подобные упрощения, производственно-организационный подход представляет собой мощный инструмент по изучению многих принципиальных проблем, возникающих в банковской сфере. Это, прежде всего, формулировка условий существования равновесия на рынке кредитов и депозитов, разработка мер денежной политики и банковского регулирования, влияние институциональной организации субъектов финансового рынка на формы и условия конкуренции. [c.89]
Предположим, что технология работы такой фирмы может быть описана с помощью производственной функции (D, L), которая возвращает значение издержек С, возникающих при управлении депозитами объемом D и кредитами в объеме L. [c.89]
Делая предположения о свойствах данной функции, будет разумным допустить, что она является дважды дифференцируемой и выпуклой. Последнее с экономической точки зрения соответствует эффекту убывающей отдачи от масштабов.1 Пример функции, удовлетворяющей таким условиям, показан на рис. 3.1. [c.90]
Агрегированное (и предельное упрощенное) представление банковского баланса дано в табл. 3.1. [c.90]
Пояснить данную мысль удобно с помощью принципиальной схемы соотношения основных финансовых компонент в экономике, показанной на рис. 3.2. [c.91]
Одной из ключевых проблем, решаемых в рамках микроэкономических моделей банковской деятельности, является выяснение тех закономерностей, в соответствии с которыми устанавливаются значения процентных ставок как по кредитам, выдаваемым банками фирмам, так и по депозитам, привлекаемым ими со стороны потенциальных заимодателей (rL и rD). Очевидно, что данные вопросы перекликаются со стандартными вопросами ценообразования в классической теории фирмы. [c.93]
Данный показатель получил название денежного мультипликатора. С макроэкономической точки зрения он может служить оценкой для значения нормы процентных выплат по депозитам (гв). [c.93]
Несмотря на то что кредитный и денежный мультипликаторы являются важнейшими характеристиками состояния экономики, данное ее представление имеет весьма ограниченные возможности. Это, прежде всего, связано с тем, что из него нельзя получить конструктивных выводов, касающихся деятельности отдельно взятого банка. [c.94]
В связи с этим перейдем к рассмотрению микроэкономической модели поведения банка в условиях совершенной конкуренции. Напомним, что ситуация совершенной конкуренции предполагает, что банки пассивно принимают значения ставок г и rD, не имея возможности повлиять на них. Также внешним параметром для них является ставка доходов на капитал, присутствующий на межбанковском рынке г. [c.94]
11) следует ряд фундаментальных свойств, характеризующих оптимальное поведение банка в конкурентной экономике. [c.95]
Заметим, что в рамках подхода к банку как к фирме финансового посредничества величину r(i-a)-rD можно трактовать как норму расходов на оказываемые им услуги, а rL - г — как норму дохода, приносимого данным видом деятельности. [c.95]
Доказательство сформулированных утверждений проведем для случая влияния вариаций rL (для случая вариаций rD оно проводится аналогично). [c.96]
Остановимся теперь на условиях существования равновесия в конкурентной банковской системе. [c.98]
Пусть в рассматриваемой экономической ситуации действуют п банков, каждый из которых (je 1 п) характеризуется функцией предложения кредитов Lj(rL,rD,r) и функцией спроса на депозиты Dj(rL,rD,r). Аргументами данных функций являются процентные ставки по кредитам (г ), депозитам (гд) и на межбанковском рынке (г). [c.98]
Уравнение (3.1.18) также отражает предположение о том, что агрегированная позиция всех банков на рынке межбанковских кредитов равна нулю (предложение одних компенсируются спросом других). [c.98]
Предложенная модель может быть обобщена за счет добавления к ней условия, отражающего возможность эмиссии или изъятия денежных средств со стороны центрального банка. В этом случае ставка г становится внешней переменной, выбираемой регулирующим органом (центральным банком). Также возможна модификация модели, при которой г трактуется как параметр, формируемый на международном рынке капитала. Заметим, что как при первом, так и при втором варианте уравнение (3.1.18) исчезает. [c.99]
Из уравнения (3.1.21) может быть определена ставка процента на межбанковском рынке г, а также оно позволяет установить направление воздействия на равновесный уровень процентных ставок rD и rL при изменении ставки обязательного резервирования а и объема выпуска государственных обязательств В. [c.99]
Исходя из экономических реалий, функцию агрегированных сбережений 5(rD) можно полагать возрастающей относительно процентной ставки rD, т. е. 5 (rD) 0. Аналогично, будет вполне естественным считать, что суммарный спрос на инвестиции I(rL) является убывающей функцией от нормы процентных выплат по кредитам гь откуда следует, что I (rL) 0. [c.100]
Доказанный результат в определенном смысле является парадоксальным, особенно в том случае, когда процентная ставка по депозитам rD оказывается убывающей функцией от нормы резервных требований а. Объяснение такого положения дел вытекает из того, что в рассматриваемой модели ставка межбанковского рынка г является внутренней переменной, определяемой из уравнения (3.1.21). [c.101]

Вернуться к основной статье