Модели поведения монополистического банка

из "Микроэкономическое моделирование банковской деятельности "

Как известно, ситуация совершенной конкуренции является нехарактерной для банковской отрасли, которой свойственны высокие входные барьеры. В связи с этим более адекватными экономическим реалиям представляются модели, рассматривающие поведение банка в условиях монополии и олигополии. На некоторых (наиболее известных) мы остановимся в настоящем параграфе. [c.102]
Представляется естественным считать, что функция (г ) является убывающей, a D(rD) — возрастающей, см. рис. 3.3. [c.102]
Заметим, что по компонентам (доход, получаемый по кредитам, минус расходы по депозитам, минус издержки управления) формула (3.2.1) идентична формуле (3.1.10). [c.103]
Заметим, что в случае, если выполняется предположение о вогнутости я(Д L), то условия (3.2.2)-(3.2.3) будут также и достаточными. [c.103]
Нетрудно заметить, что левые части уравнений (3.2.6)-(3.2,7) представляют собой традиционные показатели степени монопольной власти над ценой — индексы Лернера (разность цены и предельных издержек, деленная на цену). [c.104]
7) следует, что чем больше влияние банков на величины ставок по депозитам или кредитам, тем больший индекс Лернера и меньшая эластичность соответствуют им. Также можно прийти к интуитивному заключению о том, что предельные издержки будут больше тогда, когда сильнее монопольная власть банка. [c.104]
Из сформулированного выше условия равновесия в монопольной банковской системе вытекает вывод о том, что появление на финансовом рынке заменителей субститутов) банковских услуг может оказать неблагоприятное влияние на предельные издержки банка по управлению кредитами и депозитами. Например, это может произойти при получении домохозяйствами доступа к разного рода взаимным денежным фондам, что явится субститутом для банковских депозитов, или же при выпуске фирмами прямых долговых обязательств, которые замещают банковское кредитование. [c.105]
Условия максимума функции прибыли n(D,L) (3.2.2)-(3.2.3) неявно задают некоторую функцию от г. [c.105]
Изучение свойств модели начнем с такой традиционной для микроэкономических исследований проблемы, как выяснение условий существования в ней равновесия по Курно. [c.107]
Другими словами, вектор (D,.). задает такое устойчивое состояние банковской системы, от которого каждому банку в отдельности не выгодно отклоняться (при условии, что остальные банки также будут придерживаться своих равновесных стратегий). Напомним, что основной специфической особенностью понятия равновесия по Курно является то, что в тех моделях, где оно рассматривается, стратегии участников (фирм, банков и т. п.) задаются в форме принятия решений по объему продукции, выставляемой на рынок (для банков, соответственно, — по объемам кредитов и депозитов). [c.107]
Полученные уравнения (3.2.19)-(3.2.20) являются дальнейшим обобщением условий равновесия для моделей конкурентной (см. 3. 1. 1 1 ) и монополистической (см. 3.2.6-3.2.7) банковских систем. Можно заметить, что условия равновесия по Курно для модели банковской олигополии отличаются от аналогичных условий в модели монополистического банка только тем, что коэффициент эластичности в знаменателе правой части умножается на число банков п. [c.108]
Из условий (3.2.21)-(3.2.22) видно, что предельные чувствительности ставок rL и rD к изменениям ставки межбанковского рынка г зависят от количества банков п. Последнее, в свою очередь, может быть интерпретировано как то, что при увеличении интенсивности конкуренции (возрастании п) процентная ставка по кредитам г становится менее чувствительной (а процентная ставка по депозитам rD — более чувствительной) к изменениям ставки г. [c.109]
Напомним, что последнее условие используется при обосновании эффекта от объединения в рамках банка как фирмы финансовых услуг деятельности по привлечению депозитов и выдаче кредитов. Другими словами, при выполнении принятых предпосылок узкоспециализированные финансовые институты, занимающиеся только каким-то одним видом деятельности, оказываются более эффективными, чем универсальные. [c.113]
В заключение разговора о политике регулирования ставки по депозитам отметим, что все приведенные выше рассуждения основываются на предположении о риск-нейтральности банков, которая, допустим, может быть обеспечена за счет диверсификации их портфеля. В случае же принятия гипотезы о ненулевом риске разорения появляются дополнительные аргументы за введение ограничений сверху на размер процентных выплат по депозитам в качестве меры, предостерегающей банки от совершения опасных операций. [c.114]

Вернуться к основной статье