Модели банковской конкуренции

из "Микроэкономическое моделирование банковской деятельности "

В настоящем параграфе мы остановимся на некоторых принципиальных вопросах конкуренции в банковском секторе и методах их изучения, базирующихся на производственно-организационном подходе. [c.114]
Как известно, одной из принципиальных особенностей микроэкономических моделей, рассматривающих данный тип конкуренции, является то, что в них не гарантируется существование равновесия. [c.115]
Рассмотрим условную ситуацию, в которой затраты банков на обеспечение своей деятельности описываются функцией с постоянными предельными издержками. Последние могут быть без потери общности нормализованы до нуля. Кроме того, будем считать, что резервными требованиями, а также доходами и расходами, связанными с межбанковскими финансовыми рынками, можно пренебречь. [c.115]
Дополнительно хочется обратить внимание на то, что делаемые на основе приведенных теоретических построений выводы существенно зависят от соглашения об очередности совершения операций на депозитном и кредитном рынках. В данном случае, в частности, предполагалось, что сначала банки привлекают депозиты, а затем предлагают кредиты. [c.116]
Вполне естественным было бы предположить, что существует равновесие, симметричное описанному выше, при котором, наоборот, заемщики эксплуатируют вкладчиков, извлекая прибыль за счет опережающего принятия решений на кредитном рынке. Однако его практическая реализация представляется невозможной, так как она подразумевает существование отрицательных резервов. Более реальным является выход, при котором заемщики договариваются между собой об ограничении спроса на кредиты, что позволяет несколько снизить и ставку по ним. [c.117]
Пусть в рассматриваемой экономике существуют п банков, идентифицируемых с помощью индекса jel n. Предполагается, что банки, в отличие от вкладчиков, имеют возможность вкладывать привлеченные ими средства в некоторые безрисковые активы, приносящие доход с процентной ставкой г. [c.118]
Также предполагается, что вкладчики, помещая средства в банк, несут транспортные издержки ах (пропорционально расстоянию х, отделяющему их от банка). [c.118]
Наконец, пусть средние издержки на создание нового банка равны F. [c.119]
Теперь зададимся вопросом сколько банков возникнет в рамках рассматриваемой экономики в условиях свободной конкуренции Под свободной конкуренцией будем понимать отсутствие ограничений на создание новых банков и регулирования ставок. [c.119]
Чтобы ответить на поставленный вопрос, рассмотрим условную ситуацию, когда п банков одновременно входят в отрасль, однородно размещаются по окружности и устанавливают ставки г . г . Чтобы определить количество депозитов DJ, привлекаемых банком,/, необходимо рассчитать положение его предельного вкладчика , то есть такого депозитора, которому безразлично (одинаково выгодно с точки зрения издержек) обратиться в банк./, либо в следующий за ним по окружности банку + 1. [c.119]
Наоборот, любая мера, ведущая прямо (законодательные ограничения на создание новых банков) или косвенно (налогообложение, вступительные взносы, минимальные требования к стартовому капиталу) к уменьшению числа действующих банков, будет способствовать улучшению положения вещей (приближать количество банков к оптимальному). [c.121]
Однако существует и несколько иной подход к изучению связей между депозитной и кредитной ставками (см., например, [5]). В соответствии с ним депозиторы одновременно являются и заемщиками. Каждый из них предъявляет неэластичный спрос на кредиты величиной 1 1. [c.121]
Р — коэффициент транспортных издержек, связанных с получением кредита. [c.122]
Очевидно, что клиент может открывать депозит в одном банке, а брать кредит в другом. Более того, коэффициенты транспортных издержек по депозитным и кредитным услугам (а и Р) даже для одного и того же банка могут иметь различные значения. Это, например, может объясняться различной частотой сделок. [c.122]
Согласно формулам (3.3.16) и (3.3.17),на единицу ставки на кредиты и депозиты являются независимыми друг от друга. Действительно, если регулируется (уменьшается) ставка по депозитам, то это не влияет на ставку по кредитам. Изменится только то, что банки станут получать относительно больший доход депозитов. Последнее повлечет за собой рост количества банков, а следовательно, их благосостояние понизится. [c.123]
Одно из интересных направлений развития данной модели связано с изучением так называемых связанных контрактов. Данное понятие отражает достаточно широко распространенную практику, при которой кредиты в банке предоставляются тем клиентам, которые держат в нем депозиты. Подобная политика может проводиться через систему кредитных ставок, условий кредитных договоров и т. п. В [5] показано, что при существовании подобных контрактов в экономической системе может не существовать равновесия, если отсутствует внешнее регулирование деятельности банков. [c.123]

Вернуться к основной статье