Плавающая ставка процента

из "Математическая экономика "

Первый вариант начисления процентов - это вариант детерминированного финансового анализа, т.е. анализа в условиях определенности. Поэтому проанализируем второй и третий варианты. Достаточно ограничиться рассмотрением единичной денежной суммы. [c.83]
Второй вариант. Пусть f(x) - плотность распределения случайной ставки с, среднее значение которой равно / = М х = х- f(x)dx. Тогда начисляемые процентные деньги на сумму Р есть случайная величина 1=Р-х с плотностью f(x) и математическим ожиданием М / =М / х = Р i. Другими словами, детерминированный эквивалент процентных денег есть Р i, а детерминированный эквивалент случайной ставки — это среднее значение ставки / = М х . [c.83]
детерминированный эквивалент случайных процентов (второй вариант) равен математическому ожиданию случайной величины начисляемых процентов. Детерминированный эквивалент случайного во времени начисления процентов (третий вариант) больше, чем начисляемых не случайных процентов по ставке /. [c.84]
Анализ, подобный приведенному выше, показывает, что во втором варианте средняя величина дисконтированных к современному моменту выплат равна Р, в третьем варианте средняя величина дисконтированных к современному моменту выплат оказывается больше, чем Р. Итак, для кредитора предпочтительнее третий вариант. [c.84]
Все это хорошо известно финансистам и может быть выражено словами если возможно, свой долг плати позже, долги себе собирай пораньше. [c.84]

Вернуться к основной статье