Скользящие средние

из "Секреты биржевой торговли Издание 3 "

Экспоненциальное взвешивание делает более весомыми недавние, свежие цены и менее весомыми цены далеко отстоящих периодов. Заметим, что из формулы (25.6) следует замечательное свойство экспоненциально взвешенных средних они обнаруживают минимальные и максимальные значения в точках пересечения с ценой. Этот факт настолько тривиален, что не замечается многими трейдерами. [c.262]
Формулы (25.5) так хорошо подобраны, что графики простой и экспоненциально взвешенных скользящих средних не слишком сильно отличаются друг от друга для не слишком больших одинаковых периодов га, и вопрос Что лучше, а что хуже относится к вопросам вкуса и привычки. Заметим лишь, что для больших периодов (я 100), как правило, используются простые средние без взвешивания. Для средних и малых значений трейдеры и аналитики чаще предпочитают пользоваться экспоненциально взвешенными средними. [c.262]
До сих пор выше нигде не упоминалось, на каких временных интервалах разумно вести суммирование для вычисления и отображения линий скользящих средних. Если считать, что графики цен фрактальны, т.е. самоподобны на различных временных интервалах, то период может быть любым. К сожалению, как мы уже неоднократно замечали, это не так. Использование скользящих средних на 5- и 10-минутных графиках отличается от использования скользящих средних на графиках часовых и дневных. [c.262]
Как следует из графика, в начале июля 2001 г. цены опустились сверху вниз сквозь 100-дневную среднюю. Это сигнал к развороту среднесрочного тренда вниз. Тем не менее вплоть до середины сентября подтверждения даун-тренда не последовало. Дело в том, что достаточно близко расположенная 200-дневная средняя выступала мощным уровнем поддержки. Видно, что при приближении к этой линии сверху цены практически всегда отскакивали. Некоторые из этих моментов показаны на рисунке темными стрелками, направленными вверх. [c.263]
Таким образом, представленный график иллюстрирует общую закономерность, которой часто пользуются для определения потенциальных рубежей разворота цен и уровней поддержки/сопротивления. При приближении к 200-дневной скользящей средней цены с большой вероятностью развернутся и двинутся в обратном направлении. И в этом смысле данная линия является линией поддержки или сопротивления. Формулировка с большой вероятностью означает, что число пробоев этой линии в несколько раз меньше, чем число разворотов вблизи нее. [c.264]
Правило пробоя 200-дневной средней, приведенное выше и формирующее сигнал на покупку (при пробое снизу) или на продажу (при пробое сверху), справедливо для скользящих средних с близкой к нулю производной, иными словами, оно действует для достаточно пологих линий скользящих средних. У этого правила есть исключения. Суть исключения состоит в том, что направление тренда определяется не только расположением цен относительно скользящей средней, но и направлением самой скользящей средней. Если скользящая средняя растет (что также служит подтверждением восходящего тренда), то прорыв ценами этой линии вниз с большой вероятностью может быть ложным, а следовательно, должен рассматриваться как сигнал к покупке. Наоборот, если 200-дневная скользящая падает (что косвенно свидетельствует о продолжении даун-тренда), то прорыв этой линии ценами вверх может интерпретироваться как хорошая точка входа для открытия коротких позиций, т.е. как сигнал к продаже. [c.264]
Как уже отмечалось, чем меньше период осреднения и, тем ближе и лучше скользящая средняя описывает действующие цены. Чем больше и, тем мы имеем более сглаженную кривую, которая лучше описывает тенденцию. На рис. 25.2 линия, соответствующая 10-дневной скользящей средней, наиболее близко расположена к ценовым барам, и наоборот, более гладкая 50-дневная линия в среднем отстоит далее всего от действующих цен. Промежуточное положение занимает линия, описывающая 25-дневную скользящую среднюю. Это правило справедливо для трендовых состояний акции. При отсутствии тренда различные скользящие средние часто путаются и пересекаются как между собой, так и с действующими ценами. [c.265]
На рис. 25.2 двумя стрелками указаны сигналы на открытие короткой и длинной позиций соответственно. Совершенно аналогичные правила действуют при торговле на более коротких временных интервалах. Ниже приведены два рисунка, использующие 10- и 5-минутные графики. Периодом в первом случае является интервал в 10 минут, а во втором — 5 минут. Соответственно и скользящие средние строятся но этим периодам. [c.266]
Использование комбинации скользящих средних для 10-минутных графиков редко встречается на практике и приведено лишь в качестве примера. Причина кроется в наличии разных групп участников на рынке, которые подчиняются своим правилам торговли. Как указывалось в гл. 7, игроки достаточно хорошо позиционируют себя между дэй-трейд ерам и (играющими внутри дня), свинг-трейдерами (играющими между днями) и краткосрочными и среднесрочными инвесторами. Как правило, 10-минутными графиками пользуются дэй-трейдеры. Но использование комбинации скользящих средних на 10-минутных графиках часто приводит к необходимости продолжения дневной игры, т.е. к выходу за пределы дня и переносу позиции на следующий день. Это, естественно, неприемлемо для всех категорий дэй-трейдеров. Тем не менее сигналы открытия длинных и коротких позиций, показанные на рис. 25.3 стрелками, работают, как можно видеть, достаточно хорошо. [c.266]
Заканчивая разговор о скользящих средних, необходимо сделать еще одно очень важное замечание. Сигналы, получаемые на основе фильтрации ценовых данных, в частности полученные с помощью различных скользящих средних, носят запаздывающий характер по отношению к событиям, происходящим на рынке. Запаздывание связано с осреднением назад по времени. Любой индикатор, который использует осреднение прошлых данных, не может обладать свойством опережающего индикатора. Чем больше период осреднения, тем больше эффект запаздывания. С другой стороны, чем меньше период осреднения, тем меньше эффект запаздывания, но одновременно и больше вероятность получения ложного сигнала. [c.268]
Каждый трейдер ( ам ищет для различных бумаг баланс надежности сигнала и своевременности его появления. [c.268]

Вернуться к основной статье