Уровни Фибоначчи

из "Секреты биржевой торговли Издание 3 "

Это число определяет так называемую гармоническую пропорцию и является решением задачи о золотом сечении, известной еще со времен Пифагора. Математическая постановка ее очень проста. Требуется разделить отрезок АС на две неравные части, чтобы при этом отношение всего отрезка к большей его части было в точности равно отношению большей части к меньшей. Геометрическое решение этой задачи приведено на рис. 32.1. [c.332]
Обозначения F,, Fz, Fs, Fr восходят к временам Ганна и выражают то обстоятельство, что соответствующие числа Фибоначчи близки к У , У , 5/ и т.д. Видно, что нумерация совпадает с числителем дроби /s. Строго говоря, числа 0,500 и 1,000 не являются уровнями Фибоначчи, но использование их довольно удобно, поэтому многие программы технического анализа умеют строить и эти уровни. [c.334]
Набор чисел FA является основным для прогнозов уровней возвратных движений (коррекций) и прогнозов уровней достижения новых высот и низов (расширений). Поясним сказанное схемой, изображенной на рис. 32.2. [c.334]
Однако не все так просто. Если и этот рубеж не устоит, т.е. точка С опустится ниже, то вероятен слом восходящего тренда. [c.335]
Иначе говоря, при росте ценных бумаг на уровнях коррекции 38,2 и 61,8% формируют сильные уровни поддержки, которыми необходимо правильно пользоваться в процессе торговли. Ответ на вопрос о том, какой уровень коррекции более значим для той или иной рыночной ситуации, может дать теория Эллиотта, рассмотренная в предыдущей главе. Напомним, что согласно правилам Эллиотта целью коррекции после первой волны являются уровни 61,8 и 76,4%. Коррекция после третьей волны в терминах Эллиотта не может превысить уровень 38,2%. [c.335]
Таким образом, точки 38,2 и 61,8% представляют собой удобные места, выше которых можно разместить приказ лимит для открытия длинной позиции на росте. Соответственно, ниже этих уровней можно размещать стоп-приказы на выход из длинной позиции для защиты прибыли. Каким из этих уровней пользоваться — игрок решает сам исходя из дополнительных соображений, например привлекая теорию Эллиотта. [c.335]
Заметьте, что уровни коррекции на росте идут сверху вниз и знаменуют собой относительное значение величины коррекции. [c.335]
В этой связи нулевая коррекция соответствует максимуму цены — точке В, а показанное на рис. 32.2 положение точки С соответствует приблизительно 20%-ной коррекции. [c.336]
Совершенно аналогично рассматривается случай построения коррекций Фибоначчи для падающих цен (рис. 32.3). [c.336]
пусть ломаная линия ЛВС условно изображает движение котировок ценной бумаги. Точка Л —локальный максимум цены на рассматриваемом интервале, В — минимум, а С — соответственно текущее значение цены. Видно, что цены упали с максимума А, тр минимума Бив настоящий момент находятся в стадии корректирующего движения. Расстояние по вертикали между максимумом и минимумом, т.е. между точками А и В, как и в случае роста, зовется рыночным размахом. Считая величину этого размаха равной 100%, можно ожидать продолжения коррекционного роста до уровней 38,2 и 61,8%. Наиболее вероятный уровень коррекции имеет смысл определять, привлекая дополнительные соображения, например уже упомянутую теорию Эллиотта. [c.336]
Обратите внимание, здесь в отличие от восходящего движения уровни коррекции отсчитываются снизу вверх, т.е. от минимального значения цен, которое принимается за нулевую точку. [c.336]
Таким образом, при нисходящем движении ценных бумаг на уровнях коррекции 38,2 и 61,8% формируются сильные уровни сопротивления, которыми можно пользоваться при выставлении лимитных ордеров на открытие коротких позиций для игры по тренду и для выставления стоп-приказов для защиты прибыли, полученной в процессе торговли в короткую сторону. [c.336]
как и в случае роста, для падения определяем точку максимума А и точку минимума В. Разность цен определяет рыночный размах на падении и базу (100%) для построения уровней коррекции Фибо. Видно, что цены скорректировали вверх на 61,8% до самого сильного уровня коррекции F.. [c.337]
Рассмотрим, наконец, как рассчитываются расширения Фибоначчи. Для этого проанализируем схему на рис. 32.6. [c.337]
Предположим, мы имеем первую волну роста с рыночным размахом между локальным минимумом А и локальным максимумом В. [c.337]

Вернуться к основной статье