Составление прогнозной отчетности

из "Финансовый анализ в условиях неопределенности "

Как уже указывалось выше, одной из целей составления бюджета является получение оценки финансового положения в момент наступления сроков платежей, связанных с производственной деятельностью, а также с определением собственных и/или внешних источников финансирования. Целесообразно также иметь возможность заранее оценивать структуру и содержание баланса и предполагаемых сводных счетов относительно заданного момента в будущем (прогнозный баланс и прогнозные отчеты о доходах). [c.34]
При прогнозировании финансового состояния неизбежны ссылки на бюджет денежных средств. Существует разное понимание этого термина. [c.34]
различают понятия бюджет денежных средств и общий бюджет денежных средств . Первый касается краткосрочных прогнозов, т.е. прогнозов на один заданный период. Его основная цель—постоянный контроль за выплатами и платежами, которые будут осуществляться предприятием в течение всего периода. В общем бюджете собраны все предусмотренные выплаты и платежи без учета периода, в течение которого они осуществлялись. [c.34]
Поскольку денежные потоки очень чувствительны к операциям, осуществляемым в течение финансового года, проблемы прогнозирования движения денежных средств решаются в два этапа. [c.34]
На первом этапе определяются потребности предприятия во внешнем финансировании для поддержания уровня ликвидности в течение периода, который колеблется от 6 до 12 месяцев в зависимости от типа деятельности предприятия. [c.34]
Второй этап заключается в разработке адекватного инструмента, позволяющего управлять краткосрочными кредитами, получаемыми предприятием. Их срок обычно колеблется от одной недели до месяца и зависит от вида деятельности. [c.34]
В отличие от других бюджетов прогнозы движения денежных средств подвергаются постоянному переформированию. Это связано с тем, что потребность в краткосрочной ликвидности требует тщательного контроля, позволяющего избежать неплатежеспособности. [c.34]
Такой бюджет делится на две части. В первую включены доходы и расходы, относящиеся к операциям по производству, а во вторую —доходы и расходы, не связанные с этими операциями. [c.35]
После исследования всех операций, осуществляемых в рассматриваемый период, в бюджете определяется излишек наличных средств или, напротив, потребность в краткосрочном финансировании. В последнем случае оказывается необходимым покрыть эти потребности для поддержания кредитоспособности предприятия. Для покрытия недостающей ликвидности существуют два пути прибегнуть к банковскому кредиту или заново составить бюджет, сократив расходы. [c.35]
При разработке бюджетов денежных средств обращают внимание на запас надежности, образованный разностью между полной суммой кредитов, предоставленных предприятию, и использованием кредитов, необходимых для покрытия потребностей. [c.35]
В конечном счете бюджет денежных средств является совокупностью использованных кредитов. [c.35]
Для того чтобы точно знать пути перемещения финансовых средств, недостаточно данных, содержащихся в бюджете, поскольку они отражают только общее положение на весь период деятельности. Для того чтобы гарантировать в любой момент равновесие финансовых средств, необходимо прибегнуть к так называемым прогнозам состояния финансов. Они заключаются в определении изменений, которые предположительно будут происходить в течение непродолжительного пери ода времени, рассматриваемого как продолжение существующей ситуации. [c.35]
В зависимости от размеров предприятия, вида его деятельности, финансового положения и т.п. этот период может составлять неделю, десять дней, даже один день. Разумеется, что точность прогноза зависит от длины срока, на который он разработан. [c.35]
Обычно такие прогнозы не зависят от размера бюджетов, потому что они не содержат детального анализа денежных потоков, существенно влияющих на изменение фондов. При этом следует помнить, что прогнозируемое положение является только рабочим инструментом для финансовых служб, занимающихся денежными средствами, и не может использоваться как средство анализа эволюции финансового положения. [c.35]
прогнозируемый результат будет следствием оценки продаж, выраженной в денежном исчислении, из которой вычитаются три статьи продажи по цене себестоимости, стоимость издержек сбыта и бюджет денежных расходов. [c.36]
При разработке долгосрочного плана финансового развития предприятия необходимо учесть прогнозируемую окупаемость и прибыль для определения того, какая часть из них будет распределена и какая останется на предприятии как средство будущего финансирования (самофинансирования). [c.36]
Конечно, в условиях высокоразвитой экономической системы такой подход не является единственной возможностью получения прогнозных оценок, если желательна более высокая точность выявления того, что может произойти. Для этого используется комбинация программ и бюджетов, планов инвестиций и финансового развития, что позволяет установить прогнозируемый баланс предприятия. [c.36]
Для каждой из статей активов, составляющих экономическую и финансовую структуру баланса, можно выделить следующие источники информации для составления прогнозируемого баланса. [c.36]
Отдельного рассмотрения заслуживают затраты на научно-исследовательские работы и разработки, которые в определенных случаях могут оказаться очень важными для будущего предприятия. В любом случае эти оценки связаны с бюджетом инвестиций. [c.36]

Вернуться к основной статье